收购交易概述 - 建龙微纳正在筹划以现金方式收购汉兴能源不少于51%的股份，交易完成后汉兴能源将成为其控股子公司[1] - 这是建龙微纳上市以来首次重大资产重组[1] - 标的公司汉兴能源曾于2023年6月向创业板递交IPO申请，但在2024年9月撤回[4] 标的公司汉兴能源情况 - 汉兴能源是一家专业从事氢能产业相关技术的综合服务供应商，业务涵盖上游制氢、中游运输、储氢、加氢站等[3] - 2021-2023年营收分别为2.96亿元、3.89亿元和4.88亿元，净利润分别为5308.74万元、6765.22万元和7674.30万元[4] - 经营活动现金流量净额波动较大，2021-2023年分别为-1871.72万元、998.09万元、6422.22万元[7] - 资产负债率较高，2021-2023年末分别为56.81%、57.46%、55.04%[7] - 此前IPO募资方案中补流资金占比达87.82%，远超证监会规定的30%上限[5][6] 收购方建龙微纳情况 - 主营业务为工业气体分离、医用氧气、能源化工等领域的分子筛吸附剂和催化剂[9] - 2020-2024年营业收入分别为4.52亿元、8.78亿元、8.54亿元、9.72亿元、7.79亿元[10] - 2020-2024年净利润分别为1.27亿元、2.75亿元、1.98亿元、1.53亿元、0.75亿元，已连续3年下滑[10] - 2025年第一季度营业总收入1.78亿元同比下降7.39%，归母净利润2541.18万元同比下降19.68%[10] - 资产负债率从2020年末的17.57%增长至2024年末的39.08%[12] 交易战略意义 - 通过本次战略整合，建龙微纳有望建立从材料研发到终端服务的全链条闭环能力[9] - 推动公司从材料制造商向技术服务商转型升级[9] - 双方属产业链上下游，可实现产品技术、市场资源、组织能力的双向协同[9]

收购交易概述 - 建龙微纳拟以现金方式通过股权转让取得汉兴能源不少于51%的股权，最终股权比例和交易价格待协商确定 [1] - 交易完成后，建龙微纳将成为汉兴能源的控股股东 [1] 汉兴能源业务介绍 - 汉兴能源是一家专业从事氢能产业上游制氢和中游运输、储氢、加氢站相关技术开发、咨询设计、成套制氢装备集成和总承包的综合服务供应商 [1] - 公司以源头制氢技术为核心，业务涵盖咨询设计、制氢装备供应、工业气体生产销售和设备租赁 [1] - 技术和产品已服务于石化、冶金、化工、电子等行业的500多家客户，产品出口至印度、马来西亚、印尼等国家和地区 [1] 建龙微纳业务介绍 - 公司专注于工业气体分离、医用氧气、能源化工等领域的分子筛吸附剂和催化剂的研发、生产、销售及技术服务 [2] - 主要产品为应用于气体分离、生命健康、吸附干燥等领域的分子筛吸附剂和催化剂 [2] - 产品性能指标与国际大型分子筛企业竞争，实现了进口替代，在深冷空分制氧、变压吸附制氧等领域上千套装置上长期稳定运行 [2] 收购协同效应 - 建龙微纳与汉兴能源属产业链上下游，双方持续合作，业务终端应用场景有重合 [2] - 重组可实现双方在产品技术、市场资源、组织能力上的双向协同 [2] - 建龙微纳可利用汉兴能源在工艺设计、项目流程优化与管理等方面的成熟体系，拓展石油化工、能源化工等领域的国产替代技术 [3] - 汉兴能源可借助建龙微纳在分子筛材料端的资源优势，优化技术方案，拓展高附加值的"材料+工艺"融合型项目 [3] 战略整合目标 - 通过本次战略整合，建龙微纳有望建立从高性能分子筛材料研发、定制化工艺设计、系统工程交付到终端客户服务的全链条闭环能力 [3] - 推动公司从材料制造商向技术服务商转型升级 [3]

4月28日晚间，建龙微纳(688357)发布了2024年年度报告，报告期内，公司实现营业收入7.79亿元，归属 于上市公司股东的净利润7475.62万元，经营活动产生的现金流量净额1.19亿元，基本每股收益0.75元/ 股。 根据公告，主要受宏观经济复苏节奏放缓及工业气体行业需求疲软等因素影响，公司业绩短期承压，但 值得一提的是，从本期财报来看，公司通过优化供应链管理与应收账款周转，经营活动现金流净额由负 转正，全年净流入1.19亿元，体现出公司经营效率的提升。同时，建龙微纳境外销售收入达到1.99亿 元，同比增长13.36%，占营业收入比例提升至25.55%，较上年提高了7.50个百分点。公司在海外市场拓 展、新领域技术突破方面取得显著进展，为长期增长奠定基础。 公司同日披露的一季报显示，公司2025年1—3月外销收入约6520.23万元，占当期营收比例为36.72%， 其中泰国建龙实现营业收入3553.40万元，净利润687.66万元，同比增长31.26%，这一增幅显现出公司 在海外市场的持续拓展和稳步增长。公司通过泰国子公司的基地优势，成功辐射北美、欧洲、中东及其 他东南亚地区，为全球供应链提供了强有力 ...