2025年第三季度餐饮行业概况 - 2025年第三季度全国社会消费品零售总额同比增速由7月的3.7%降至9月的3.0% [2] - 全国餐饮收入同比增速在9月仅为0.9%，呈现先涨后跌的走势 [4] - 全国餐饮行业景气指数在7月和8月经历较大增幅后，于9月回落至98.0，环比降低14.5% [5] - 7月和8月的暑假及毕业季聚餐出游是行业景气度回升的主要驱动力 [8] - 五大赛道景气指数均在9月出现回落，其中烧烤赛道降幅最大，环比下降19.9%至82.6，火锅赛道景气指数为103.8，环比下降15.7% [9][11] - 截至第三季度，小吃快餐、中式正餐、现制饮品为门店数量前三的细分赛道，仅现制饮品赛道门店数量实现连续三个季度增长 [13][15] - 餐饮大盘人均消费从第一季度的32.4元微升至第三季度的33.0元 [16] - 西餐赛道人均消费从80.3元降至78.6元，现制饮品赛道从19.1元降至18.4元，而小吃快餐赛道从21.5元微涨至22.4元 [18] 2025年第三季度重点餐饮品类上新情况 - 监测的330个品牌中有235个品牌上新，共推出3,039款新品 [19] - 西式快餐品类33个品牌推出301款新品，堡卷类新品占比最高达20.3%，其中汉堡类产品占堡卷类新品的67.2% [20] - 辣味是西式快餐风味创新的主流方向，约26%的风味创新新品以辣为核心卖点 [21] - 粉面品类31个品牌推出127款新品，粉面类产品上新最多，占比58.9%，其中粉类新品在粉面类新品中占比53.4% [22] - 粉面品类浇头创新占比高达33.1%，主要突出地域菜品与风味的运用 [24] - 茶饮品类71个品牌推出756款新品，茶饮类和咖啡类新品共624款 [27] - 茶饮新品单杯价格主要集中在15元至20元区间（占比38.4%）和20元及以上区间（占比28.5%） [28] - 茶饮新品大量运用水果类元素，椰子、石榴、柚子等应季水果以及桂花、糯米元素被广泛应用 [28] - 咖饮品类32个品牌推出548款新品，咖啡类和茶饮类新品共287款 [29] - 咖饮品牌密集推出茶饮产品，新品单杯价格主要集中在15元至25元区间（占比38.1%）和35元及以上区间（占比27.8%） [29][31] - 咖饮新品同样广泛应用水果元素，桂花和糯米成为热门创新元素 [31] - 面包烘焙品类40个品牌推出1,025款新品，中式糕点类新品数量最多，共364款，占比35.5% [32] - 受中秋节影响，面包烘焙新品中蛋黄元素应用最多，奶油、芝士等乳制品类元素出现频次较高 [34] - 火锅品类28个品牌推出282款新品，火锅配菜类新品数量最多，共127款，占比45.0% [36] - 火锅配菜类新品强调食材产地溯源，饮品类新品占比12.1%，着力开发冷门水果等食材 [36][37] 新锐餐饮品牌与供应链新品亮点 - 季度新锐餐饮品牌在规模扩张、品牌营销、产品创新与差异化定位方面表现突出 [38] - 朴大叔拌饭和野人先生加速扩张，跑出千店规模；古鲁特烤肉自助餐厅和山野板扎·云贵川 Bistro分别在平价自助和山野餐饮赛道受关注；茉莉奶白和流浪泡泡依靠创意营销出圈 [41] - 季度供应链新品在质感升级、口味层次丰富、适配场景多元、高效便捷和科技赋能方面呈现创新要点 [41] - 逮虾记和安井的食材新品强调真实肉感；李锦记和味好美的调味品风味层次更丰富且适用场景多元；德馨食品和仟味高汤的新品以科技赋能多元应用场景 [43]

行业整体概况 - 2025年第三季度全国社会消费品零售总额同比增速由7月的3.7%降至9月的3.0% [3] - 同期全国餐饮收入同比增速呈现先涨后跌走势，9月同比增速仅为0.9% [5] - 全国餐饮行业景气指数在7月和8月经历较大增幅后，于9月回落至98.0，环比降低14.5% [6] - 暑期与毕业季的聚餐出游是7、8月行业景气度回升的主要原因 [9] 细分赛道景气指数 - 2025年第三季度五大赛道景气指数均在波动中下降，并于9月开始回落 [10] - 中式正餐赛道景气指数环比下降13.4%至96.0 [12] - 火锅赛道景气指数环比下降15.7%至103.8 [12] - 烧烤赛道景气指数环比下降19.9%至82.6 [12] - 小吃快餐赛道景气指数环比下降12.7%至101.9 [12] - 现制饮品赛道景气指数环比下降17.1%至99.4 [12] 门店与人均消费情况 - 截至2025年第三季度，小吃快餐、中式正餐、现制饮品为门店数量前三的细分赛道 [14] - 现制饮品赛道门店数量实现连续三个季度增长，而小吃快餐和火锅赛道门店数量则连续三个季度下降 [16] - 餐饮大盘人均消费从第一季度的32.4元微涨至第三季度的33.0元 [16] - 西餐赛道人均消费从80.3元降至78.6元，现制饮品从19.1元降至18.4元，小吃快餐则从21.5元涨至22.4元 [18] 各赛道产品上新概况 - 第三季度共监测330个品牌，其中235个品牌上新，总计推出3,039款新品 [19] - **西式快餐**：33个品牌推出301款新品，堡卷类新品占比最高达20.3%，辣味成为主流风味创新方向，约26%的风味创新新品以“辣”为核心卖点 [20][22] - **粉面**：31个品牌推出127款新品，粉面类产品占比58.9%，浇头创新占比高达33.1%，重点突出地域菜品与风味的运用 [23][25] - **茶饮**：71个品牌推出756款新品，茶饮类和咖啡类新品共624款，新品单杯价格主要集中在15元至20元区间（占比38.4%）和20元以上区间（占比28.5%），椰子、石榴、柚子等应季水果以及桂花、糯米元素被广泛应用 [27][28] - **咖饮**：32个品牌推出548款新品，咖啡类和茶饮类新品共287款，品牌密集推出茶饮类产品，新品单杯价格主要集中在15元至25元区间（占比38.1%）和35元以上区间（占比27.8%），桂花和糯米成为热门元素 [29][31] - **面包烘焙**：40个品牌推出1,025款新品，中式糕点类新品数量最多，共364款，占比35.5%，蛋黄元素应用最多，与中秋节月饼热相关 [31][33] - **火锅**：28个品牌推出282款新品，火锅配菜类新品数量最多，共127款，占比45.0%，强调优质食材的产地溯源，饮品类新品占比12.1%，着力开发冷门水果等食材 [35][36] 新锐品牌与供应链亮点 - 季度新锐餐饮品牌重点关注在规模扩张、品牌营销、产品创新与差异化定位等方面有优秀举措的连锁品牌 [38] - 朴大叔拌饭和野人先生加速扩张，跑出千店规模；古鲁特烤肉自助餐厅和山野板扎·云贵川 Bistro分别在平价自助和山野餐饮赛道表现亮眼；茉莉奶白和流浪泡泡依靠创意营销出圈 [41] - 季度供应链新品创新要点包括质感升级、口味层次丰富、适配场景多元、高效便捷和科技赋能 [41] - 逮虾记和安井的食材新品强调真实肉感；李锦记和味好美的调味品风味层次更丰富且适用场景多元；德馨食品和仟味高汤的新品以科技赋能，走向多元应用场景 [43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年6月，红餐产业研究院监测餐饮行业的六个细分品类，330个品牌样本中有177个推出新品，占比53.6%，六大品类新品共785款，环比降14.1% [4][12][15] - 各品类新品亮点多，西式快餐以食材融合、本土风味创新为核心；粉面用地域和山野食材作浇头；茶饮用南方时令水果；咖饮倾向咖啡液基底搭配其他基底；面包烘焙紧扣节日与夏季场景；火锅突出食材品质与工艺价值 [16] 根据相关目录分别进行总结 整体上新概况 - 2025年6月，茶饮、咖饮和面包烘焙上新品牌数与5月持平，西式快餐和火锅上新品牌数环比降20%和15.8%，粉面品类略有增长 [12] - 2025年6月，六大品类新品总数785款，较5月减少，西式快餐、粉面和咖饮新品数明显减少，茶饮和火锅相对稳定，面包烘焙稳中有升 [14][15] 细分品类上新情况 西式快餐 - 20个品牌推出66款新品，甜品甜点类新品最多，占24.2%，比萨类次之，现制饮品受重视 [24] - 新品创新集中在馅料和风味，馅料注重融合搭配，风味表现为特调酱汁应用创新 [24] 粉面 - 21个品牌推出65款新品，拌粉/面类和饮品甜点类构成核心上新矩阵，拌粉/面类是核心发力点 [32] - 浇头是创新主要发力点，选用地方和山野食材作浇头成主流方向，制作方式有突破 [32] 茶饮 - 64个品牌推出245款新品，果茶类最多，价格集中在15元≤单杯＜20元和10元≤单杯＜15元区间 [35] - 成分元素以水果类为主，南方时令水果成创新主力，含茶基底新品数占比超7成，品牌探索多元基底 [35][36] 咖饮 - 23个品牌推出78款新品，果咖新品占比高且风味升级，价格集中在15元≤单杯＜25元和25元≤单杯＜35元区间 [46] - 咖啡液基底占比最高，与其他基底搭配新品多，多种咖啡豆处理工艺带来不同风味，果汁基底种类多元 [46][50][53] 面包烘焙 - 33个品牌推出263款新品，蛋糕类最多，占57.8%，新品与节日相关，夏季推出冰爽产品 [60] - 成分元素中乳制品和水果类使用率高，健康食材使用增加，乳制品种类丰富，特色风味亮眼 [60][63] 火锅 - 16个品牌推出68款新品，火锅配菜类最多，占54.4%，突出食材优质产地和传统工艺 [66] - 饮品类新品较多，占13.2%，强调融合创新，其他类别产品也有一定占比 [66]

餐饮行业产品上新概况 - 2025年6月监测的六大餐饮品类（西式快餐、粉面、茶饮、咖饮、面包烘焙、火锅）中，330个品牌样本中有177个推出新品，占比53.6% [3] - 六大品类6月新品总数785款，环比下降14.1%，其中西式快餐、粉面、咖饮降幅显著，分别下降45.5%、36.3%、42.6%，面包烘焙逆势增长11% [5][7] - 食材创新成为核心方向，西式快餐注重本土风味融合，粉面聚焦地域山野食材，茶饮强化南方时令水果，咖饮探索多元基底搭配 [7][10][13][16] 西式快餐品类 - 6月20个品牌推出66款新品，甜品甜点类占比24.2%居首，比萨类（21.2%）和现制饮品类（15.2%）紧随其后 [7][8] - 创新集中于馅料（51.4%）和风味（45.7%），如羽衣甘蓝鸡腿堡融合健康食材，秘制海鲜塔塔酱等特调酱汁应用突出 [10] 粉面品类 - 21个品牌推出65款新品，拌粉/面类占比23.1%为主力，凉面占其中46.7%以应对夏季需求 [11] - 浇头创新占比66.7%，内蒙古黄柿子、黑松露绣球菌等地域山野食材成为亮点，西北"过油"技艺等传统工艺被复用 [13] 茶饮品類 - 64个品牌推出245款新品，果茶类领衔夏季上新，价格带集中在10-20元区间（合计占比76.6%） [14] - 水果类成分占比提升，荔枝/黄皮/杨梅等南方特色水果受青睐，茶基底应用率73.1%但奶基底占比降至32.3% [16][18] 咖饮品類 - 23个品牌推出78款新品，果咖占比31.5%且风味趋向复合化（如冰柠羽衣甘蓝雪克劲摇），价格带集中在15-35元（占比59.6%） [18][20] - 咖啡液基底占比66%但与其他基底搭配增多（56.6%），水果类成分应用率达71.2% [20][23] 面包烘焙品类 - 33个品牌推出263款新品创六大品类最高，蛋糕类占比57.8%且结合高考/父亲节等节日场景 [23][25] - 乳制品（新西兰奶油）和水果（草莓/芒果/蓝莓）为主成分，绿豆/核桃等健康食材使用增加 [25] 火锅品类 - 16个品牌推出68款新品，火锅配菜类占比54.4%并强调优质产地（云南龙竹鲜笋、福建小鲍鱼等），非遗工艺如古法手工豆腐提升文化附加值 [26][27] - 饮品类占比13.2%，野生菌挂耳咖啡等产品体现地域食材融合创新 [29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年5月餐饮行业受节日经济驱动消费上扬，景气指数跃升，各品类产品上新活跃，品牌拓店积极，融资企稳且上下游企业IPO进程加速，行业呈现出供需两旺的活跃态势 [7] 根据相关目录分别进行总结 餐饮行业景气指数 - 2025年5月受节日消费热潮和夏季特色餐饮需求增长带动，餐饮市场供需两旺，全国餐饮行业景气指数从4月的94.7上升至104.2，环比增长10% [7] - 红餐产业研究院对餐饮行业景气指数计算方式进行优化调整，指数样本覆盖全国50 + 个城市3,000 + 家餐饮门店，以样本门店日均营收为主要指标编制 [9] 产品上新 西式快餐 - 2025年5月监测的45个西式快餐品牌中，25个品牌推出121款新品，环比增幅8%，新品涵盖9种类别，堡卷类和现制饮品类新品数量最多 [13] - 新品创新集中在馅料和风味方面，地域特色风味受青睐，如肯德基推出云南烧烤风味烤翅等 [14] 粉面 - 2025年5月监测的61个粉面品牌中，20个品牌推出102款新品，小吃类新品数量最多，临近端午不少品牌推出粽子系列新品并应用养生食材 [17] - 汤粉/面、拌粉/面类新品创新点主要是浇头创新，占比80%，如谭仔米线推出虫草花当归汤鸡卷米线 [18] 茶饮 - 2025年5月64个品牌推出242款新品，果茶类新品最多，产品线丰富，新品价格整体小幅上涨，集中在15元≤单杯＜20元和单杯≥20元区间 [22] - 地域特色食材和轻养元素受品牌青睐，如茶百道推出木姜子醒橄榄等新品 [22] 咖饮 - 2025年5月23个咖饮品牌推出108款新品，美式咖啡等新品数较多，还推出茶饮类新品，新品价格整体小幅下降，集中在15元≤单杯＜25元和25元≤单杯＜35元区间 [27] - 水果和坚果元素广泛应用，如库迪咖啡推出桃子冰茶美式等新品 [27] 面包烘焙 - 2025年5月33个面包烘焙品牌推出237款新品，蛋糕类新品数量最多，母亲节和“520”掀起爱意新品热潮，临近端午粽子新品及礼盒亮相 [31] 火锅 - 2025年5月19个火锅品牌推出69款新品，火锅配菜类新品数量最多，锅底类和主食类新品也较多，不少品牌还推出特色菜等新品 [35] 开店情况 - 2025年5月国内品牌在本土扩张和出海布局动作频频，如瑞幸咖啡启动“巴西咖啡文化节2.0”，茶理宜世英国伦敦首店开业等 [42][45] 投融资、收并购与上市 - 2025年5月全国餐饮领域融资事件4起，与上月齐平，集中在下游餐饮品牌，上下游企业IPO活跃，3家企业透露IPO动向 [48] - 融资品牌包括龙甲天餐饮、椰小鸡等，沪上阿姨、海天味业、安井食品分别有上市相关进展 [50][52] 餐企大动作与行业大事件 餐饮企业动向 - 麦当劳2025年第一季度全球同店销售额下降1%，中国市场稳定，国际特许市场同店销售额增长3.5% [57] - 喜茶厦门店重装升级开业，吉野家宣布打造拉面为“第三支柱”，绝味食品成立子公司聚焦餐饮服务培训等 [57] 餐饮平台动向 - 美团2025年Q1营收866亿元，经营利润106亿元，即时配送交易笔数增长，海外业务加速拓展 [61] - 淘宝闪购联合饿了么日订单突破4,000万，非餐饮类订单占比75% [61] 餐饮政策动向 - 广州市拟制定“广州早茶传承保护规定”，国家市场监督管理总局发布餐饮服务连锁企业食品安全管理规定征求意见稿 [61] 2025年5月红餐指数百强榜 - 榜单中品牌名次上升25个，下降30个，不变45个，前三名是海底捞、肯德基（中国）、瑞幸咖啡 [66] - 小吃快餐品类上榜品牌最多，有36个，中式正餐23个，火锅和饮品各13个，特色品类9个 [66]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年4月餐饮行业六大品类新品数量环比增长55.8%，各品类创新积极性提升，品牌多策略迎合市场消费偏好，呈现出多种新品动向，如迎合夏季消费、升级风味和功能属性、抓住节庆热点、挖掘地域化风味等[3][14][23] 各部分总结 整体上新概况 - 监测品牌样本量329个，174个品牌推出新品，占比52.9%，西式快餐、粉面、咖饮上新品牌数量呈上涨趋势，茶饮和火锅保持一致，面包烘焙下降[11] - 六大品类新品总数896款，环比增长55.8%，各品类新品数量均正增长，粉面增幅最大为118.6%，其次西式快餐93.1% [13][14] 细分品类上新情况 西式快餐 - 19个品牌推出112款新品，环比上涨93.1%，比萨类和面/饭/汤/轻食类新品占比最多均为17.0% [26] - 新品创新点中风味创新占比最多为74.2%，主要通过风味融合和改良，馅料创新倾向引用高品质食材 [30] 粉面 - 24个品牌推出94款新品，环比上涨118.6%，汤粉/面类新品数量占比最多为25.5%，其次拌粉/面类和小吃类均为24.5% [33] - 新品创新点中浇头创新占比最多为46.7%，主要创新食材组合，汤底和粉/面种类创新通过改良工艺提升品质 [36] 茶饮 - 55个品牌推出183款新品，环比上涨22.3%，水果茶类新品最多占38.3%，奶茶类次之占25.1% [39] - 新品价格集中在15元≤单杯＜20元区间，占比52.2%，水果元素应用最多占43.5%，茉莉绿茶茶基底受青睐 [39][41][46] 咖饮 - 23个品牌推出80款新品，环比上涨35.6%，拿铁类新品最多占37.5%，美式/意式浓缩类次之占22.5% [49] - 新品价格主要集中在25元≤单杯＜35元和15元≤单杯＜25元区间，果咖和茶咖融合是创新重要动向 [49][50] 面包烘焙 - 33个品牌推出325款新品，环比上涨82.6%，中式糕点类新品最多占33.5%，蛋糕类次之占32.9% [60] - 4月推出多款端午主题中式糕点，粽子新品元素多样，部分品牌进行地域风味融合创新 [63] 火锅 - 20个品牌推出102款新品，环比上涨15.9%，火锅配菜类新品数量最多占30.4%，锅底类占21.6% [67] - 为迎合轻负担需求，推出清淡滋补型锅底和茶底火锅，以及地方特色菜品 [67]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年4月餐饮六大品类新品数量环比增长55.8%，各品类创新积极性和上新频率提高 [3][11][13] - 品牌多维度创新，如添加时令元素、升级风味和功能属性、推出节庆主题产品、挖掘地域化风味等，以满足消费者需求 [20][21] 各部分总结 整体上新概况 - 监测品牌样本量329个，174个品牌推出新品，占比52.9% [3][10] - 西式快餐、粉面、咖饮上新品牌数量呈上涨趋势，茶饮和火锅与上月持平，面包烘焙呈下降趋势 [10] - 六大品类新品总数896款，环比增长55.8%，各品类新品数量均正增长，粉面增幅最大为118.6%，其次是西式快餐93.1% [11][12][13] 细分品类上新情况 西式快餐 - 19个品牌推出112款新品，环比上涨93.1%，比萨类和面/饭/汤/轻食类占比最多，均为17.0% [24] - 新品在风味、馅料、饼底、制作工艺和食材品质等方面创新，风味创新占比最多为74.2% [26][28] 粉面 - 24个品牌推出94款新品，环比上涨118.6%，汤粉/面类占比最多为25.5%，小吃类和拌粉/面类均为24.5% [31] - 新品具有冷食产品占比多、时令特色明显、多维融合创新特点，浇头创新占比最多为46.7% [31][34] 茶饮 - 55个品牌推出183款新品，环比上涨22.3%，水果茶类最多，占38.3%，价格集中在15元≤单杯＜20元 [37] - 水果元素应用最多，占43.5%，茉莉绿茶基底成主流，含茶基底新品中占78.8% [41][44] 咖饮 - 23个品牌推出80款新品，环比上涨35.6%，拿铁类最多，占37.5%，价格集中在25元≤单杯＜35元和15元≤单杯＜25元 [47] - 果咖和茶咖融合是创新动向，水果元素应用最多，占74.1% [48][54] 面包烘焙 - 33个品牌推出325款新品，环比上涨82.6%，中式糕点类最多，占33.5%，蛋糕类占32.9% [58] - 推出端午主题中式糕点，在元素使用和风味上创新，定位端午伴手礼和低糖健康 [60][61] 火锅 - 20个品牌推出102款新品，环比上涨15.9%，火锅配菜类最多，占30.4%，锅底类占21.6% [65] - 推出清淡滋补型锅底和茶底火锅、地方特色菜品 [65]