会议基本信息 - 会议类型为2025年第一次临时股东大会 [3] - 会议时间为2025年9月12日14点00分 [3] - 会议地点为青岛市城阳区兴海支路3号公司会议室 [3] 会议议程安排 - 股东需提前登记发言或质询 [2] - 股东发言按持股数排序且每人不超过5分钟 [2] - 表决采用现场投票和网络投票结合方式 [4] - 会议流程包括议案审议、投票统计及决议宣布 [3][4] 利润分配方案 - 公司拟每股派发现金红利0.10元（含税） [6] - 总股本392,886,000股对应派现总额39,288,600元 [6] - 分红金额占2025半年度归母净利润比例达89.32% [6] - 若总股本变动将维持分配总额不变 [6]

公司基本情况 - 公司全称为安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司 简称佳力奇 代码301586 SZ [1] - 公司于2022年5月31日申报IPO 2024年8月28日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为铁路 船舶 航空航天和其他运输设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中信建投证券 保荐代表人为单增建 于雷 [1] - IPO律师为上海市锦天城律师事务所 审计机构为立信会计师事务所 [1] 上市表现 - 上市首日股价较发行价格上涨244 33% [1] - 上市三个月股价较发行价格上涨210 56% [1] - 发行市盈率为19 15倍 为行业均值33 30倍的57 51% [1] - 预计募资11 66亿元 实际募资3 75亿元 实际募集金额缩水67 82% [1] 财务表现 - 2024年公司营业收入较上一年度同比增长35 41% [1] - 2024年归母净利润较上一年度同比降低2 05% [1] - 2024年扣非归母净利润较上一年度同比增长1 24% [1] 发行相关指标 - 上市周期为820天 高于2024年度已上市A股企业平均周期629 45天 [1] - 承销及保荐费用为1770 08万元 承销保荐佣金率4 72% 低于整体平均数7 71% [1] - 弃购率为0 43% [1] - IPO项目总得分为82分 分类B级 [1] 信息披露情况 - 被要求说明与客户B收入确认方式的合规性 准确性 [1] - 被要求说明相关风险提示是否充分 完整 [1] - 被要求说明是否已取得国防科工局等相关部门就创业板上市发行的审查意见 [1]

公司基本情况 - 公司全称为安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司 简称佳力奇 代码301586.SZ [1] - 公司于2022年5月31日申报IPO 2024年8月28日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商均为中信建投证券 审计机构为立信会计师事务所 [1] 上市过程表现 - 上市周期达820天 显著高于2024年A股上市企业平均周期629.45天 [2] - 承销保荐费用为1770.08万元 佣金率4.72% 低于行业平均水平7.71% [4] - 实际募资金额3.75亿元 较预计募资11.66亿元缩水67.82% [8] - 发行市盈率19.15倍 为行业均值33.30倍的57.51% [7] 市场交易表现 - 上市首日股价较发行价上涨244.33% [5] - 上市三个月后股价较发行价维持210.56%的涨幅 [6] - 新股弃购率为0.43% [9] 财务业绩表现 - 2024年营业收入实现35.41%的同比增长 [9] - 归母净利润同比微降2.05% [9] - 扣非归母净利润同比增长1.24% [9] 信息披露质量 - 监管关注与客户B收入确认方式的合规性与准确性 [1] - 需完善相关风险提示的充分性与完整性 [1] - 需论证资金往来不构成体外垫付成本的结论依据 [1] - 需确认已取得国防科工局等部门的上市审查意见 [1] 综合评估结果 - IPO项目总得分82分 获评B级 [9] - 主要负面因素包括信披质量待提升、上市周期过长、募资大幅缩水及净利润下降 [9] - 建议关注业绩表现真实性 [9]

行业出口表现 - 2025年7月全国铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业出口货值达367.8亿元，同比增长20.2% [1] - 2025年1-7月行业累计出口货值为2644.6亿元，累计同比增长20.7% [1] - 行业出口保持强劲增长态势，前7个月累计增速略高于单月增速 [1] 相关上市公司 - 涉及公路铁路运输领域的上市公司包括山西路桥、东莞控股、现代投资、中铁特货、招商公路等11家企业 [1] - 行业研究报告由智研咨询提供，涵盖市场竞争态势及发展前景研判 [1]

公司技术研发进展 - 公司控股子公司浙江天台祥和智能装备有限公司近期获得3项国家知识产权局颁发的专利证书 [2] - 获得的两项发明专利为"钢轨轨面掉块检测方法及设备"和"钢轨轨面光带检测方法及设备" [2] - 获得的一项实用新型专利为"轨道检测设备" [2] 知识产权布局 - 专利证书由中华人民共和国国家知识产权局正式颁发 [2] - 专利涉及铁路轨道检测技术领域 涵盖检测方法和设备创新 [2] - 专利获取时间为近期 具体为9月1日晚间公告披露 [2]

股东户数变化 - 截至8月31日股东户数为8251户 较8月20日减少657户 环比下降7.38% 为连续第2期下降 [2] 股价表现 - 截至发稿收盘价为26.11元 当日上涨0.19% 本期筹码集中以来累计下跌4.50% [2] - 期间共8个交易日 其中3次上涨5次下跌 [2] 融资交易情况 - 8月29日两融余额5356.48万元 全部为融资余额 [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少118.76万元 降幅2.17% [2] 半年度财务数据 - 上半年营业收入2.46亿元 同比增长22.84% [2] - 上半年净利润1939.83万元 同比增长18.13% [2] - 基本每股收益0.2500元 加权平均净资产收益率1.68% [2]

股东持股与承诺 - 持股5%以上股东中原股权及其一致行动人河南古泉承诺自2025年6月28日起36个月内不减持所持公司股份 包括资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等新增股份 但内部相互转让除外 [1] - 中原股权与河南古泉合计持有公司股份151,278,558股 占公司总股本的6.81% [1] - 公司董事会表示将督促股东严格遵守承诺并依法履行信息披露义务 [1]

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入25.12亿元 同比增长28.04% [1] - 归母净利润3.67亿元 同比增长149.29% [1] - 第二季度营业总收入14.25亿元 同比增长32.97% [1] - 第二季度归母净利润2.18亿元 同比增长109.65% [1] 盈利能力指标 - 毛利率29.5% 同比增长25.62% [1] - 净利率14.68% 同比增长107.86% [1] - 扣非净利润4.09亿元 同比增长194.6% [1] - 每股收益0.47元 同比增长147.37% [1] 成本控制效率 - 三费总额1.66亿元 占营收比6.62% [1] - 三费占营收比同比下降45.13% [1] - 有息负债9.05亿元 同比下降44.62% [1] 资产质量状况 - 货币资金7.82亿元 同比增长31.52% [1] - 应收账款34.09亿元 同比增长11.83% [1] - 每股净资产7.13元 同比增长8.81% [1] - 每股经营性现金流0.25元 同比增长885.24% [1] 历史回报水平 - 2024年ROIC为6.56% 资本回报率一般 [1] - 历史中位数ROIC为10.67% 投资回报较好 [1] - 2022年ROIC为3.2% 投资回报一般 [1] 分析师预期 - 证券研究员普遍预期2025年业绩6.11亿元 [2] - 预期每股收益均值0.78元 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入1.88亿元，同比增长11.58% [1] - 归母净利润1888.32万元，同比增长32.84% [1] - 第二季度营业总收入1.2亿元，同比增长9.3% [1] - 第二季度归母净利润2165.15万元，同比增长23.0% [1] - 毛利率43.03%，同比提升4.53个百分点 [1] - 净利率10.02%，同比增长19.06% [1] 成本控制 - 销售费用、管理费用、财务费用总计3577.58万元 [1] - 三费占营收比18.99%，同比下降4.75% [1] 资产质量 - 应收账款占最新年报归母净利润比例达539.89% [1] - 每股净资产4.11元，同比下降28.57% [1] - 每股经营性现金流-0.02元，同比下降103.89% [1] - 每股收益0.13元，同比增长32.59% [1] 投资回报 - 2024年ROIC为6.98%，近年资本回报率一般 [2] - 历史中位数ROIC为18.35%，最差年份2016年ROIC为2.85% [2] - 2024年净利率11.58%，产品附加值一般 [2] 业务特性 - 公司业绩呈现周期性特征 [2] - 业绩主要依靠研发驱动 [2]

核心观点 - 公司制定董事及高级管理人员离职管理制度 旨在规范离职程序 确保运营稳定和股东权益保护 涵盖离职情形 程序 责任义务 持股管理及责任追究等方面 [1][2][3][4][5][6][7][8] 离职情形与程序 - 董事及高级管理人员可在任期届满前辞任 需提交书面辞职报告 董事辞任自公司收到报告之日生效 公司需在2个交易日内披露情况 高级管理人员辞任自董事会收到报告时生效 [2] - 若董事辞任导致董事会成员低于法定最低人数 审计委员会成员低于法定人数或欠缺会计专业人士 或独立董事辞任导致比例不符规定 原董事需继续履职直至补选完成 [2] - 董事及高级管理人员若出现不得任职情形 如被采取市场禁入措施或被交易所公开认定不适合任职 公司需立即解除其职务 未停止履职或未解除职务时的投票无效 [3] - 离职后2个交易日内 需通过证券交易所网站申报个人持股账户信息 包括姓名 职务 身份证号 证券账户和离职时间等 [3] 责任与义务 - 离职或任期届满不再连任时 需妥善完成工作交接或接受离任审计 确保业务连续性 交接内容包括文件资料 印章和未完成工作事项等 [4] - 公司需梳理离职人员在任期间的公开承诺 如业绩承诺 股份锁定承诺等 离职后仍需继续履行未完毕承诺 公司可要求制定书面履行方案并进行跟踪监督 未履行承诺时可采取法律手段追责 [4] - 忠实义务在离职后1年内仍然有效 任职期间因执行职务承担的责任不因离任免除 保密义务持续至商业秘密公开 公司有权追究任职期间违法违规行为的责任 [5] - 离职后继续持有公司股份或其他股权性质证券的 需遵守证监会和交易所规定及个人持股承诺 [5] - 离职后需基于诚信原则完成涉及公司的未尽事宜 履行不竞争义务 并积极配合处理法律纠纷或业务遗留问题 公司可要求签署相关协议明确责任 [5] 持股管理 - 离职董事及高级管理人员买卖公司股票前需知悉《公司法》《证券法》等关于内幕交易 操纵市场等禁止行为的规定 不得进行违法违规交易 [5] - 离职后6个月内不得转让所持公司股份 任期届满前离职的 需遵守任职期间和任期届满后6个月内转让股份总数25%的限制 司法强制执行 继承 遗赠 依法分割财产等导致股份变动的除外 [6] 责任追究机制 - 任职尚未结束的董事及高级管理人员因擅自离职致使公司造成损失的 需承担赔偿责任 执行职务时违反法律法规或公司章程造成损失的赔偿责任不因离职免除 [6] - 公司发现离职人员存在未履行承诺 移交瑕疵或违反忠实义务等情形时 有权继续追责 追偿金额包括直接损失 预期利益损失和合理维权费用等 [6] - 离职人员对追责决定有异议的 可自收到通知之日起15日内向公司审计委员会申请复核 复核期间不影响公司采取财产保全措施 [6] 附则 - 本制度未尽事宜按有关法律法规 部门规章 规范性文件和公司章程执行 若与国家新颁布法律法规等相抵触 按新规定执行 [7][8] - 本制度由公司董事会负责解释和修订 自董事会审议通过之日起生效施行 [8]