关于召开2025年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2025年第六次临时股东大会 召开日期时间：2025年12月3日15点00分 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码:688597 证券简称:煜邦电力 公告编号：2025-082 债券代码:118039 债券简称:煜邦转债 北京煜邦电力技术股份有限公司 召开地点：北京市东城区和平里东街11号航星科技园航星1号楼6层会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025年12月3日 至2025年12月3日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间 段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业 ...

**南网科技 2025年第三季度电话会议纪要关键要点** **一、 公司整体业绩表现** * 2025年第三季度营业收入为6.94亿元，同比增长25%[3] 前三季度累计营收20.99亿元，与去年同期基本持平[3] * 2025年第三季度归母净利润1.12亿元，同比增长17.82%[2][3] 归母扣非净利润1.06亿元，同比增长13.3%[2][3] * 前三季度累计归母净利润2.87亿元，同比增长2.52%[2][3] 累计归母扣非净利润2.77亿元，同比增长0.73%[2][3] **二、 各业务板块表现** * **实验检测及调试服务**：成为公司第一大业务板块，营收占比达31.44%[2][5] 电源侧实验检测业务营收3.98亿元，同比增长13.12%，毛利率50.66%[2][7] 电网侧实验检测业务营收2.29亿元，同比增长13.79%，毛利率41.23%[2][7] * **智能设备业务**：智能配用电设备收入5.64亿元，同比增长3.69%，毛利率38.17%[4][8] 智能监测设备收入2.0085亿元，同比增长超过72%，但毛利率下降至33%左右[4][8] * **储能系统技术服务**：前三季度收入3.97亿元，同比下降超过30%[2][6] 毛利率同比减少3.06个百分点[6] 收入下降主要受履约周期影响[2][6] * **机器人和无人机业务**：前三季度收入1.002亿元，同比下降10%以上[4][9] 其中无人机收入9800万元，机器人收入2100万元，机器人占比提升显著[9] **三、 市场拓展与项目进展** * **实验检测业务**：电源侧成功执行国网境内川投集团泸州燃机电站新建工程调试项目和越南永新项目技术监督服务[7] 电网侧首次承接广东电网物资柔性移动检测、贵州创新公司首次承接云南电网物资品控，并中标贵州电网跨越油气管道排流措施处置项目[7] * **智能设备业务**：智能配用电设备丝路核心产品首次中标国网甘肃公司项目[8] 智能监测设备连续中标国网江苏、河南公司的数字变电产品项目[8] * **储能业务**：中标韶关增江独立储能项目，并荣获中国电力科学进步一等奖[2][6] * **机器人及无人机**：竞得国家电网连云港供电局无人机及机巢项目，中标金额2500万元[4][9] 在十五运会广州场馆部署具身智能人形机器人及机器狗产品，实现保供电安监巡检服务[4][9] **四、 控股股东变更与战略影响** * 南方科技产业集团组建后将成为公司直接控股股东[4][10] * 此举旨在推动能源电力领域新质生产力发展，构建新型研发与高新技术服务体系[10][11] * 预期将优化资源配置，加强协同创新，提升公司核心竞争力[10][11] **五、 其他重要信息** * 储能系统技术服务受履约周期影响导致收入确认减少，但预计全年将回归正常增长[2][5] * 智能监测设备毛利率下降[4][8] 储能系统技术服务毛利率小幅下降主要由于个别项目毛利率偏低[6]

投资评级 - 维持"增持"评级 基于公司背靠南网集团 技术服务和智能设备等业务均有广阔空间[4] 核心观点 - 2025H1公司实现营业收入14.05亿元 同比下降9.66% 归母净利润1.75亿元 同比下降5.38%[1] - 储能业务受项目周期影响整体承压 试验检测业务稳健增长 智能监测设备表现亮眼[2][3] - 预计2025-2027年实现归母净利润4.81/6.23/7.74亿元 对应PE为52/40/32倍[4] 财务表现 - 2025H1储能系统技术服务收入3.29亿元 同比下降42.88% 毛利率8.73% 同比下降4.80个百分点[2] - 试验检测及调试服务收入4.50亿元 同比增长24.00% 毛利率45.72% 同比下降0.63个百分点[2] - 智能监测设备收入1.56亿元 同比增长92.18% 毛利率36.05% 同比增长4.81个百分点[3] - 智能配用电设备收入3.02亿元 同比下降14.87% 毛利率37.95% 同比增长2.47个百分点[3] - 机器人及无人机收入1.02亿元 同比增长0.36% 毛利率28.30% 同比增长1.64个百分点[3] 业务分析 - 储能收入下滑主要受履约周期影响 报告期内达到收入确认标准的项目较少[2] - 试验检测收入增长主要系大型发电机组节能优化服务 电气设备与材料试验检测及状态评估 电力及工业用户设备无损检测业务增长[2] - 智能监测设备毛利率提升系原材料及零部件采购成本降低且相关定制化产品及服务销售占比提升[3] - 智能配用电设备收入下降受电网计量项目建设周期影响 毛利率上升因业务结构变化 毛利率较高的终端核心板营收占比增加[3] 盈利预测 - 预计2025年营业收入40.09亿元 同比增长33.04% 2026年50.12亿元 同比增长25.01% 2027年60.90亿元 同比增长21.52%[5] - 预计2025年归母净利润4.81亿元 同比增长31.73% 2026年6.23亿元 同比增长29.60% 2027年7.74亿元 同比增长24.21%[5] - 预计2025年毛利率31.0% 2026年30.9% 2027年30.9%[11] - 预计2025年ROE（摊薄）14.17% 2026年15.91% 2027年16.97%[5] 估值指标 - 当前股价44.48元 对应总市值251.18亿元 总股本5.65亿股[6] - 一年股价波动区间25.01-45.96元 近3月换手率48.89%[6] - 近1月绝对收益29.49% 相对收益21.09% 近3月绝对收益44.74% 相对收益29.94%[8]

行政处罚事件概述 - 北京国网电力技术股份有限公司河北分公司因未经批准擅自占用集体土地建设220KV汇集站而受到行政处罚 [1][2] - 违法占地行为发生于2024年10月，地点在灵寿县陈庄镇大湾村 [1][2] - 处罚决定由灵寿县自然资源和规划局于2025年8月6日作出，文号为灵自规罚字〔2025〕08-006号 [1][2] 行政处罚具体内容 - 责令公司退还非法占用的土地，总面积为10837.74平方米（合16.26亩） [1][2] - 没收在非法占用的其他林地3925.99平方米和其他草地56.85平方米土地上新建的建筑物和设施 [1] - 没收的建筑物包括：钢结构一层生活监控舱（面积417.36平方米）、钢结构一层水泵房（面积128平方米）以及水泥硬化地面1345.59平方米 [1] - 对非法占用的建设用地（盐田及采矿用地）6854.9平方米处以每平方米150元罚款，计1,028,235元 [1][2] - 对非法占用的其他林地3925.99平方米和其他草地56.85平方米处以每平方米550元罚款，计2,190,562元 [1][2] - 罚款总金额为3,218,797元（大写：叁佰贰拾壹万捌仟柒佰玖拾柒元整） [1][2] 公司背景信息 - 涉事公司为北京国网电力技术股份有限公司河北分公司，其母公司北京国网电力技术股份有限公司成立于1997年12月1日 [2] - 母公司注册资本为9434.8707万元，法定代表人为周子冠 [2]

核心观点 - 公司控股股东及实际控制人计划减持公司股份 控股股东高景宏泰拟减持不超过9,607,500股（占总股本2.859%） 实际控制人周德勤拟减持不超过474,000股（占总股本0.141%） 减持原因为股东自身资金需求 [1][2][3] 减持主体基本情况 - 控股股东高景宏泰持股90,401,898股 占总股本26.90% 其中IPO前取得46,123,417股 资本公积转增取得44,278,481股 [2] - 实际控制人周德勤持股2,370,272股 占总股本0.71% 其中IPO前取得986,547股 集中竞价取得279,886股 资本公积转增取得1,103,839股 [1][2] - 一致行动人合计持股92,772,170股 占总股本27.61% 上市以来未减持股份 [3] 减持计划具体安排 - 高景宏泰拟通过集中竞价减持不超过2,886,500股 大宗交易减持不超过6,721,000股 合计不超过9,607,500股 [3] - 周德勤拟通过集中竞价减持不超过474,000股 [3] - 减持期间为2025年9月22日至12月21日 若遇停牌将相应顺延 [3] - 集中竞价减持在任意连续90日内合计不超过总股本1% 大宗交易减持在任意连续90日内不超过总股本2% 合计减持不超过总股本3% [2] - 减持价格不低于公司首次公开发行价 若遇除权除息将相应调整 [2][3] 承诺履行情况 - 减持计划符合此前上市时作出的股份锁定承诺 包括锁定期36个月 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价等 [4][5][6] - 控股股东承诺锁定期满后24个月内每年减持不超过持股总数20% 且不影响控制权 [8][9] - 实际控制人承诺若公司触及重大违法退市标准则不减持股份 [6][9] - 本次减持事项与已披露承诺一致 [13]

股东持股结构 - 控股股东北京高景宏泰投资有限公司持有公司股份约9040万股，占总股本26.9%，其中4612万股为IPO前取得，4428万股为资本公积转增股本取得 [1] - 实际控制人、董事长、总裁周德勤持有公司股份约237万股，占总股本0.71%，其中99万股为IPO前取得，28万股为集中竞价交易取得，110万股为资本公积转增股本取得 [1] - 公司相关股份均为无限售条件流通股 [1] 减持计划详情 - 周德勤拟减持不超过47万股（占总股本0.141%），控股股东高景宏泰拟减持不超过961万股（占总股本2.86%） [1] - 通过集中竞价交易方式减持期间为公告发布15个交易日后3个月内，任意连续90日内合计减持不超过总股本1% [2] - 通过大宗交易方式减持期间为公告发布15个交易日后3个月内，任意连续90日内高景宏泰减持不超过总股本2% [2] - 两种方式合计减持股份总数不超过公司总股本3% [2] 公司市值数据 - 截至发稿时公司市值为28亿元 [3]

财务表现 - 报告期内营业收入为3.5378亿元人民币，较上年同期微增0.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2405万元人民币，同比下降37.91% [1] - 利润总额为2419万元人民币，同比下降35.99% [1] - 基本每股收益为0.11元/股，同比下降35.29% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2434万元人民币，较上年同期-1269万元进一步恶化 [1] 资产与负债结构 - 总资产为18.01亿元人民币，较上年度末下降2.07% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为8.659亿元人民币，较上年度末微增0.15% [1] - 加权平均净资产收益率为2.76%，较上年同期减少1.51个百分点 [1] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为8.78%，较上年同期9.27%减少0.49个百分点 [1] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为6,913户 [2] - 第一大股东北京高景宏泰投资有限公司持股比例为26.90%，持有90,401,898股 [3] - 北京骊悦金实投资中心（有限合伙）持股1.91%，其全部6,426,231股处于冻结状态 [3] - 前十大股东中国有法人主体占比显著，包括南方电网数字电网研究院股份有限公司等 [3][4] 公司治理 - 公司实际控制人周德勤与股东紫瑞丰和普通合伙人勇丽莹存在舅甥关联关系 [3] - 特别表决权股份及表决权恢复的优先股股东数量均为零 [2][4]

财务表现 - 报告期内公司实现营业收入36233509665元 同比增长148% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2827961001元 同比增长13560% [1] 业绩增长 - 公司净利润增速显著高于收入增速 反映盈利能力提升 [1] - 净利润同比增幅达13560% 呈现爆发式增长特征 [1]

总则 - 公司总经理工作细则依据《公司法》《关于中央企业在完善公司治理中加强党的领导的意见》《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》《中央企业公司章程指引（试行）》《中央企业董事会工作规则（试行）》《国家能源集团科技环保有限公司总经理工作规则（试行）》《公司章程》《贯彻落实"三重一大"决策制度实施办法》《董事会授权管理办法》等规定修订 [1] - 总经理对董事会负责并向董事会报告工作 董事会闭会期间向董事长报告工作 接受董事会和有关监督机构的监督 [2] - 董事会聘任或解聘总经理 根据总经理提名聘任或解聘副总经理及总会计师等高级管理人员 董事会成员可兼任总经理 [3] - 董事会将部分决策事项有条件授予总经理以会议形式决策 遵循依法合规、权责对等、风险可控原则 确保决策质量与效率相统一 [4] 总经理任职资格和任免程序 - 存在无民事行为能力、特定经济犯罪记录、破产企业负责人责任记录、失信被执行人记录、证券市场禁入措施、证券交易所公开认定不适合任职等情形者不得担任总经理 该规定同时适用于其他高级管理人员 [5][6] - 控股股东单位除董事及监事外行政职务人员不得担任高级管理人员 高级管理人员仅在公司领薪 不由控股股东代发薪水 [6] - 总经理每届任期三年 连聘可连任 任期届满前可提出辞职 具体程序按劳动合同规定执行 [7][8] 总经理的职权和义务 - 总经理职权包括主持生产经营管理工作、组织实施董事会决议、拟订发展战略与经营计划、投资计划与方案、债券发行计划、担保方案、融资方案、资产处置方案、财务预算决算方案、利润分配方案、注册资本变更方案、内部管理机构设置方案、基本管理制度、改革重组方案、提请聘任或解聘高级管理人员、决定其他人员聘任解聘、拟订职工收入分配方案、建立监督管理制度体系、召集总经理办公会议等 [9][10] - 总经理行使职权不得变更董事会决议或超越授权范围 需遵守董事忠实义务和勤勉义务规定 维护出资人和公司利益 落实董事会决议 完成经营业绩考核指标 [11] - 副总经理及总会计师等经理层成员作为总经理助手分管日常工作 对向董事会提供信息资料的真实性、准确性、完整性负责 [12] - 总经理义务包括维护出资人和公司利益确保国有资产保值增值、遵守法律法规执行董事会决议、定期向董事会报告生产经营情况、接受董事会监督和评价、提供外部董事履职所需信息、提高公司市场竞争力、承担保守公司秘密义务等 [13] 总经理办公会议与总经理专题会议 - 总经理办公会议由总经理主持 研究执行党委会及董事会决定 部署生产经营管理工作 决定董事会授权事项及总经理职权事项 [14] - 参会人员包括副总经理及总会计师等经理层成员 党委书记及董事长可列席 党委专职副书记及纪委书记可列席 总法律顾问应列席涉及法律议题 董事会秘书及相关部门负责人可列席 [15] - 会议需经理层成员半数以上到会 决策前应听取党委书记及董事长意见 意见不一致时暂缓上会 [17][18] - 总经理专题会议由总经理或副总经理及总会计师主持 协调解决日常经营具体事项 主持人提出解决方案或提交总经理办公会议研究 [19][20][21] - 总经理办公会议纪要于会后三个工作日内由总经理工作部形成并签发 总经理专题会议纪要于会后三个工作日内由主办部门形成并由召集人或总经理签发 [22][23] 报告制度 - 总经理应在董事会定期会议上报告工作 内容包括董事会决议执行情况、授权事项执行情况、年度计划实施情况、重大投资项目进展、突发事件处理等 [25][26] - 总经理应向公司职工代表大会报告工作并听取职工代表意见 [27] 附则 - 细则未尽事宜按国家法律法规及《公司章程》执行 细则由董事会负责解释及修订 经董事会审议后生效 [28][29][30]

核心观点 - 公司制定市值管理制度旨在规范市值管理行为 提升投资价值和股东回报能力 通过聚焦主业 提升经营效率 并综合运用并购重组 股权激励 现金分红 投资者关系管理 信息披露 股份回购等合法合规方式实现市值管理目标 [1][2][3][4] 市值管理定义与目标 - 市值管理是指以提高公司质量为基础的战略管理行为 旨在提升公司投资价值和股东回报能力 [1] - 公司需牢固树立回报股东意识 保护投资者利益 专注主业 稳健经营 培育新质生产力 提升经营水平和发展质量 [1] - 通过增强信息披露质量和透明度 必要时采取措施提振投资者信心 推动公司投资价值合理反映公司价值 [1] 管理机构与职责 - 董事会是市值管理工作的领导机构 负责制定长期投资价值目标 在公司治理 日常经营 并购重组及融资等重大事项决策中充分考虑投资者利益和回报 [2] - 董事会需密切关注市场对公司价值的反映 在市场表现明显偏离公司价值时审慎分析原因并采取措施 [2] - 董事长负责督促执行提升公司投资价值的董事会决议 推动内部制度完善 协调各方采取措施 [2] - 董事和高级管理人员需积极参与提升公司投资价值的各项工作 包括参加业绩说明会 投资者沟通会等投资者关系活动 [2] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露相关工作 建立畅通的沟通机制 收集分析市场判断和预期 提升信息披露透明度和精准度 [2][3] - 董事会秘书需常态化进行舆情监测分析 密切关注媒体报道和市场传闻 发现可能影响投资者决策或股票交易价格的情况及时向董事会报告并采取措施 [3] - 证券部是市值管理的执行机构 负责统筹协调相关工作 公司各部门及各子分公司需积极配合信息归集工作 [1] 市值管理主要方式 - 并购重组：通过内生与外延式发展相结合 适时开展并购重组业务 整合行业优质资产 强化主业核心竞争力 [3] - 股权激励和员工持股计划：科学运用相关工具 将高级管理人员及核心骨干利益与公司利益深度绑定 激发员工创新动能与责任意识 提升盈利质量及抗风险能力 [3] - 现金分红：结合公司实际经营情况制定分红计划 积极实施现金分红 提升投资者回报 增强投资者获得感 培养长期投资理念 吸引长线投资资金 [4] - 投资者关系管理：加强日常维护工作 多渠道 多平台 多方式开展投资者关系管理 通过分析师会议 业绩说明会 路演 反路演等活动加强与机构投资者 个人投资者 金融机构的双向沟通 [4] - 信息披露：建立健全以投资者需求为导向的信息披露制度 积极回应市场关切 提高公司透明度 优化信息披露内容 确保信息披露真实 准确 完整 及时 公平 [4] - 股份回购：根据股本结构 资本市场环境变化 公司市值变化等情况 在符合法律法规及监管要求的前提下适时开展股份回购 促进市值稳定发展 增强投资者信心 [4] - 其他合法合规方式：在符合法律法规 部门规章 规范性文件的前提下以其他合法合规方式开展市值管理工作 [4] 监测预警机制和应急措施 - 证券部定期监测市值 市盈率 市净率等关键指标 对公司指标及行业平均水平进行监测预警 设定合理预警情形 一旦触发预警立即启动机制 分析原因并向董事会报告 [5] - 当公司股价出现短期连续或大幅下跌情况时需及时采取措施 包括披露异常波动公告 由证券部牵头联合各职能部门对内外部因素进行全面排查 与主要股东沟通并走访相关股东及投资机构 采取发布公告或召开投资者交流会等方式对外说明原因 经营状况 发展规划及应对措施 [5][6] - 股价短期连续或大幅下跌情形定义为连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到20% 或公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的50% 或证券交易所规定的其他情形 [6] 市值管理禁止事项 - 公司及控股股东 实际控制人 董事 高级管理人员等不得操控公司信息披露 通过控制信息披露节奏 选择性披露信息 披露虚假信息等方式误导或欺骗投资者 [6] - 不得通过内幕交易 泄露内幕信息 操纵股价或配合其他主体实施操纵行为等方式牟取非法利益 扰乱资本市场秩序 [6] - 不得对公司证券及其衍生品价格等作出预测或承诺 [7] - 不得未通过回购专用账户实施股份回购 未通过相应实名账户实施股份增持 股份回购 增持违反信息披露或股票交易等规则 [7] - 不得直接或间接披露涉密项目信息 [7] - 不得从事其他违反法律 行政法规 中国证监会及证券交易所规定的行为 [7] 附则 - 本制度未尽事宜依照国家法律 法规 规范性文件及公司章程等有关规定执行 [8] - 本制度由公司董事会负责解释 自董事会审议通过之日起生效 修改时亦同 [8]