股价表现 - 公司股价在最近一个交易日上涨4.8%至354.7美元 成交量显著高于平均水平[1] - 过去四周股价累计下跌3% 近期反弹扭转了部分跌势[1] 行业驱动因素 - 人工智能浪潮推动电子设计自动化(EDA)行业需求增长 公司产品组合受益于5G、超大规模计算和自动驾驶等长期趋势[2] - 生成式AI、代理AI和物理AI的发展导致计算需求呈指数级增长 促进半导体创新[2] 战略合作与产品拓展 - 公司与高通和英伟达等科技巨头合作 近期扩展Cadence Reality数字孪生平台 新增英伟达DGX SuperPOD数字模型[3] - 该平台支持数据中心设计者无缝集成世界领先的AI加速器 用于开发下一代AI工厂[3] 并购活动 - 2025年9月签署协议以27亿欧元收购Hexagon AB的设计与工程部门 含MSC Software业务[4] - 交易采用70%现金+30%股票支付方式 预计2026年第一季度完成 需获得监管批准[4] - 通过整合Hexagon技术强化系统设计与分析产品组合 拓展数十亿美元的结构分析市场[5] - 此次收购建立在2024年收购Beta CAE的基础上[5] 财务表现与展望 - 管理层上调2025年收入指引至52.1-52.7亿美元 原指引为51.5-52.3亿美元[5] - 预计季度每股收益1.79美元 同比增长9.2% 季度收入13.2亿美元 同比增长9%[6] - 过去30天内季度共识EPS预期被小幅上调[8] 同业比较 - 公司属于Zacks计算机软件行业 同业公司Commvault Systems同期股价上涨2.5%至180.94美元[8] - Commvault过去一个月累计下跌7.8% 季度EPS预期保持0.95美元不变 同比增长14.5%[9]

核心财务表现 - 季度每股收益5.31美元超出市场预期5.17美元 同比增长14%[1] - 季度营收59.9亿美元超出市场预期1.5% 同比增长10.7%[2] - 连续四个季度均超越每股收益和营收预期[2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌21.3% 同期标普500指数上涨11.1%[3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计近期表现将弱于市场[6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益5.32美元 营收60.7亿美元[7] - 本财年预期每股收益20.63美元 营收235.6亿美元[7] - 业绩展望将取决于管理层在财报电话会中的指引[3] 行业比较分析 - 计算机软件行业在Zacks行业排名中位列前36%[8] - 同业公司Progress Software预计季度每股收益1.3美元 同比增长3.2%[9] - Progress Software预计营收2.4035亿美元 同比增长34.5%[9]

核心财务表现 - 2026财年第一季度剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元 创科技行业最大订单积压之一 [1] - 云RPO同比增长近500% 上一财年增长83% [2] - 33%的RPO将在未来12个月内转化为收入 [2] - 2026财年Zacks共识收入预期为666亿美元 同比增长16.02% [13] - 2026财年每股收益预期为6.73美元 同比增长11.61% [13] 云业务增长动力 - 本季度获得OpenAI、Meta、NVIDIA和AMD四家数十亿美元级云合同 [2] - 2026财年云基础设施(OCI)收入预计达180亿美元 同比增长77% [3] - 未来四年OCI收入目标分别为320亿/730亿/1140亿/1440亿美元 [3] - 正在建设37个新的多云数据中心 全球覆盖将达71个 [3] 竞争格局对比 - 微软商业RPO达3680亿美元 同比增长35% Azure收入2025财年为750亿美元 [5] - 亚马逊AWS第二季度末未兑现存款达1950亿美元 同比增长25% [6] - 亚马逊云收入同比增长17.5% 保持最成熟云服务商地位 [6] - 甲骨文RPO规模已超越微软 但微软在总收入规模上保持领先 [5] 股价与估值表现 - 年初至今股价上涨97% 超越计算机与技术板块16.8%的涨幅 [7] - 远期市盈率34.55倍 高于行业平均的32.26倍 [10] - Zacks价值评级为F级 显示估值偏高 [10] - 当前Zacks投资评级为3级(持有) [14] 增长前景展望 - 管理层预计RPO将突破5000亿美元 未来五年增长已基本锁定 [1] - AI需求加速推动公司拥有行业最深收入管道 [4] - 2027财年收入预计增长近19% [3] - 积极的多云和AI交易正在缩小与领先云厂商的差距 [6]

财务表现 - 第二季度非GAAP每股收益43美分 同比增长7.5% 环比增长4.9% 但低于预期12.2% [1] - 季度总收入达1.798亿美元 同比增长10% 环比增长7% 外汇因素贡献约200万美元 [2] - 服务收入占比93%达1.668亿美元 同比增长14% 专业服务及其他收入下降19%至1280万美元 [8][11] - 毛利率提升至77% 调整后EBITDA创纪录达8020万美元 利润率44.6% [12] - 运营现金流大幅增长82%至6330万美元 现金储备增至2.406亿美元 [10][13][14] 业务发展 - 通过收购PackageRoute（190万美元）和Finale（4000万美元首付款+1500万美元或有对价）强化物流和电商解决方案 [3][4] - Finale收购助力其中小企业电商库存管理业务 拓展全球物流网络在高增长电商垂直领域布局 [5] - 全球贸易情报、海关合规和运输管理解决方案保持强劲增长势头 [2] 行业环境 - 全球供应链持续面临贸易动态变化、关税、制裁和运输成本不确定性的压力 [6] - 发货商、承运商和物流提供商需应对不可预测的跨境运输成本和投资决策波动 [6] - 同行公司Cadence第二季度收入12.75亿美元（同比增长20.3%） PTC第三季度收入6.44亿美元（同比增长24%）表现突出 [16][17]

核心财务表现 - 季度每股收益0.43美元 低于市场预期的0.49美元 同比去年0.4美元增长7.5% [1] - 季度营收1.798亿美元 超出市场预期1.46% 同比去年1.634亿美元增长10% [2] - 连续四个季度未能达到每股收益预期 但营收三次超出预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌13.4% 同期标普500指数上涨9.1% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预期表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益0.51美元 营收1.8276亿美元 [7] - 本财年预期每股收益1.94美元 营收7.137亿美元 [7] - 盈利预测修订趋势呈现混合状态 [6] 行业比较分析 - 所属计算机软件行业在Zacks行业排名中处于前37%分位 [8] - 同业公司Synopsys预计季度每股收益3.84美元 同比增长12% [9] - Synopsys预期营收17.7亿美元 同比增长15.9% [10]

核心财务表现 - 季度每股收益为2.91美元 超出市场预期2.77美元 同比增长13.7% [1] - 季度营收达102.4亿美元 超出市场预期1.02% 较去年同期93.3亿美元增长9.8% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌24.4% 同期标普500指数上涨9.1% [3] - 当前Zacks评级为第三级(持有) 预期近期表现与市场持平 [6] 行业比较与展望 - 所属计算机软件行业在Zacks行业排名中位列前37% [8] - 同行Adobe预计季度每股收益5.17美元 同比增长11.2% [9] - Adobe预计营收59亿美元 较去年同期增长9% [10] 未来业绩指引 - 下季度预期每股收益2.85美元 营收102.9亿美元 [7] - 本财年预期每股收益11.30美元 营收411.7亿美元 [7] - 业绩展望将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3]

Cadence Design Systems (CDNS) closed at $342.81 in the latest trading session, marking a -2.17% move from the prior day. This move lagged the S&P 500's daily loss of 0.69%. Elsewhere, the Dow saw a downswing of 0.55%, while the tech-heavy Nasdaq depreciated by 0.82%. The maker of hardware and software products for validating chip designs's stock has dropped by 3.96% in the past month, falling short of the Computer and Technology sector's gain of 3.71% and the S&P 500's gain of 3.79%.The upcoming earnings re ...

核心财务表现 - 季度每股收益0.33美元 超出市场预期0.26美元26.92% 但低于去年同期0.49美元[1] - 季度营收2.0801亿美元 超出市场预期3.71% 但略低于去年同期2.1017亿美元[3] - 过去四个季度中 公司两次超越每股收益预期 三次超越营收预期[2][3] 股价表现与市场比较 - 年初至今股价下跌25.7% 同期标普500指数上涨9.8%[4] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平[7] - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会中的评论[4] 行业比较与前景 - 所属计算机软件行业在Zacks行业排名中位列前32%[9] - 行业排名前50%的板块表现优于后50% 超额幅度超过2:1[9] - 同业公司Descartes Systems预计季度每股收益0.49美元 同比增长22.5% 营收1.7722亿美元 同比增长8.4%[10][11] 未来业绩预期 - 下季度共识预期每股收益0.89美元 营收2.558亿美元[8] - 本财年共识预期每股收益2.93美元 营收9.5904亿美元[8] - 业绩预期修订趋势在财报发布前呈现混合状态[7]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In "long context," investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for momentum i ...

云业务增长表现 - 第四季度云收入同比增长27% 2025财年全年增长24% 管理层预计2026财年云收入增长将超过40% [1][9] - 剩余履约义务(RPO)大幅增长41%至1380亿美元 其中近80%与云业务相关 三分之一将在未来一年内转化 [4][9] - Cloud@Customer(本地部署解决方案)收入同比增长104% 显示强劲的市场采用势头 [4] 基础设施与多云战略 - 目前运营23个数据中心 计划在一年内新增47个数据中心 [2] - 与亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云平台集成 支持跨多云环境运行Oracle数据库服务 [2] - 多云数据库收入在2025财年第四季度环比大幅增长115% [2] 应用产品与人工智能布局 - Fusion ERP和NetSuite云应用产品持续实现两位数增长 [3] - 在整个云技术栈中嵌入人工智能功能 以满足企业对AI就绪基础设施的需求 [3] 市场竞争格局 - 亚马逊AWS以31-32%的全球市场份额主导云市场 2025年第二季度收入同比增长17.5%至308亿美元 [5] - 谷歌云平台(GCP)2025年第二季度收入同比增长32% 并获得Meta价值100亿美元的合同 [6] - GCP在数据分析、AI/机器学习和开源技术领域领先 通过Vertex AI、Gemini及与NVIDIA和PayPal的合作扩大行业应用 [6] 股价表现与估值 - 年初至今股价上涨40.4% 表现优于Zacks计算机与技术行业12.9%的涨幅及计算机软件行业15.1%的涨幅 [7] - 远期12个月市销率为9.45倍 高于Zacks行业平均的8.34倍 价值评分为F [10] 财务预期 - 2026财年收入共识预期为666亿美元 同比增长16.02% [13] - 2026财年每股收益共识预期为6.73美元 同比增长11.61% 过去30天保持稳定 过去60天略有上调 [13]