外汇市场运行情况 - 上半年非银行部门跨境收支达7.6万亿美元，同比增长10.4%，创历史同期新高 [3] - 跨境资金净流入1273亿美元，二季度环比增长46% [3] - 6月末外汇储备余额33174亿美元，较2024年末增加1151亿美元 [3] - 境内人民币外汇市场交易量21万亿美元，同比增长10.2%，衍生品交易占比65% [3] 外资配置人民币资产 - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转过去两年净减持态势 [3] - 5-6月单月净增持规模达188亿美元，全球资本配置境内股市意愿显著提升 [3] - 外资持有境内人民币债券存量超6000亿美元，创历史高位 [3] - 1-5月股权性质来华直接投资净流入311亿美元，同比增长16% [3] - 证券投资净流入330亿美元，逆转去年下半年净流出趋势 [3] 外汇管理政策动向 - 将扩大自贸试验区试点政策，包括5项跨境贸易便利化政策和5项跨境投融资开放政策 [4] - 拟在全国范围取消外商直接投资再投资登记要求，简化资金划转流程 [4] - 提高科创企业外债额度，部分优质企业自主借用外债额度将提升至2000万美元 [4] 人民币汇率市场化 - 人民币汇率市场化机制持续完善，弹性增强 [4] - 企业汇率风险中性意识提升，上半年外汇套期保值比率达30%的历史新高 [4] - 政策工具储备充足，市场交易理性有序，未出现"追涨杀跌"行为 [4]

外汇市场表现 - 上半年外汇市场表现好于市场预期，展现出较强韧性和活力 [1] - 涉外收支规模稳步增加，跨境资金延续净流入，外汇市场供求基本平衡 [1] - 人民币兑美元汇率升值1.9%，在7.15至7.35之间双向浮动 [1] - 市场交易理性有序，没有"追涨杀跌"的非理性交易行为 [2] 国际收支与外资流动 - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转过去两年净减持态势 [1] - 1至5月股权性质来华直接投资净流入311亿美元，同比增长16% [2] - 1至5月来华证券投资净流入约330亿美元，逆转去年下半年净流出态势 [2] - 外资持有境内人民币债券存量超过6000亿美元，处于历史较高水平 [3] 人民币资产吸引力 - 境外投资者持有境内债券、股票市值占比约为3%至4%，仍有增长空间 [3] - 人民币资产在全球范围内具有比较独立的收益表现，成为分散风险的重要资产 [5] - 债券、股票市场市值均位居全球第二，金融产品丰富、流动性强 [4] - 多家国际投行将中国资产评级由中性上调至超配 [3] 外汇市场支撑因素 - 上半年国内生产总值同比增长5.3%，经济结构更加优化 [6] - 二季度内需对国内经济增长的贡献度为77%，环比提高17个百分点 [6] - 人民币汇率市场化形成机制不断完善，汇率弹性增强 [7] - 企业外汇套期保值比率、货物贸易项下人民币跨境收支占比均达30%左右 [7]