定向发行股票概况 - 公司向控股股东锦奉科技定向发行股票 符合国家产业政策及高质量发展导向 控股股东全额认购后持股比例将提升至24.19% 控制权进一步巩固[1] - 本次定向发行募集资金将全部用于补充流动资金和偿还借款 是控股股东为公司纾困的重要举措[1] - 发行前 锦奉科技及其一致行动人合计持有公司17.03%股权 发行完成后 锦奉科技将直接持有4.34亿股 持股比例上升至24.19% 与其一致行动人合计持股比例达28.13%[1] 经营业绩表现 - 公司近年呈现显著减亏态势 2021年至2024年归属于上市公司股东的净利润分别为-3,603.39万元、-55,214.13万元、-98,974.11万元和-30,226.20万元 2024年度较2023年减亏69.46%[1] - 2025年1-9月净利润为-7,804.53万元 较上年同期减亏超50%[1] - 亏损主要源于高额财务费用和历史工程项目结算问题 目前在股东支持及内部举措实施下 相关影响正逐步减弱[1] 业务合规性与行业属性 - 公司主营业务涵盖环保装备制造、环境综合治理和储能与双碳三大板块 所属行业为“生态保护和环境治理业(N77)” 不属于产能过剩行业或国家限制类产业[2] - 截至报告签署日 公司及控股子公司不存在在建及拟建项目 已建的70个项目均符合《产业结构调整指导目录(2024年本)》要求 不属于淘汰类、限制类产业或落后产能[2] - 公司主要产品压滤机、农牧设备等均不在《“高污染、高环境风险”产品名录(2021年版)》范围内 主要能源资源消耗远低于国家单位GDP能耗水平[2] 募集资金用途与行政处罚 - 本次募资不涉及具体项目建设 不存在变相用于高耗能、高排放项目的情形[2] - 公司最近36个月受到9项生态环境领域行政处罚 相关处罚金额均未超过50万元 且公司已全部完成整改并缴纳罚款 不属于重大违法行为[2] 其他业务与核查结论 - 公司对外出租房产总面积为8,796.29平方米 2024年相关租赁收入合计534.52万元 占同期营业收入比例不足2% 出租行为主要为提高闲置资产使用效率 公司及子公司、参股公司均不涉及房地产相关业务[3] - 保荐机构核查结论认为本次发行符合“促进资源优化配置”等要求 有利于改善公司经营状况 提升抗风险能力 符合公司和中小股东的整体利益[3]

公司核心业务与市场地位 - 公司是中国最大的祖代肉种鸡养殖企业，祖代肉种鸡饲养规模连续二十年全国第一，目前存栏40多万套 [1] - 2025年公司祖代肉种鸡引种量达26.6万套，占全国进口祖代肉种鸡的比例为43% [1][7] - 公司是中国最大的白羽肉鸡苗销售企业，父母代肉种鸡存栏规模700万套，年销售商品代鸡苗6亿多羽 [1] - 公司种猪业务持续放量，2024年销售种猪近3万头，2025年销售种猪近10万头 [3] 2026年发展战略与目标 - 核心战略为“种源强、种鸡扩、种猪增” [7] - 目标在未来4年内将父母代存栏规模提升至1000万套，商品代鸡苗产能增至10亿只 [7] - 山西大同100万套父母代种鸡养殖场项目建成后，预计可新增约1亿只商品代鸡苗产能，产能将在2027年释放 [7][14] - 预计2026年实现种猪销量15万头 [7] 行业趋势与市场展望 - 2024年白羽鸡肉占禽肉的比例将近50% [4] - 国家政策将“扩大禽肉消费”作为重点任务之一，白羽肉鸡产业迎来发展机遇 [4] - 2025年我国鸡肉进口量下降，出口量创下新高，未来鸡肉出口预计持续增加 [5][6] - 预计未来红肉消费下降，白肉特别是白羽鸡肉的消费占比将逐步提升 [4] 产品价格与供需分析 - 2025年一季度全国祖代引种总量仅3.6万套，导致父母代种鸡价格自2025年9月以来逐月走高 [8] - 2025年我国祖代白羽肉鸡引种量约62万套，同比下降超过10%，预计2026年父母代种鸡市场景气度较高，价格有望进一步上涨 [9][10] - 预计2026年商品代鸡苗的行情要好于苗价较好的2024年，因未来优质商品代鸡苗供给偏紧，且下游需求良好 [12] - 2025年公司引进祖代白羽肉种鸡26.6万套，预计2026年公司父母代白羽肉鸡苗的供应量将较2025年增加 [11] 研发与疫病防控 - 公司自主研发的益生909和益生817小型白羽肉鸡已取得新品种证书，蛋鸡品种预计2026年上半年获得新品系证书 [2] - 公司大力实施种源净化战略，是中国首家白羽肉鸡国家级禽白血病净化场 [2] - 我国对高致病性禽流感实行强制免疫政策，不会像国外那样大规模发生 [13] 风险管理与未来计划 - 公司通过购买基差合同对冲饲料原材料价格风险，必要时会考虑套期保值、购买期权等方式 [14] - 目前尚未有可从其他国家引种的消息 [15] - 公司计划先实现产品出海，农牧设备已出口至东南亚，正与中亚国家商谈种蛋出口事宜，后续考虑团队、技术、资金出海 [16][17]

公司近期动态 - 公司于2025年12月28日以现场与通讯相结合方式召开了第六届第三十三次董事会会议 [1] - 会议审议了包括《关于公司第七届董事会独立董事津贴的议案》在内的文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于鸡收入，占比76.18% [1] - 同期，猪收入占比15.47%，农牧设备收入占比5.48%，牛奶收入占比1.72%，其他行业收入占比1.14% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为93亿元 [1]

公司业务与运营 - 公司在海外没有工厂 [1] - 公司下属控股子公司生产的农牧设备在海外有少量销售 [1] - 公司自营农场饲养荷斯坦奶牛 [1] - 自营农场所产牛奶主要用于生产巴氏杀菌乳和发酵乳等成品奶 [1] - 成品奶对外零售 [1]

公司业务布局 - 公司在海外没有设立工厂 [2] - 公司下属控股子公司生产的农牧设备在海外有少量销售 [2] 主营业务构成 - 公司自营农场饲养荷斯坦奶牛 [2] - 所产牛奶主要用于生产巴氏杀菌乳和发酵乳等成品奶 [2] - 成品奶对外进行零售 [2]

股权质押情况 - 公司控股股东曹积生累计质押股份数量约为2.21亿股 [1] - 质押股份占其个人持股比例达到49.01% [1] 业务收入结构 - 鸡类业务收入占比76.18% [1] - 猪类业务收入占比15.47% [1] - 农牧设备收入占比5.48% [1] - 牛奶业务收入占比1.72% [1] - 其他行业收入占比1.14% [1] 公司市值 - 公司当前市值达到98亿元 [1]

股价表现 - 截至2025年8月4日收盘，益生股份股价报8 85元，较前一交易日上涨0 07元，涨幅0 80% [1] - 当日成交量为114605手，成交金额达1 01亿元 [1] 业务构成 - 公司主营业务涵盖鸡养殖、生猪养殖、农牧设备及乳制品等业务板块 [1] - 2025年上半年财报显示，公司76 18%的营业收入来自鸡养殖业务，15 47%来自生猪养殖业务 [1] 股份回购 - 截至2025年7月31日，公司已累计回购股份1291万股，占总股本1 17%，回购总金额约1 16亿元 [1] - 回购最高成交价10 94元/股，最低成交价8 04元/股 [1] - 7月单月公司未进行股份回购操作 [1] 资金流向 - 8月4日主力资金净流入1300 19万元 [1] - 近五个交易日累计净流入3088 62万元 [1]