产业并购基金

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年内110家上市公司参与设立产业并购基金
证券日报· 2025-05-22 00:46
产业并购基金规模与参与情况 - 今年以来截至5月21日A股市场共有110家上市公司发布参设产业并购基金公告合计预计募集总规模超过1280亿元[1] - 多家上市公司表示产业基金投资方向与主营业务具有显著协同效应有助于把握行业趋势布局优质项目并提升技术创新和业务升级能力[1] - 上市公司频繁提及"强链""补链"概念认为基金是促进产业链集聚整合和产业转型升级的重要工具[1] 上市公司战略与运作考量 - 产业并购基金被视为实现"内生增长+外延扩张"双轮驱动的有效工具成功关键在于战略聚焦风险可控及整合落地[2] - 上市公司需平衡短期财务收益与长期产业价值并通过专业化运作实现对产业链的垂直深耕或横向突破[2] - 部分基金投资范围明确涵盖新能源能源算法物联网技术智能制造等前沿科技产业链上下游[2] 基金模式与潜在挑战 - "上市公司+PE"模式可借助社会资本放大投资规模并为上市公司设置经营安全隔离区便于处置不符合战略预期的标的[3] - 部分上市公司在设立基金后发生转让份额情况引发投资者对基金助力主营业务效果的担忧[3] - 基金具有投资周期长流动性较低特点可能受宏观经济行业周期等因素影响导致效益不达预期或亏损[2] 合规与信息披露 - 上市公司参与设立基金需注意信息披露合规及对中小投资者的保护[3] - 若基金长期无实质投资或频繁变更方向需及时完整准确向投资者披露相关信息[3]
LP圈发生了什么
投资界· 2025-01-18 16:28
政府引导基金动态 - 上海国资母基金设立上海科创三期基金,目标规模60-80亿元,科创基金管理规模将跨越200亿元里程碑 [2] - 上海未来产业基金完成备案,规模100亿元,即将启动子基金遴选 [2] - 香港创科产业引导基金计划规模100亿港元,投向生命健康等战略性新兴产业 [5] - 江苏扬州数智电子信息融合产业专项母基金完成设立,规模23亿元,重点投资集成电路、人工智能等领域 [7] - 漳州市芗城区招盈金铄产业投资基金完成备案,规模5亿元,重点投向电子信息、新能源等战略新兴产业 [10][11] - 杭州市富阳区拟打造"3+N"产业基金集群,总规模超300亿元 [32] 产业投资基金设立 - 元禾璞华产业并购基金首关规模超12亿元,预计终关规模不低于20亿元 [3] - 格力集团设立横琴格创天使基金,聚焦横琴粤澳深度合作区"四新"产业 [4] - 南宁国瑞新发展基金成立,出资额30亿元,由南宁产业投资集团等共同持股 [6] - 喀什自贸区首支政府产业投资基金完成备案,重点支持粮油、纺织服装等"十大产业" [9] - 河南首支市场化天使基金邦勤达睿基金完成首期缴款,投资生物医药、高端医疗器械等领域 [18] - 无锡首支银企科创母基金"鑫吴基金"签约,首期规模1亿元,重点投资集成电路、人工智能等领域 [19] - 安庆松禾创智成长基金完成备案,总规模10亿元,首关5亿元 [20] 专项领域基金 - 长三角硬科技基金完成注册,聚焦光子与量子、航空航天、人工智能等未来产业 [15][16] - 甬元芯华半导体创投基金组建,规模5亿元,聚焦半导体核心高端材料、先进封装等领域 [17] - 华安智车基金完成备案,规模10亿元,聚焦新能源汽车和智能网联汽车产业 [21] - a16z与礼来合作成立5亿美元生物技术基金,推动医疗保健领域变革性进展 [13] - 爱施德与深智城产投共同设立5亿元并购基金,投资智慧终端、人工智能和低空经济等产业链 [24][25] 大型基金募资 - Ardian第九期私募股权二级市场基金完成300亿美元募集,创全球最大规模私募股权二级市场募资纪录 [12] - LM Ventures完成首轮5000万美元募资,将投资AI领域优秀科技企业 [14] 政策与管理办法 - 安徽省支持企业开展并购重组,鼓励省新兴产业引导基金设立并购重组子基金 [33] - 江西发布未来产业培育发展行动方案,力争到2026年形成一批500亿级、千亿级未来产业集群 [37] - 贵州推动天使创业投资、私募股权投资等各类基金支持"六大产业基地"建设 [36] - 青岛出台25条措施加快先进制造业高质量发展,对企业技术改造给予奖补支持 [34][35]