公司与合作动态 - 智元机器人与龙旗科技合作，获得数亿元金额的智元精灵G2机器人框架订单，预计部署近千台 [1] - 智元精灵G2将重点应用于平板产线，实现消费电子组装制造场景的批量落地，具备柔性抓取、多工位协同、产线数据联动等AI功能 [1] - 原力无限与时华文旅控股集团签署2.6亿元战略合作协议，共同打造全国首批具身智能智慧景区样板工程 [3] - 原力无限基于Hyper-VLA端到端多模态大模型，构建“一脑多身多场景”战略体系，合作标志具身智能进入可复制、可规模化落地阶段 [3] 行业订单趋势 - 今年下半年国内出现多笔亿元级人形机器人订单，包括深圳慧智物联与智平方近5亿元的逾1000台部署计划，以及优必选2.5亿元的WalkerS2采购合同 [3] - 智元机器人与宇树科技共同中标中移（杭州）信息技术有限公司1.24亿元的人形双足机器人代工服务采购项目，服务期为2025年至2027年 [3] 行业交付模式与观察 - 近期机器人行业订单交付节奏谨慎，普遍采用先交付50到100台进行场景流程验证，再逐步扩大规模的模式 [4] - 该交付模式反映采购方需稳妥测算投入产出比，避免大规模采购风险，同时机器人企业可利用真实工况测试优化硬件和软件 [4] - 行业在订单狂欢下需冷静沉淀，避免将市场关注和订单故事直接等同于财务业绩 [4]

港股市场表现 - 港股三大指数9月4日早盘高开低走并转跌 [1] - 恒生科技指数ETF(513180)震荡下行 持仓股中阿里健康 腾讯音乐 哔哩哔哩 百度集团涨幅居前 蔚来 地平线机器人 中芯国际 华虹半导体 阿里巴巴 小鹏汽车领跌 [1] 机器人行业动态 - 优必选股价一度涨近7% 因近期斩获2.5亿元人形机器人订单 [1] - 优必选获得国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 以WalkerS2型号为主 具备自主热插拔换电系统 将于年内启动交付 [1] - 兴业证券指出2025年人形机器人产业浪潮已至 中国供应链完整 高水平技工和工程师规模占优 大规模量产能力强 [1] 科技板块投资前景 - 恒生科技指数ETF为代表的港股科技板块处于历史相对低估区间 [2] - 南向资金持续流入叠加美国降息周期启动预期 港股9月或迎内外资共振 [2] - 外部流动性敏感的港股科技板块有望迎来补涨行情 [2] - 反内卷政策推进及阿里巴巴财报超预期 推动板块从外卖内卷回归AI叙事 估值重构可期 [2] - AI科技浪潮将持续引领国产算力链 半导体 赋能港股互联网 机器人 WEB3领域 [1]