核心观点 - 反内卷框架仍在细化中，需行业协会与相关部门进一步出台文件，政策是动态发展的[3] - 反内卷定位为服务于统一大市场和高质量发展，包括"反"不正当竞争和"支持"创新方向[3] - 预计反内卷将经历三个阶段：规范行为、市场化产能治理、行政性干预[3] - 两条主线：传统行业通过能耗标准提升转型，新质生产力行业鼓励创新竞争[3] 反内卷脉络回顾 服务于高质量发展 - 反内卷对应供需基本匹配行业的提优环节，提高供给质量和效率[5] - 已推进事项包括设备更新、以旧换新、能效标准提升等[5] - 需把扩大内需与供给侧改革结合，形成更高水平动态平衡[11] 服务于统一大市场 - 反内卷是统一大市场建设的重点难点[13] - 已推进事项包括市场准入负面清单、清理4218件妨碍公平竞争规定等[6][13] - 政策着力点包括市场基础制度、设施联通、要素资源市场等[16] 反内卷后续展望 不急于当下的原因 - 目标定位不同：供给侧改革为增强增长动力，反内卷为推进统一大市场[17] - 就业约束不同：当前就业目标完成难度更大[17] - 微观盈利压力不同：当前压力低于2015-2016年[18] 涉及行业 - 可能涉及新能源汽车、光伏、锂电池、电子、化工、黑色加工、电商平台、民航等[22][23] - 电源设备行业盈利压力已达历史最高值[22] - 汽车、电子、石化化工等行业在地方竞争中占比偏高[22] 推进三阶段 1. 规范企业与政府行为，维护公平竞争秩序[26][28] - 企业行为：低价竞争、同质化竞争、牺牲质量等[29] - 政府行为：政策洼地、盲目上马产业、市场壁垒等[29] 2. 市场化方式出清无效产能[30] - 兼并重组提高产业集中度[31] - 标准提升倒逼落后产能退出[31] 3. 明确硬性目标化解供需矛盾[32] - 参考历史去产能幅度：纺织23.6%、煤炭18.4%[33][34] - 清晰推进方式：定目标、分解任务、约谈滞后省份等[33] 反内卷抓手展望 企业端规范 - 修订《价格法》《反不正当竞争法》等法律法规[35][37] - 重点整治恶意比价、虚假宣传、低价倾销等行为[35] - 加强重点行业价格监管，如外卖平台约谈[35] 政府端规范 - 严禁违规设立准入许可和负面清单[38] - 机关事业单位采购需30日内付款[38] - 禁止突破红线实施招商引资优惠政策[38] 供给侧治理 - 2025-2027年为落后产能退出最后时间点[40] - 炼油、煤制焦炭等25个品种需2025年底前完成改造[41] - 动态推动推荐性标准转为强制性标准[40] 需求侧扩大 - 关注新一轮十大行业稳增长行动[42] - 包括钢铁、有色、石化、建材、机械、汽车、电力装备等[42] - 历史措施：刺激耐用品消费、稳定出口、技术改造等[43][44][45]

反内卷政策定位 - 反内卷政策服务于高质量发展和统一大市场建设，旨在提升产业竞争力和畅通国内大循环[2][3] - 政策方向包括反对不正当竞争和支持新产品、新业态、新技术等[1] 政策推进阶段 - 第一阶段规范企业与政府行为，维护市场公平竞争秩序[4] - 第二阶段通过兼并重组和标准提升等市场化方式出清无效产能[4] - 第三阶段可能采取行政性干预措施化解供需矛盾[4] 涉及行业 - 可能涉及新能源汽车、光伏、锂电池、电子、化工、黑色加工、有色加工、电商平台、民航等领域[4] - 电源设备行业盈利压力指数达到历史最高值[4] 政策抓手 - 企业端规范行为包括打击低价倾销、虚假宣传等[8] - 政府端规范行为包括清理违规招商政策、打破地方保护主义[8] - 产能治理通过兼并重组和能耗标准提升推动落后产能退出[8] - 需求侧可能启动新一轮十大行业稳增长行动[8]

行业运营表现 - 西藏民航暑运单日旅客吞吐量首次连续三天突破3万人次 分别达30050人次 31078人次 31178人次 [1] - 三日累计航班起降708架次 旅客吞吐量9.2万人次 货邮吞吐量547吨 [1] - 三项主要指标同比分别增长7.4% 11.3% 6.9% 航班平均客座率超80% [1] 行业发展趋势 - 西藏民航整体运行呈现稳中有序 量质齐升态势 [2] - 旅客吞吐量强劲增长反映西藏旅游吸引力提升 交通设施完善 民航服务优化 [2] - 行业在促进地区经济发展和旅游产业升级中的作用愈发重要 [2] 公司管理措施 - 民航西藏自治区管理局启动暑运专项保障行动 [2] - 通过增派人员 优化流程 加强疏导提升服务效率 [2] - 强化安全监督检查确保飞行 空防和地面安全 [2] 公司战略规划 - 将持续加强安全管理 优化航线网络 提升服务品质 [2] - 致力于提供更安全 便捷 舒适的出行体验 [2] - 为西藏经济社会高质量发展注入更强动力 [2]

纪要涉及的行业 新能源汽车、外卖、有色金属、石化、建筑材料、煤炭、钢铁、化学品、炼油、民航、光伏 纪要提到的核心观点和论据 - **政策信号增强但改革信号平淡**：市场持续关注“反内卷”并类比供给侧改革1.0，近期各行业监管机构和自律协会有相关动作，但干部评价、税收制度改革和社会福利改革等结构性改革无时间表，反内卷措施多局限于供给侧整合，再平衡力度不足，如全国生育补贴低于预期[2][10] - **反内卷不会一蹴而就**：当前通缩更根深蒂固，自2023年第二季度以来，GDP平减指数连续九个季度为负（平均为 -0.8％），PPI通缩构成不同，超过70％由非大宗商品推动；过剩产能多在新兴行业，50 - 90％产能由私营部门拥有，行政去产能空间小；与2015 - 18年相比，当前需更市场化方式进行供给侧整合，进展更曲折[11] - **短期部分行业或有温和举措**：未来几个月，国企集中度高且有2015 - 18年供给侧改革经验的上游行业可能适度整合，但调整必要性和紧迫性低；下游行业下达正式执行方案可能有3个月左右时滞；“十五五”规划可能明确反内卷所需的结构性改革[17][20] - **反内卷节奏渐进曲折**：决策层避免激进执行的负面影响；产能过剩和解决方案更复杂；需求增长前景不明朗；结构性改革受路径依赖制约；最优政策组合是积极的需求再平衡措施和快速的结构性改革，否则运动式清退产能且需求支持不足可能导致经济陷入更深通缩[22][24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **近期具体反内卷行动**：7月16日国务院强调规范新能源汽车行业竞争；7月18日国家市场监管总局约谈主要外卖平台；上周末工信部表示在10个重点行业实施供给侧改革；7月22日国家能源局要求前八大产煤省份减少过度生产[7] - **不同行业情况**：多晶硅行业市场预期大型企业成立收购基金整合产能，但执行有不确定性；化学品和石油冶炼行业关闭或升级老旧产能有一定空间，遏制新增投资对化工企业至关重要；Umetrip推出“民航官方直销平台”可能遏制OTA过度竞争；煤炭生产调整主要降低产能利用率；钢铁减产相对温和，逐步淘汰旧产能[12][18][19] - **政策路径和再通胀路径**：有四种潜在政策路径和再通胀路径，实施模式决定副作用大小和结果持久性，需求政策决定供给侧整合副作用能否控制及再通胀可持续性和节奏[21]

人工智能国际合作 - 中国倡议成立世界人工智能合作组织，推动全球人工智能治理并提供中国方案[3] - 中国愿与各国联合开展技术攻关，加大开源开放力度，共同提升人工智能发展水平[3] 外贸数据 - 上半年西部地区进出口总值达2.12万亿元，同比增长10.4%，创历史同期新高[4] 民航运输 - 上半年民航全行业完成运输总周转量783.5亿吨公里，同比增长11.4%[5] - 旅客运输量3.7亿人次，同比增长6%[5] - 货邮运输量478.4万吨，同比增长14.6%[5] 消费品以旧换新政策 - 第三批690亿元超长期特别国债资金已下达，支持地方实施消费品以旧换新政策[6] - 第四批690亿元资金计划于10月下达[6] 能源行业 - 大吉气田年产能突破25亿立方米，新投产井37口[8] - 大吉气田探明地质储量3000亿立方米，累计生产煤岩气40亿立方米[8]

行业数据表现 - 华北地区各机场上半年完成旅客吞吐量1亿人次、货邮吞吐量110.2万吨，同比分别增长3.7%、6.5% [2] - 航空公司航班正常率93.65%，千万级机场近机位靠桥率87.83%，同比分别提高4.7、1.4个百分点 [2] 下半年重点工作部署 - 统筹高质量发展与高水平安全，重点执行重大运输保障任务 [3] - 强化安全监管职责，聚焦关键队伍资质、设施设备可靠性及重点领域生产运行环节 [3] - 推动行业发展，落实国家重大战略民航任务，加强基础设施建设及服务品质提升 [3] - 促进国产民机和新兴业态健康发展 [3] 管理及党建要求 - 加强机关作风建设与财务管理工作，推进干部职工队伍建设 [3] - 深化党风廉政建设，巩固中央八项规定精神学习成果，强化监督执纪问责 [3]

民航西藏监管局规范涉企行政检查工作 - 民航西藏监管局深入学习国务院和司法部关于严格规范涉企行政检查的文件精神，对辖区工作做出明确安排[1] - 组织全体监察员参加新增三类行政检查文书使用培训，要求全面掌握适用条件、填写规范和要点[1] - 检查频次、标准和法律依据必须与民航局公布标准保持一致[1] 年度行政检查实施情况 - 7月23至25日组织专业监察员赴山南隆子机场和空管站开展年度检查[1] - 行政办公室牵头统一制作《行政检查通知书》，落实"五个严禁""八个不得"等最新要求[1] - 检查统一实施，严格落实中央八项规定精神，控制同一企业检查频次[1] - 在服务执法监察员的同时，监督具体落实情况，推进精准检查[1] 下一步工作计划 - 持续深入学习贯彻习近平法治思想，落实民航上级法治建设要求[2] - 规范行政执法，提升执法质量，强化监察员依法行政意识和能力[2] - 推动西藏民航高水平安全，服务高质量发展[2]

西藏民航发展历程 - 1992年西藏民航机场规模极小，航站楼仅有一个通道，每日航班量仅1-2架次 [1] - 早期机场运营条件艰苦，基础设施简陋，员工需承担多工种任务 [1] - 2003年林芝机场开建，标志着西藏机场网络开始扩张 [1] - 2010年日喀则和平机场通航，进一步丰富区域航空布局 [2] 当前行业规模 - 西藏已形成"1干7支"机场布局，12家航空公司运营193条航线 [3] - 2025年上半年西藏民航数据：航班起降3.4万架次/旅客吞吐量370万人次/货邮吞吐量2.6万吨 [3] - 西藏民航管理局员工总数达3354人，其中62.7%为35岁以下青年 [3] 基础设施与人才建设 - 早期机场缺乏专业分工，员工需同时负责交通指挥/治安管理/跑道检查等多项工作 [1] - 机场建设过程中建立规范化流程体系，培养复合型民航人才 [2] - 青年员工占比超六成，为行业持续发展储备新生力量 [3] 社会经济效益 - 民航发展显著缩短时空距离，促进高原地区与外界经济文化交流 [3] - 航线网络扩张直接带动当地就业，形成3354人的专业从业队伍 [3] - 航空运输成为连接西藏与外部世界的关键纽带 [3]

交通基础设施建设进展 - "6轴7廊8通道"国家综合立体交通网主骨架建成率超过90% 连接全国超过80%的县级行政区 服务全国90%左右的经济和人口总量 [1][2] - 在建的成渝中线高铁时速将达400公里 双城通行只需50分钟 [1][8] - 天山胜利隧道贯通南北疆 穿越天山时间缩短至20分钟 [1][3] - "十四五"前4年交通固定资产投资达15.2万亿元 同比增长23.3% [4] 交通网络规模与覆盖 - 建成全球最大高速铁路网 营业里程4.8万公里占世界70%以上 覆盖全国97%的50万以上人口城市 [3] - 高速公路里程达19.1万公里 覆盖99%的20万以上人口城市 [3] - "八纵八横"高铁网已建成投产81.5% [3] - 航空服务覆盖全国92.6%的地级行政单元和91.2%的人口 [3] 物流与运输效率 - 平均每天约1.8亿人次跨区域出行 每天运送1.6亿吨货物 每天揽收4.78亿件快递 [5] - 邮政快递网最高日揽收量达7.29亿件 2024年快递业务量达1750亿件 [8] - 物流效率提升带动全社会降本增效 2024年物流成本节约超4000亿元 [8] - 多式联运1小时换装率超过85% 重点枢纽货物换装次数缩短至1-2次 [3] 铁路运输发展 - 开通时速350公里高铁20条 总长近7000公里 [6] - 动车组日均发送旅客近1000万人 占铁路旅客八成 [7] - "五一"假期单日旅客最高发送量2300万人次 [7] 民航发展 - "十四五"期间约3.5亿人次乘坐飞机出行 航空人口达4.7亿 [8] - 2023年民航旅客运输量超过7亿人次 2024年预计超7.7亿人次 [8] - 到2024年底机场总数将达270个左右 [8]

跨境收支与外汇市场 - 2025年上半年非银行部门跨境收入和支出合计7.6万亿美元，规模创历史同期新高，同比增长10.4% [3][11] - 跨境资金净流入1273亿美元，延续2024年下半年以来的净流入态势 [3] - 境内外汇市场交易量总计21万亿美元，同比增长10.2% [3] - 人民币在跨境收支的比重达到53% [11] - 6月末外汇储备余额为33174亿美元，较2024年末增加1151亿美元 [11] 资本市场与融资 - 科创板6年累计支持589家公司上市，IPO募集资金9257亿元，再融资募集资金1867亿元，总市值超过7万亿元 [11] - 上半年人民币各项贷款新增12.92万亿元，金融体系对实体经济信贷支持保持较高水平 [23] - 本外币绿色贷款增加5.35万亿元，科技型中小企业贷款余额同比增长22.9%，高新技术企业贷款余额同比增长8.2% [25] - 普惠小微贷款余额35.57万亿元，同比增长12.3%，助学贷款余额2677亿元，同比增长28.4% [27] - 房地产贷款余额同比增长0.4%，增速比上年末高0.6个百分点 [29] 民航与运输 - 2025年上半年民航全行业完成运输总周转量783.5亿吨公里、旅客运输量3.7亿人次、货邮运输量478.4万吨，同比分别增长11.4%、6%、14.6% [12] - 飞机日利用率9小时，同比提高0.2小时，全国航班正常率91.7%，千万级机场近机位靠桥率85.5%，同比分别提高5.3、1.7个百分点 [14] - 实名登记无人机总数突破272.6万架，累计飞行2447万小时，同比增长149% [16] - 国际客运航线净增123条，国际旅客运输量同比增长28.5%，国内、国际货邮运输量同比分别增长8.9%、23.4% [16] 批发零售与服务业 - 2025年上半年批发和零售业增加值达6.8万亿元，同比增长5.9%，占GDP比重为10.3% [5] - 服务贸易收入同比增长13%，跨境旅行收入增长42%，服务贸易逆差下降14% [19] 通信与交通 - 上半年电信业务收入9055亿元，同比增长1%，电信业务总量同比增长9.3% [37] - 截至6月末5G基站总数达454.9万个，占移动基站总数35.7%，5G移动电话用户达11.18亿户，占移动电话用户61.8% [39] - 移动互联网累计流量达1867亿GB，同比增长16.4% [39] - 固定互联网宽带接入用户总数达6.84亿户，千兆及以上用户占比33% [39] - 日均跨区域出行1.8亿人次，日均运送货物1.6亿吨，日均揽收快递4.78亿件 [42] - 城市轨道交通运营里程约1.1万公里，居世界首位，城市公交运营线路总长度达175万公里 [43]