IPO进展 - 公司科创板IPO已进入问询阶段 于2025年7月20日进入该阶段 [1][4] - IPO申请于2025年6月30日获得受理 拟募集资金约9.32亿元 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入持续增长 分别为2.38亿元、3.08亿元、3.97亿元 [4] - 同期归属净利润逐年提升 分别为5910.41万元、7239.67万元、1.04亿元 [4] - 主营业务毛利率呈现下降趋势 从2022年63.32%降至2024年57.51% [5] 客户结构 - 前五大客户销售收入占比相对较低 2022-2024年分别为10.28%、15.05%、14.15% [4] - 客户集中度低源于产品聚焦长尾市场 终端应用呈现多样化特征 [5] - 芯片产品主要应用于泛工控和泛计算机领域的周边外设 [5] 研发投入 - 2022-2024年研发费用分别为6085.53万元、6770.97万元和7617.13万元 [6] - 研发费用率从25.54%下降至19.2% 主要因营收增速快于研发投入增速 [6] - 营收复合增长率达到29.05% [6] 股权结构 - 实控人王春华合计控制94.57%表决权 通过直接持股和控股公司实现 [7] - 江苏沁恒作为控股股东直接持有56.04%股份 [7] - 异或合伙控制10.06%股份 [7] 业务定位 - 公司为集成电路设计企业 基于自研专业接口IP和内核IP构建一体化芯片 [4] - 主营业务为接口芯片和互连型MCU芯片的研发、设计与销售 [4] - 募集资金将投向USB芯片、网络芯片和全栈MCU芯片研发及产业化项目 [4]

公司概况 - 南京沁恒微电子股份有限公司专注于连接技术和微处理器研究，是基于自研专业接口IP、内核IP构建一体化芯片的集成电路设计企业 [3] - 公司科创板IPO已获受理，保荐机构为华泰联合证券，会计师事务所为立信 [3] 募资计划 - 计划募资9.32亿元，其中2.6亿元用于USB芯片研发及产业化项目，3亿元用于网络芯片研发及产业化项目，3.67亿元用于全栈MCU芯片研发及产业化项目 [4] - 募投项目总投资额为9.32亿元，与拟募资金额一致 [4] 财务数据 - 2022年至2024年营业收入分别为2.38亿元、3.08亿元、3.97亿元，净利润分别为5910万元、7240万元、1.04亿元 [5] - 2024年资产总额7.24亿元，归属于母公司所有者权益6.18亿元，资产负债率14.73% [5] - 2024年扣非净利润9724万元，加权平均净资产收益率18.59% [5] 人员结构 - 截至2024年底员工总数276人，其中研发人员160人占比57.97%，生产人员仅3人占比1.09% [6][7] - 研发人员占比最高，管理人员53人占比19.20%，销售人员60人占比21.74% [6] 股权结构 - 江苏沁恒直接持有公司56.04%股份为控股股东 [9] - 实际控制人王春华合计控制公司94.57%股份，其中直接持股28.46%，通过江苏沁恒控制56.04%，通过异或合伙控制10.06% [9] - 王春华为中专学历，高级程序员，正高级工程师，1976年出生，现任公司董事长兼总经理 [9]

公司概况 - 南京沁恒微电子股份有限公司科创板IPO获受理，保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为范杰、张晨曦，会计师事务所为立信 [3] - 公司专注于连接技术和微处理器研究，是基于自研专业接口IP、内核IP构建一体化芯片的集成电路设计企业 [3] - 所有新研发的芯片均无需从第三方购买处理器或关键接口技术授权 [3] - 按照RISC-V开放指令集规范自主设计的第五代精简指令集处理器"青稞"系列累计出货超亿颗 [3] 募资计划 - 计划募资9.32亿元，用于三个项目：USB芯片研发及产业化项目（2.6亿元）、网络芯片研发及产业化项目（3亿元）、全栈MCU芯片研发及产业化项目（3.67亿元） [4] - 三个项目总投资额为93,153.92万元，拟用募集资金投入93,153.92万元 [4] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为2.38亿元、3.08亿元、3.97亿元，年复合增长率为29.1% [5] - 2022年至2024年净利润分别为5910万元、7240万元、1.04亿元，年复合增长率为32.8% [5] - 2022年至2024年扣非净利润分别为4894.57万元、6289.09万元、9724.30万元 [5] - 2022年至2024年资产总额分别为45,115.20万元、54,297.90万元、72,393.73万元 [5] - 2022年至2024年资产负债率(母公司)分别为7.52%、7.95%、14.73% [5] 研发投入 - 2022年至2024年研发投入分别为6085.53万元、6770.97万元和7617.13万元 [6] - 2022年至2024年研发费用率分别为25.54%、22.01%、19.20% [6] - 截至2024年底研发人员160人，占员工总数57.97% [7] - 2022年至2024年研发人员占比分别为62.39%、57.35%、57.97% [7] 产品表现 - 2022年至2024年芯片产品平均单价分别为1.79元/颗、1.42元/颗和1.36元/颗，呈下降趋势 [6]

公司IPO申请 - 上交所于6月30日正式受理南京沁恒微电子股份有限公司科创板IPO申请 [1] - 公司专注于连接技术和微处理器研究 是基于自研专业接口IP、内核IP构建一体化芯片的集成电路设计企业 [1] - 主营业务为接口芯片和互连型MCU芯片的研发、设计与销售 [1] - 主要产品包括接口芯片和互连型MCU芯片 应用于工业控制与连接、物联组网和互联、计算机及手机周边等领域 [1] - 拟募资9.32亿元 投建USB芯片、网络芯片、全栈MCU芯片三大研发及产业化项目 [1] 募投项目规划 - 募投项目与主营业务密切关联 未来将继续深耕连接技术和微处理器内核领域 [2] - 计划开展超高速USB4、USB 3.x、高速率以太网和低功耗高性能无线通信等连接技术IP研发 [2] - 将研发高性能、扩充AI运算指令集的RISC-V处理器IP [2] - 产品规划包括超高速USB接口芯片结合USB PD技术的Type-C方案、多接口高速率以太网SoC芯片、低功耗高性能多模无线SoC芯片等 [2] - 将设计面向边缘AI和互连应用的高性能MCU 并实施产学合作等RISC-V生态建设 [2]