11月7日晚，德固特发布公告称，因交易各方未能就重组评估值、业绩承诺及补偿条款等核心事项达成 一致，公司拟终止通过发行股份及支付现金方式，购买浩鲸云计算科技股份有限公司（简称"浩鲸科 技"）100%股权并募集配套资金的重大资产重组事项。 来源：公司公告 主要股东方对重组核心条款存分歧 公告显示，德固特于11月6日收到浩鲸科技发出的《关于交易事项的反馈》，其主要股东方对本次重组 的核心条款存在分歧，且在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案。为维护公司及股东利益，德 固特决定与交易相关方商议终止本次交易。 不过，该终止事项仍需履行多重程序：交易相关方需进一步洽谈协商并履行内部审议程序，最终签订终 止协议，同时需经德固特董事会审批通过，上述过程及所需时间存在不确定性。公司同时承诺，自终止 公告披露之日起至少一个月内，不再筹划重大资产重组。 回溯本次重组，德固特于今年6月29日晚首次披露收购意向，并在7月13日晚发布交易预案，拟通过此次 跨界并购，构建第二增长曲线。 作为高科技节能环保装备制造商，德固特深耕节能环保装备制造领域，但面临行业竞争加剧、细分市场 空间受限等挑战。此次计划收购浩鲸科技，旨在将主业拓展至电 ...

截至11月7日收盘，德固特股价报32.66元/股，总市值为49.80亿元。截至10月31日收盘，德固特股东人数达1.574万户。 【导读】德固特拟终止购买浩鲸科技100%股权，重大资产重组交易或告吹 11月7日晚间，德固特发布公告称，考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案，公司拟与交易相关方商议终止重大资产重组交易。 德固特此前拟通过发行股份及支付现金的方式，购买浩鲸云计算科技股份有限公司（以下简称浩鲸科技）100%的股权并募集配套资金，预计构成重大资 产重组，从而构建第二增长曲线。 重组评估值等事项未谈妥 交易对方包含中兴通讯 公告显示，自筹划重大资产重组事项以来，德固特与交易对方就本次重大资产重组的交易方案多次协商，仍未能就交易价格、交易方案等相关核心条款 达成一致意见。 11月6日，德固特收到浩鲸科技发出的《关于交易事项的反馈》。《关于交易事项的反馈》显示，浩鲸科技的主要股东方就本次重组评估值，以及拟设 置的业绩承诺和补偿条款等事项，未与德固特达成一致意见。 德固特公告称，考虑到在有效时间窗口内，难以形成满足各方诉求的方案，为切实维护公司及股东利益，公司拟与交易相关方商议终止本次重大资产重 组 ...

【 导读 】德固特拟终止购买浩鲸科技100%股权， 重大资产重组 交易或 告吹 中国基金报记者 闻言 11月7日晚间， 德固特 发布公告称，考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案，公司拟与交易相关方商议终止重大资产重组 交易。 德固特此前拟通过发行股份及支付现金的方式，购买浩鲸云计算科技股份有限公司（以下简称浩鲸科技）100% 的 股权并募集配套资金， 预计构成重大资产重组， 从而构建第二增长曲线。 截至11月7日收盘，德固特股价报32.66元/股，总市值为49.80亿元。截至10月31日收盘，德固特股东人数达1.574万户。 重组评估值等事项未谈妥 交易对方包含中兴通讯 11月6日，德固特收到浩鲸科技发出的《关于交易事项的反馈》。《关于交易事项的反馈》显示，浩鲸科技的主要股东方就本次重组评估 值，以及拟设置的业绩承诺和补偿条款等事项，未与德固特达成一致意见。 德固特公告称，考虑到在有效时间窗口内，难以形成满足各方诉求的方案，为切实维护公司及股东利益，公司拟与交易相关方商议终止本 次重大资产重组交易。 公告显示，自筹划重大资产重组事项以来，德固特与交易对方就本次重大资产重组的交易方案多次协商，仍未能 ...

重组评估值等事项未谈妥 【导读】德固特拟终止购买浩鲸科技100%股权，重大资产重组交易或告吹 中国基金报记者 闻言 11月7日晚间，德固特发布公告称，考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案，公司拟与 交易相关方商议终止重大资产重组交易。 德固特此前拟通过发行股份及支付现金的方式，购买浩鲸云计算科技股份有限公司（以下简称浩鲸科 技）100%的股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，从而构建第二增长曲线。 截至11月7日收盘，德固特股价报32.66元/股，总市值为49.80亿元。截至10月31日收盘，德固特股东人 数达1.574万户。 交易对方包含中兴通讯 公告显示，自筹划重大资产重组事项以来，德固特与交易对方就本次重大资产重组的交易方案多次协 商，仍未能就交易价格、交易方案等相关核心条款达成一致意见。 德固特公告称，考虑到在有效时间窗口内，难以形成满足各方诉求的方案，为切实维护公司及股东利 益，公司拟与交易相关方商议终止本次重大资产重组交易。 从后续决策程序来看，德固特终止本次重大资产重组交易，需经过其董事会审议通过、交易相关方履行 内部审议程序，以及德固特与交易对方协商签署终止本次交易的相关协议。 ...

收购方案 - 公司计划通过发行股份及支付现金的方式收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股份，并募集配套资金，交易完成后浩鲸科技将成为全资子公司 [1] - 本次交易对方为14名浩鲸科技股东，其中前三名股东持股比例较大，分别持有27.83%、27.62%及13.85%股份 [2] - 截至收购预案签署日，浩鲸科技的审计、评估工作尚未完成 [3] 交易规模 - 2024年公司营业收入5.09亿元，同比增长64.21%，其中节能换热装备收入3.5亿元，占比68.75% [2] - 浩鲸科技2023年、2024年营业收入分别为38.61亿元、36.54亿元，2024年前三个月收入3.34亿元 [2][3] - 截至2024年3月31日，公司资产总额11.56亿元，所有者权益7.65亿元，而浩鲸科技资产总额56.17亿元，所有者权益29.54亿元 [1] 财务表现 - 浩鲸科技2023年、2024年净利润均保持在2亿元左右，但2024年前三个月净利润为-1.33亿元 [3] - 公司2022年至2024年归母净利润分别为6557.53万元、3866.23万元及9671.51万元，出现一定波动 [3] - 浩鲸科技收入具有季节性特征，下游客户主要在每年下半年进行产品验收 [3] 标的公司背景 - 浩鲸科技深耕通信、云计算和AI领域多年，其云管理服务能力获得多家云厂商的高级认证 [2] - 浩鲸科技曾用名为"中兴软创"，曾系新三板挂牌企业，于2017年终止挂牌 [1][5] - 终止挂牌后进行了两次上市辅导，辅导机构包括华泰联合证券和中信建投证券 [1][5] 战略意义 - 交易完成后，公司主营业务将从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案 [4] - 公司正从"产品供应商"向"系统集成服务商"转型，打造清洁燃烧和高效换热的全价值链体系 [5] - 通过向数智化领域融合，可有效提升差异化优势，构建第二增长曲线 [4]