公司债券发行 - 公司获得中国证监会批复，同意向专业投资者公开发行不超过60亿元公司债券 [1] - 批复有效期为24个月，公司可在有效期内分期发行债券 [1] - 公司将根据股东大会授权择机办理债券发行事宜，并及时履行信息披露义务 [1]

核心观点 - 公司2024年财务报告被出具保留意见审计报告，涉及光伏项目合同对价4.46亿元的可回收性争议，董事会认为审计机构未充分履行审计程序[3][4][5] - 公司内部控制审计报告被出具否定意见，主要因BMU子公司失控事件，但董事会认为该事件由ATKP单方面违约导致且已采取补救措施[8][9] - 公司触及创业板终止上市情形，因财务报告和内部控制均被出具非标准审计意见[22] 财务表现 - 2024年营业收入1.37亿元，同比下降70.21%，营业成本0.57亿元，同比下降78.09%，归母净利润亏损3.10亿元，但同比减亏8.49亿元[12] - 亏损主因包括镍电项目建设完工、境外管理成本高、有息负债财务费用大、应收款信用减值及菲律宾项目资产减值[12][18] - 获得关联方债务豁免8.5亿元，并获批22亿元借款额度以缓解资金压力[23][24] 业务运营 海外产业园 - 印尼产业园基础设施已建成，提供水电网路等配套服务，2024年土地租赁收入3922万元、矿渣处置收入7492万元、物业服务收入1974万元[14][19] - 受印尼镍矿出口禁令政策利好，园区吸引冶炼厂投资，享受免税期等激励[17][20] EPC项目 - 菲律宾132MW风电+100MW光伏项目中风电部分已终止，光伏项目完工并于2025年4月15日获接收证书，签订4.46亿元结算协议及质押协议[6][15][25] - 国内EPC业务新增2MW和5MW光伏项目并网，签署30MW新能源备忘录[16] 矿产业务 - IPC煤矿推进森林勘探准证办理，ASM石灰石矿采矿权证获5年延期至2030年，但矿权已全额计提减值[15][27] 行业政策 - 印尼延续禁止原矿出口政策，推动新能源产业链建设，中印尼签署5年200亿美元投资计划聚焦镍下游和绿色能源[17][20] - 中国"一带一路"政策转向高质量发展，优先支持光伏、风电项目[20] 重大事项 - BMU子公司因ATKP违约失控，未纳入2024年合并报表，公司通过法律途径争取权益[8][26] - 涉及多起诉讼包括印尼矿渣合同纠纷（一审胜诉）、国内合同纠纷及破产申请[27][28][29] - 因信披违规被证监会立案调查，尚无结论[30]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为-0.32元，较2023年的-0.3333元改善3.99%，但仍低于2022年的-0.1064元 [1] - 每股净资产连续两年下滑，2024年为3.31元（同比-8.82%），2023年为3.63元，2022年为3.96元 [1] - 每股公积金保持1.7元不变，但每股未分配利润大幅下降47.06%至0.36元（2023年0.68元，2022年1.01元） [1] - 营业收入持续萎缩，2024年4.82亿元（同比-6.77%），2023年5.17亿元，2022年6.53亿元 [1] - 净利润亏损收窄，2024年-0.96亿元（同比改善4%），2023年-1亿元，2022年-0.32亿元 [1] - 净资产收益率恶化至-9.26%（2023年-8.79%，2022年-2.6%） [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例67.36%，较上期减少219.52万股 [1] - 北京空港经济开发有限公司保持49.32%控股地位（14794.62万股） [2] - 国开金融减持300万股至13.45%持股（4034.07万股） [2] - 新进股东上海瑞成乾（202.92万股）和林南（92.11万股），李文峰（108.21万股）和尚雨光（101.16万股）退出前十大 [2] - 李吉军增持22.54万股至0.44%持股（133.22万股），朱红微增0.08万股至0.83%持股（248.25万股） [2] 利润分配政策 - 2024年度未实施分红送转方案 [3]

京西行动计划2025年重点工作 - 推进园博园、首钢园和永定河"两园一河"协同联动发展 打造水滩岸城融合的滨水活力岸线 [1][2] - 加速推动中关村虚拟现实产业园创新发展 加快央视"5G+8K"超高清示范园开工建设 [2] - 推动宛平城馆桥城园岛一体化运营 开展首钢园服贸会场馆改造提升工程 [1][2] - 加快地铁1号线支线项目建设 完善首钢园公共接驳条件和园区交通微循环 [2] - 推进衙门口配套中学、阜外医院西山园区二期等项目建设 建成一批适老化改造样板间 [1][2] 京西地区发展现状 - 苹果园综合交通枢纽工程主体结构基本完工 国道109新线高速公路顺利通车 [1] - 中关村石景山园汇聚科幻企业和机构突破200家 [1] - 门头沟区"京西智谷"创新融合基地加快建设 [1] - 2025年一季度石景山区GDP增长9% 门头沟区GDP增长5.8% [1] 生态与文化发展 - 加强西山永定河文化带保护发展 打造"会展小镇" [2] - 推动京西生态优势向发展优势转化 实施"0.1微克"攻坚行动 [2] - 深化水污染防治 创建首钢花园式示范街区 [2] - 改造全龄友好公园绿地、城市画廊等 [2]

财务表现 - 2024年营业收入26.85亿元 同比下降26.57% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6.37亿元 同比下降53.22% [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金股利1.28元(含税) [1] - 预计分配股利总额1.92亿元 占当年归属于上市公司股东净利润的30.11% [1] - 本年度不实施送红股及资本公积金转增股本方案 [1]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0 43元 较2023年增长2 38 [1] - 每股净资产2024年为0元 较2023年7 36元下降100 主要因会计调整或特殊事项 [1] - 每股公积金2024年为3 8元 较2023年微降0 52 [1] - 每股未分配利润2024年为2 19元 同比增长10 61 [1] - 营业收入2024年达111 03亿元 同比大幅增长57 18 [1] - 净利润2024年为10 97亿元 同比增长3 1 [1] - 净资产收益率2024年为5 77 较2023年下降6 18个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股18 64亿股 占流通股73 92 较上期减少664 53万股 [1] - 上海市漕河泾新兴技术开发区发展总公司持股8 99亿股 占比35 65 为第一大股东 [2] - 上海临港经济发展集团持股5 92亿股 占比23 49 为第二大股东 [2] - 中国电力建设股份有限公司新进前十大股东 持股2686 67万股 占比1 07 [2] - 宁波阡誓企业管理合伙企业退出前十大股东 原持股3351 20万股 [2] 分红方案 - 公司拟实施10派2 0元(含税)的分红方案 [2]

业绩数据 - 2025年第一季度预计净利润2.7 - 3.3亿元[2][3] - 同比增加1.51 - 2.11亿元，增长127% - 177%[2][3] - 2025年第一季度每股收益0.08元/股[4] - 上年同期净利润1.19亿元[4] - 营业收入同比增长24%[5] 业绩原因 - 子公司金融资产估值上升使产业投资收益增加[4] - 提升产业服务能级助推产业载体租售率提升[4] 其他说明 - 不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[6] - 预告为初步核算数据，准确财务数据以季报为准[7]

股东大会召开信息 - 股东大会将于2025年4月7日14点00分在北京天竺空港工业区B区裕民大街甲6号公司一层多媒体会议室召开 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票系统为中国证券登记结算有限责任公司上市公司股东大会网络投票系统 [1][2] - 网络投票时间为2025年4月6日15:00至2025年4月7日15:00 [2] 会议审议事项 - 议案已通过2025年3月21日召开的第八届监事会第三次会议审议 并于2025年3月22日刊登于中国证券报等媒体 [2] - 无特别决议议案 无关联股东回避表决事项 无优先股股东参与表决事项 [3] 投票注意事项 - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [4] - 股东需对所有议案表决完毕才能提交 [4] - 流通股股东可通过中国结算网上营业厅或微信公众号进行网络投票 需提前注册并开通网络服务功能 [4] 会议出席对象 - 股权登记日为2025年3月27日 登记在册的A股股东(股票代码600463)有权出席 [5][6] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师可出席会议 [5] 会议登记方法 - 法人股东需持营业执照复印件、身份证、股东账户卡等材料办理登记 个人股东需持身份证、股东账户卡等材料办理登记 [6] - 股东可通过信函或传真方式登记 但需在2025年4月3日9:00-11:00或13:00-16:00到公司证券部办理正式手续 [6] 其他事项 - 参会者需自理交通及食宿费用 联系地址为北京天竺空港工业区B区裕民大街甲6号210室 [7] - 联系电话010-80489305 电子邮箱kg600463@163.com 联系人张鹏楠 [7]

免责 声 明 本内容最终解释权归申万宏源证券有限公司所有。 本期债券是发行人注册批文下第一期发行，也是发行人首次成功发行债券融资，标志着 发行人成功拓展资本市场融资渠道，为后续进一步开展债券融资打下了良好的基础。本期债 券的成功发行使延庆园投资公司成为继世园公司、八达岭公司之后延庆区第3家成功发债的企 业。 延庆园投资公司为延庆区重要的园区投融资建设和资产经营主体，主体地位重要，产业 引导作用较强。中关村延庆园作为京西北科技创新特色发展区，以现代园艺、冰雪体育、新 能源和能源互联网及无人机产业为主导产业，近年来得到各级政府大力支持，区域发展潜力 较大。主体地位重要，产业引导作用较强。 近日，由申万宏源证券担任主承销商的北京中关村延庆园投资发展有限公司2025年度第 一期定向债务融资工具在银行间市场成功发行，本期债券简称为"25延庆园PPN001"，发行 规模2.00亿元，期限3+2年，主体评级AA+，债券评级为AA+，票面利率2.50%。本期债券 募集资金全部用于偿还有息债务。 ...