数据要素在资本市场的应用进展 - 证监会将数据要素作为新质生产力的重要组成部分 稳步推进数据要素在资本市场的深度融合与创新应用 [1] - 开展"数据要素×资本市场"专项试点工作 在8个省市评选出第一批11个试点项目 涵盖证券市场、期货市场、区域股权市场三大领域 [1] - 试点项目牵头单位包括资本市场核心机构、经营机构和信息技术服务商 已在2024年金融街论坛发布 [1] 证券期货行业数据应用案例 - 证券期货行业有3个案例成功入选"数据要素×"典型案例 分别涉及期货市场风险控制、区块链技术实现风险数据共享、多维数据应用 [2] - 入选案例展示了行业数据应用的新模式和新场景 有效驱动数据高质量供给和高效流通 起到标杆示范作用 [2] 公共数据开发与高质量数据集建设 - 推荐上交所"星企航"入选第三批公共数据应用示范场景 推荐上交所"地方涉企政务数据共享"和中证数据"关联图谱分析平台"作为行业优秀案例 [2] - 明确规划证券期货行业未来三年高质量数据集建设目标 为行业数据资源高质量发展确定方向 [2]

活动概况 - 新疆2025年防范非法金融活动集中宣传日活动在乌鲁木齐启动，主题为"守住钱袋子护好幸福家"，采用"线下舞台+线上双语直播+全点位宣传"多元形式 [1] - 活动由新疆维吾尔自治区党委金融办、新疆生产建设兵团党委金融办主办，乌鲁木齐市委金融办等承办，新疆银行业协会等五大金融行业协会协办 [1] - 启动仪式由新疆维吾尔自治区党委金融办、新疆生产建设兵团党委金融办、自治区公安厅等多家单位领导共同参与 [1] 宣传形式与内容 - 通过传统曲艺节目《我来说防非》《非法集资快板说》剖析非法金融活动手法，改编歌舞《爱你》、Rap《温情消保建行相伴》等时尚形式传递金融安全知识 [1] - 设置3轮有奖问答互动环节，现场群众参与度高 [1] - 新疆电视台、乌鲁木齐市广播电视台联合进行汉维双语专访直播，邀请警官、法官解读非法集资定义及法律后果，直播吸引4万余人参与 [2] - 直播公布举报电话及平台二维码，鼓励公众举报非法金融活动线索 [2] 参与规模与成效 - 活动得到中国人民银行新疆分行、国家金融监督管理总局新疆监管局等50余家单位支持，现场设置29个展点 [2] - 现场发放宣传资料5000余份，吸引数千名群众参与 [2] - 全疆各地同步开展线上线下宣传活动，覆盖机关、工厂、学校、社区等多元场景 [3] 行业协作 - 工商银行、农业银行等金融机构及各行业协会共同参与现场宣传，结合行业特点开展针对性教育 [2] - 中国银联新疆分公司作为承办单位之一参与活动策划与执行 [1]

香港吸引中概股回流的政策动向 - 香港特区政府财政司司长陈茂波表示正在积极争取更多内地龙头企业来港筹融资，支持其国际化发展，并欢迎中概股回流 [1] - 香港计划改善审批流程，优化双重主要上市及第二上市门槛，可能放宽对企业市值、行业属性及合规年限的限制 [1] - 截至6月11日，总市值超过10亿美元的在美中概股有59家，其中29家尚未在港股二次上市或双重上市 [1] 同股不同权架构的现状与挑战 - 港交所2018年改革允许"同股不同权"架构企业上市，但需满足市值及财务指标，已有26家此类公司在港挂牌 [3] - 在29家未回归港股且市值超10亿美元的中概股中，部分企业如欢聚集团、禾赛科技等难以达到现行上市要求 [2] - 文远知行的B类普通股每股享有40票投票权，远超港交所规定的A:B投票权比例不超过1:10的限制 [4] 潜在回归港股的中概股情况 - 29家未回归企业中，7家市值超过400亿港元（约51亿美元），包括拼多多(1453亿美元)、亚玛芬体育(210亿美元)等 [4] - 18家企业市值超过100亿港元（约12.7亿美元），其中4家满足最近1个财年盈利不少于10亿港元（约1.3亿美元） [4] - 部分企业如极氪(67亿美元)已计划私有化，可能为后续回归做准备 [4] 关于放宽上市门槛的讨论 - 行业人士认为当前放宽"同股不同权"限制的紧迫性不高，因大型互联网公司已基本上市 [5] - 南开大学田利辉建议分阶段放宽限制，同时强化监管，避免创始人滥用控制权 [5] - 田利辉提出可对市值超100亿港元的中概股试点豁免，要求其承诺逐步合规 [6] 未来政策优化方向 - 田利辉建议港交所采取五大措施：优化规则、强化保护、提升流动性、监管协作和构建生态链 [6] - 具体包括放宽双重股权结构限制、简化VIE架构审批、优化做市商机制、降低交易成本等 [6] - 建议与中国证监会建立联合审查机制，推动跨境监管互认，并提供多样化融资工具 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 指数走势 - 06月10日，上证综指涨跌幅-0.44%，收于3384.82点，成交额5574.28亿元；深成指数涨跌幅-0.86%，收于10162.18点，成交额8579.31亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.92%，成交额2772.18亿元；中证500指数涨跌幅-0.82%，成交额1829.8亿元；沪深300指数涨跌幅-0.51%，成交额2636.48亿元；上证50指数涨跌幅-0.39%，成交额769.49亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-57.27点，计算机、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨-47.66点，国防军工、计算机、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨-19.78点，银行等板块对指数向上拉动明显，食品饮料、非银金融、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨-10.43点，有色金属、银行、医药生物等板块对指数向上拉动明显，电子、食品饮料、非银金融等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-43.72，IM01日均基差-133.37，IM02日均基差-296.42，IM03日均基差-470.15 [13] - IC00日均基差-34.84，IC01日均基差-105.05，IC02日均基差-213.92，IC03日均基差-337.2 [13] - IF00日均基差-19.32，IF01日均基差-56.45，IF02日均基差-85.82，IF03日均基差-115.62 [13] - IH00日均基差-14.31，IH01日均基差-45.58，IH02日均基差-50.4，IH03日均基差-50.32 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的相关数据和图表 [23][24][27]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 全球资产市场表现 主要经济体10年期国债收益率 - 2025年6月10日，美国、英国、法国等收益率分别为4.472、4.541、3.202等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化各不相同 如美国最新变化 -0.004 一周变化0.016 一月变化 -0.001 一年变化 -0.075 [3] 主要经济体2年期国债收益率 - 2025年6月10日，美国、英国、德国等收益率分别为4.040、3.915、1.842等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化各有差异 如美国最新变化0.120 一周变化0.120 一月变化0.040 一年变化 -0.900 [3] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 2025年6月10日，兑巴西、俄罗斯、南非等汇率分别为5.574、 - 、17.705等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化不同 如兑巴西最新变化0.28% 一周变化 -1.13% 一月变化 -1.78% [3] 人民币相关汇率 - 2025年6月10日，在岸人民币、离岸人民币、中间价、12月NDF分别为7.188、7.189、7.184、7.013 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化有别 如在岸人民币最新变化0.12% 一周变化 -0.01% 一月变化 -0.24% 一年变化 -0.62% [3] 主要经济体股指 - 2025年6月10日，道琼斯、标普500、纳斯达克等指数值分别为6038.810、42866.870、19714.990等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化各异 如道琼斯最新变化0.55% 一周变化1.15% 一月变化3.33% 一年变化15.34% [3] 新兴经济体股指 - 2025年6月10日，马来西亚、澳经、股指等指数值分别为1516.950、8812.723、1201.130等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化不同 如马来西亚最新变化 -0.16% 一周变化0.91% 一月变化 - 一年变化 -5.44% [3] 信用债指数 - 2025年6月10日，新兴经济体投资级、新兴经济体高收益等信用债指数值分别为3368.550、262.315等 最新变化、一周变化、一月变化、一年变化有差异 如新兴经济体投资级信用债指数最新变化0.17% 一周变化0.30% 一月变化1.10% 一年变化6.20% [3][4] 股指期货交易数据 指数表现 - A股、沪深300、上证50等收盘价分别为3384.82、3865.47、2676.40等 涨跌分别为 -0.44%、 -0.51%、 -0.39%等 [5] 估值 - 沪深300、上证50、中证500等PE(TTM)分别为12.53、10.86、29.08等 环比变化分别为 -0.04、 -0.03、 -0.23等 [5] 风险溢价 - 标普500、德国DAX的1/PE - 10年利率分别为 -0.58、2.35 环比变化分别为 -0.02、0.08 [5] 资金流向 - A股、主板、中小企业板等最新值分别为 -1243.05、 -838.53、 - 等 近5日均值分别为 -329.91、 -273.12、 - 等 [5] 成交金额 - 沪深两市、沪深300、上证50等最新值分别为14153.59、2636.48、769.49等 环比变化分别为1289.67、16.24、117.33等 [5] 主力升贴水 - IF、IH、IC基差分别为 -24.47、 -16.40、 -39.79 幅度分别为 -0.63%、 -0.61%、 -0.69% [5] 国债期货交易数据 期货收盘价及涨跌 - T00、TF00、T01、TF01收盘价分别为108.795、105.910、108.995、106.135 涨跌分别为0.08%、0.01%、0.07%、 -0.01% [6] 资金利率及日度变化 - R001、R007、SHIBOR - 3M资金利率分别为1.4107%、1.5424%、1.6450% 日度变化分别为 -13.00BP、0.00BP、0.00BP [6]

报告核心信息 - 报告名称为《大类资产早报》，由研究中心宏观团队发布于2025年6月10日 [2] 全球资产市场表现 主要经济体国债收益率 - 10年期国债收益率方面，2025年6月9日美国为4.476%，最新变化-0.032%，一周变化0.073%，一月变化0.096%，一年变化-0.138%等，不同国家有不同变化趋势 [3] - 2年期国债收益率方面，2025年6月9日美国为3.920%，最新变化0.050%，一周变化-0.040%，一月变化-0.080%，一年变化-0.120%等，各国表现不同 [3] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 2025年6月9日，美元兑巴西汇率为5.559，最新变化-0.02%，一周变化-2.87%，一月变化-1.69%，一年变化6.82%等，各货币汇率变化有差异 [3] 主要经济体股指 - 2025年6月9日，标普500指数为6005.880，最新变化0.09%，一周变化1.59%，一月变化6.11%，一年变化14.03%等，不同股指表现不同 [3] 信用债指数 - 美国投资级信用债指数最新变化0.19%，一周变化-0.04%，一月变化0.74%，一年变化6.49%等，各信用债指数有不同变化 [3] 股指期货交易数据 指数表现 - A股收盘价3399.77，涨跌0.43%；沪深300收盘价3885.25，涨跌0.29%等 [4] 估值 - 沪深300 PE(TTM)为12.57，环比变化0.01；上证50 PE(TTM)为10.89，环比变化-0.03等 [4] 风险溢价 - 沪深300 1/PE - 10利率为3.70，环比变化0.00；上证50 1/PE - 10利率为5.77，环比变化0.00等 [4] 资金流向 - A股最新值228.45，近5日均值-91.74；主板最新值20.58，近5日均值-123.99等 [4] 成交金额 - 沪深两市最新值12863.92，环比变化1344.14；沪深300最新值2620.24，环比变化599.89等 [4] 主力升贴水 - IF基差-17.45，幅度-0.45%；IH基差-10.23，幅度-0.38%；IC基差-39.25，幅度-0.68% [4] 国债期货交易数据 - 国债期货T00收盘价108.795，涨跌0.00%；TF00收盘价105.860，涨跌0.00%等 [5] - 资金利率R001为1.4192%，日度变化-13.00BP；R007为1.5426%，日度变化-1.00BP；SHIBOR - 3M为1.6490%，日度变化0.00BP [5]

资本市场改革方向 - 深化资本市场科技金融体制机制改革，推动科技创新和产业创新深度融合 [1][3] - 充分发挥多层次资本市场功能作用，支持科技创新和新质生产力发展 [1][3] - 坚持科创板、创业板、北交所错位发展，优化差异化安排覆盖不同类型科技企业融资需求 [5] 股票发行注册制改革 - 持续推进科创板、创业板发行上市制度改革，增强制度包容性和适应性 [5] - 更大力度支持优质未盈利科技企业上市，推动科创板第五套上市标准案例落地 [4][5] 私募股权基金发展 - 引导私募股权基金优化长周期考核机制，契合科技创新企业发展特点 [6] - 支持私募股权二级市场基金（S基金）发展，推动基金份额转让业务试点转常规 [6] - 扩大基金向投资者实物分配股票试点，促进"募投管退"良性循环 [6] 投资者保护机制 - 加强科创企业科技创新属性与投资风险信息披露，完善投资者适当性制度 [8] - 支持企业发行人及相关方依法开展对投资者先行赔付承诺与履行工作 [8] - 协力推动特别代表人诉讼常态化工作机制，提升12386服务平台管理水平 [8] 市场诚信建设 - 修改完善《证券期货市场诚信监督管理办法》，充实诚信档案数据库系统 [10] - 建立健全失信惩戒和守信激励，打击欺诈发行、信息披露虚假等行为 [10] - 提升中介服务机构核查把关作用，增强市场透明度和从业人员职业操守 [10]

2025 年 6 月 5 日星期四 广发早知道-汇总版 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 有色金属： 铜、锌、镍、不锈钢、锡、碳酸锂 黑色金属： 钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、铁合金 农产品： 油脂、粕类、玉米、生猪、白糖、棉花、鸡蛋、花生、红枣、苹果 能源化工： 原油、PTA、乙二醇、苯乙烯、短纤、尿素、瓶片、烧碱、PVC、LLDPE、 金融衍生品： 金融期货： 股指期货、国债期货 贵金属： 黄金、白银 集运指数 商品期货： PP 特殊商品： 橡胶、玻璃纯碱、工业硅、多晶硅 证监许可【2011】1292 号 组长联系信息： 张晓珍（投资咨询资格：Z0003135） 电话：020- 88818009 邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 刘珂（投资咨询资格：Z0016336） 电话：020-88818026 邮箱：qhliuke@gf.com.cn 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020- 88818017 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 周敏波（投资咨询资格：Z001 ...

莫斯科交易所推出比特币期货交易 - 莫斯科交易所为合格投资者推出比特币期货交易 [1]

私募资管产品备案情况 - 2025年4月证券期货经营机构共备案私募资管产品1545只，环比增加5.60%，同比增加103.56% [1] - 同期私募资管产品设立规模685.70亿元，环比减少0.36%，同比增加32.19% [1]