该股主要指标及行业内排名如下： | 指标 | 瑞达期货 | 多元金融行业均值 | 行业排名 | | --- | --- | --- | --- | | 总市值 | 102.67亿元 | 244亿元 | 15 21 | | 净资产 | 31.48亿元 | 252.34亿元 | 15 21 | | 净利润 | 3.86亿元 | 7.44亿元 | 10 21 | | 市盈率(动) | 19.96 | 229.35 | 6 21 | | 市净率 | 3.43 | 2.76 | 17 21 | | 毛利率 | 0% | 24.09% | 19 21 | | 净利率 | 23.93% | 115.45% | 14 21 | | ROE | 12.64% | 3.07% | 1 21 | 证券之星消息，截至2025年11月3日收盘，瑞达期货(002961)报收于23.07元，下跌2.2%，换手率 2.42%，成交量10.76万手，成交额2.49亿元。 11月3日的资金流向数据方面，主力资金净流出2561.21万元，占总成交额12.35%，游资资金净流出 386.9万元，占总成交额1.87%，散户资金净流入2948.12万元 ...

证券之星消息，截至2025年10月29日收盘，瑞达期货(002961)报收于25.3元，上涨4.16%，换手率 7.68%，成交量34.19万手，成交额8.48亿元。 10月29日的资金流向数据方面，主力资金净流出1241.13万元，占总成交额1.46%，游资资金净流入 1270.53万元，占总成交额1.5%，散户资金净流出29.4万元，占总成交额0.03%。 近5日资金流向一览见下表： | | | | | 日期 收盘价 涨跌幅 主力净流入 主力净占比 游资净洗心 游资净占比 散户净占比 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025-10-29 | 25.30 4.16% | | -1241.13万 | -1.46% | 1270.53万 | 1.50% | -29.40万 | -0.03% | | 2025-10-28 | 24.29 | 5.75% | 1.50亿 | 17.38% | -5837.81万 | -6.78% | -9124.59万 | -10.60% | | 2025-10-27 | | 2 ...

股价表现与资金流向 - 截至2025年10月28日收盘，公司股价报收于24.29元，单日上涨5.75% [1] - 10月28日当日成交活跃，换手率达7.96%，成交量为35.43万手，成交额为8.61亿元 [1] - 10月28日主力资金净流入1.5亿元，占总成交额17.38%，而游资和散户资金分别净流出5837.81万元和9124.59万元 [1] - 近5个交易日中，公司股价在10月23日出现最大单日涨幅6.34%，当日主力资金净流入9963.66万元，占比达14.79% [2] - 近5日资金流向显示，主力资金在10月28日和10月23日呈现显著净流入，而在10月24日和10月22日则为净流出 [2] 公司财务表现 - 2025年三季报显示，公司主营收入为16.21亿元，同比下降2.87%，但归母净利润为3.86亿元，同比上升42.15% [3] - 公司2025年第三季度单季度主营收入为5.75亿元，同比下降13.91%，单季度归母净利润为1.58亿元，同比上升17.41% [3] - 公司扣非净利润为3.83亿元，同比上升45.29%，显示主营业务盈利能力增强 [3] - 公司总市值为108.1亿元，低于多元金融行业均值240.96亿元，在行业内排名第15位（共21家公司） [3] - 公司净资产收益率为12.64%，显著高于行业均值2.36%，在行业内排名第1位 [3] - 公司毛利率为0%，远低于行业均值22.97%，在行业内排名第19位，但净利率为23.93% [3] - 公司负债率为84.6%，投资收益为5.99亿元 [3] 估值与机构观点 - 公司动态市盈率为21.01，而行业均值为-39.35，在行业内排名第7位 [3] - 公司市净率为3.61，高于行业均值2.71，在行业内排名第17位 [3] - 过去90天内共有4家机构给出评级，其中3家为买入评级，1家为增持评级，机构目标均价为28.86元 [4] 业务概况 - 公司主营业务包括期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务 [3] - 通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融服务业务和公募基金业务 [3]

公司IPO进展与股权结构 - 东莞证券更新招股说明书，十年IPO之路仍在推进 [1] - 东莞市国资委控制的三家国资股东合计持股比例提升至75.4%，成为绝对控股股东 [2] 公司财务业绩表现 - 公司2025年上半年营业收入为14.47亿元，同比增长约40.9%；净利润为4.88亿元，同比增长约66.6% [2] - 公司预计2025年前三季度营业总收入同比增长44.93%至60.18%；扣非后归母净利润同比增长78.26%至97.02% [3] - 公司资产总额从2022年末的526.30亿元增长至2025年6月末的716.20亿元 [3] 业务结构分析 - 经纪业务占据营收半壁江山，2025年中期手续费净收入为7.15亿元，营收占比高达49.43% [4] - 投行业务极度萎缩，2025年上半年IPO及再融资保荐承销收入均为零，整体投行收入仅0.55亿元 [4] - 投资银行业务净收入从2022年的2.65亿元下降至2025年上半年的0.54亿元 [4][5] - 截至2025年8月末，公司有5个IPO保荐协议和12个债券承销协议正在履行 [5] 行业佣金率趋势 - 证券行业平均佣金率持续下降，从2022年前三季度的0.231‰降至2025年上半年的0.182‰ [7] - 东莞证券平均佣金率略高于行业水平，同期从0.234‰降至0.215‰，但同样呈下降趋势 [8] - 公司预计佣金率将进一步下降至全国水平，竞争加剧可能对盈利能力产生不利影响 [8][9] 资产管理业务与转型 - 公司资管业务承压，因债券市场收益率较低，2025年上半年业绩报酬收入较去年同期下降90.16% [9] - 公司拟择机设立公募基金子公司，积极拓展公募基金业务，与行业资管业务转型路径一致 [10] - 新总裁杨阳加入，其在招商资管任职期间推动主动管理规模占比显著提升至82.87%，并助力公司获得公募业务资格 [11]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入104.66亿元，同比增长4.49% [1] - 归属于上市公司股东的净利润22.78亿元，同比增长66.48% [1] - 扣非净利润22.77亿元，同比增长69.89% [1] - 经营活动现金流净额23.09亿元，同比增长156% [1] - 加权平均净资产收益率7.58%，同比上升2.53个百分点 [17] - 基本每股收益0.51元，同比增长64.52% [1] 估值指标 - 市盈率(TTM)22.35倍，市净率(LF)3.5倍，市销率(TTM)5.7倍 [1] - 市盈率历史分位数96.88%，市净率历史分位数97.85% [5][7][8] 资产负债 - 总资产184.06亿元，较上年末增长14.78% [1] - 负债总额153.38亿元，资产负债率83.33% [1][28] - 货币资金较上年末增加18.79%，占总资产比重上升1.98个百分点 [23] - 衍生金融资产较上年末增加346.38%，占总资产比重上升0.18个百分点 [23] - 交易性金融负债较上年末增加52.43%，占总资产比重上升1.66个百分点 [26] 业务构成 - 主营业务包括期货经纪、资产管理、期货投资咨询 [11] - 通过子公司开展风险管理、境外金融和公募基金业务 [11] 股东结构 - 十大流通股东中新进UBS AG、中信证券、华泰证券 [31] - 香港中央结算持股比例上升0.67个百分点至1.23% [32] - 福建省瑞达控股持股75.57%，保持稳定 [32] 历史趋势 - 2025H1扣非净利润同比增长率95.45%，显著高于2020-2024年水平 [13] - 经营活动现金流净额23.09亿元，创历史新高 [20] - 资产负债率维持在83%左右，高于行业均值 [28]

公司业务概况 - 公司主营业务包括期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务、风险管理业务、境外金融服务业务及公募基金业务 [1] 韧性评价体系表现 - 公司在A股5405家可比上市公司中韧性评价总分39.51分，排名第3938位 [1] - 在非银金融行业83家上市公司中排名第69位，行业平均分为48.45分 [9] 各维度得分详情 - 回报维度得分33.91分（折合5.43分），低于行业平均分8.49分 [4][8] - 创新维度得分9.09分（折合1.27分），显著低于行业平均分2.99分 [5][8] - 盈利维度得分45.42分（折合9.08分），与行业平均分9.45分基本持平 [6][8] - 抗风险维度得分65.07分（折合10.41分），高于行业平均分9.49分，该维度通过经营现金流净额、货币资金储备量等财务指标评估 [6][8] - 机构维度得分45.31分（折合8.16分），低于行业平均分10.44分 [7][8] - 市值维度得分32.25分（折合5.16分），低于行业平均分7.64分 [8] 财务与市场数据 - 2025年8月18日公司股价24.72元，单日下跌0.86元（跌幅3.36%），总市值150.81亿元，市盈率32.61倍 [9] - 2025年中报营业收入11.01亿元，同比减少58.27%；归母净利润2.31亿元，同比增长0.46%；净利率达21.02% [9]

券商全资子公司业绩表现 - 至少46家券商全资子公司2021年净利润均超1亿元 其中8家净利润超10亿元 [1][2] - 海通开元投资以25.53亿元净利润位列第一 中信证券投资以24.12亿元位列第二 海通创新以16.83亿元位列第三 [2] - 华泰国际净利润11.76亿元 同比增长441.92% 中金香港净利润51.12亿港元 同比增长108.5% [3] 券商系公募基金业绩贡献 - 23家券商系公募基金披露2021年业绩 16家净利润超1亿元 其中10家超10亿元 [4] - 易方达基金净利润45.35亿元（同比+64.92%） 汇添富基金净利润32.63亿元（同比+27.13%） 广发基金净利润26.07亿元（同比+42.95%） [4] - 5家券商系公募基金对母公司净利润贡献超10% 其中银华基金对第一创业净利润贡献达32.3% [6] 业务发展特点 - 券商另类投资子公司表现突出 8家净利润超10亿元的全资子公司中4家为另类投资子公司 [3] - 国际业务子公司业绩分化显著 部分实现三位数增长 部分出现净利润下滑或亏损 [3] - 公募基金业务成为券商资管转型重要发力点 6家券商系基金净利润同比增幅超50% [5]