量子计算发展现状 - 量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗 在AI领域具有较大潜力[2] - 2023年全球量子计算市场规模达到47亿美元 预计2035年有望超过8000亿美元[2] - 超导量子计算进展显著 国内量子计算产业与海外科技巨头的差距不断缩小[2] 后量子密码技术演进 - 量子计算对传统密码体系构成威胁 基于大整数分解的加密系统面临被破解风险[2] - 后量子密码技术旨在构建能抵御量子计算机攻击的新型密码体系[1][2] - 美国在该领域处于全球领先地位 国内处于标准完善与产业试点阶段[2] 国内企业布局动态 - 国盾量子通过完整产业链支撑后量子密码技术商业化落地[4] - 三未信安自主研发涵盖密码芯片到密码系统的全系列抗量子密码产品[4] - 吉大正元推进抗量子密码迁移研究 实现从算法到应用的全栈创新[4] - 天融信通过战略投资布局量子计算 推出芯片级后量子密码卡[4] - 电科网安发布"量铠"抗量子密码系列产品 构建全链条安全生态[4] - 格尔软件聚焦金融行业落地试点 推出抗量子迁移解决方案[4] - 国芯科技推动量子技术与信创芯片结合 实现算法-芯片-产品全链条布局[4] 行业投资标的 - 后量子密码技术标的包括国盾量子 三未信安 吉大正元 天融信 电科网安 格尔软件 国芯科技[5] - 量子计算相关标的包括启明星辰 科大国创 禾信仪器 神州信息 科华数据 中国长城 光迅科技 紫光国微 亨通光电[5]

报告行业投资评级 - 推荐 维持评级 [4] 报告核心观点 - 量子计算有望成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量 凭借指数级并行处理能力、全域协同特性与超低能耗优势 从根本上颠覆传统计算架构 [1][3] - 量子计算对传统密码体系构成严峻威胁 其强大计算能力可能破解基于大整数分解的加密系统 [1][3][30] - 后量子密码技术是应对量子计算威胁的关键防线 旨在构建能抵御量子计算机攻击的新型密码体系 [1][3][32] - 全球量子计算市场规模2023年达47亿美元 预计2035年将超过8000亿美元 年复合增长率达44.8% [1][27] - 美国在后量子密码领域全球领先 中国处于标准完善与产业试点阶段 国内龙头企业正加速布局 [1][36][40][47] 量子计算技术发展 - 量子计算基于量子力学特性 包括叠加、纠缠和量子干扰 基本信息单位为量子比特 [7] - 相比传统计算 量子计算具有更强并行计算能力 可同时对2^n个数进行数学运算 并具备更低能耗 [10][11] - 量子计算能力随量子比特数量指数级增长 2019年谷歌验证"量子优势" 2020年中国建成76光子量子计算原型机"九章" [14] - 超导量子计算进展最为亮眼 因具备保真度高、运算速度快、扩展性好、可控性强等优势 [21] - 量子计算应用已拓展至金融、化工、人工智能、医药、汽车、能源等多个领域 [23][25] 后量子密码技术体系 - 后量子密码技术涵盖多种技术路线：基于格的密码算法、基于哈希的后量子密码算法、基于编码的密码算法、基于多变量的后量子密码算法和基于同源的后量子密码算法 [32][33] - 美国NIST已标准化两个密钥封装算法和三个签名算法 包括ML-KEM、ML-DSA、SLH-DSA等 [36] - 美国计划2030年前完成后量子密码标准迁移 政府与科技企业积极推动技术落地 [37] - 中国密码学会2019年组织全国密码算法设计竞赛 2023年国家标准委开展后量子密码标准前瞻研究 [40] - 国内在芯片研究、开源密码库和应用试点方面取得进展 如华夏银行区块链试点和中国电信5G核心网部署 [41][43] 国内企业布局情况 - 三未信安：自主研发全系列抗量子密码产品 涵盖密码芯片到密码系统 支持NIST四种标准算法 [47][48] - 天融信：战略投资问天量子 推出国内首张芯片级后量子密码卡 采用"后量子密码SoC+量子随机数芯片"双芯架构 [51][52] - 电科网安：发布"量铠"抗量子密码系列产品 实现敏捷架构设计、全栈算法支持和高能效硬件加速 [54] - 吉大正元：构建后量子PKI系统 推出多款后量子密码硬件设备 与中电信量子合作实现"量子密钥+后量子算法"双重防护 [57][58] - 国盾量子：构建全球首个融合QKD和PQC的分布式密码体系 实现1000公里跨域量子密信电话 [61] - 格尔软件：完成全线密码产品抗量子能力升级 支持国际和国内抗量子算法 在金融行业开展试点 [65] - 国芯科技：与问天量子等组建联合实验室 研发抗量子密码芯片AHC001 产品已应用于电力等领域 [68] 投资标的建议 - 后量子密码技术标的：国盾量子、三未信安、吉大正元、天融信、电科网安、格尔软件、国芯科技 [3][4][72] - 量子计算相关标的：启明星辰、科大国创、禾信仪器、神州信息、科华数据、中国长城、光迅科技、紫光国微、亨通光电 [3][72]