股价表现与资金流向 - 11月19日公司股价报81.96元/股，盘中上涨2.00%，总市值达376.03亿元，成交金额为2.49亿元，换手率为0.67% [1] - 当日主力资金净流入457.61万元，其中特大单买入1243.43万元（占比5.00%），卖出2613.94万元（占比10.50%）；大单买入8174.80万元（占比32.84%），卖出6346.67万元（占比25.50%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨401.87%，近5个交易日下跌3.13%，近20日上涨18.65%，近60日上涨27.45% [1] - 今年以来公司已6次登上龙虎榜，最近一次为10月17日，当日龙虎榜净买入额为-1.76亿元，买入总计3.47亿元（占总成交额12.22%），卖出总计5.23亿元（占总成交额18.42%） [1] 公司基本情况与业务构成 - 公司成立于2010年10月26日，于2020年8月12日上市，主营业务包括光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [2] - 主要产品涵盖PLC分路器芯片系列、AWG芯片系列、DFB激光器芯片系列、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等 [2] - 主营业务收入构成为：光芯片与器件占比70.52%，室内光缆占比15.11%，线缆高分子材料占比12.66%，其他(补充)占比1.72% [2] - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件，概念板块包括融资融券、中盘、F5G、IDC概念、激光雷达等 [2] 财务业绩与股东结构 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入15.60亿元，同比增长113.96%；实现归母净利润3.00亿元，同比增长727.74% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为4.43万户，较上期增加78.43%；人均流通股为10351股，较上期减少43.96% [2] - A股上市后公司累计派现7733.74万元，近三年累计派现4980.93万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，十大流通股东中出现多家新进机构，包括永赢科技智选混合发起A（持股735.03万股，第四大股东）、中航机遇领航混合发起A（持股720.33万股，第五大股东）、易方达瑞享混合I（持股481.42万股，第八大股东）、易方达远见成长混合A（持股402.58万股，第九大股东）、易方达先锋成长混合A（持股285.64万股，第十大股东） [3] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股529.01万股，较上期减少826.42万股；财通价值动量混合A和财通成长优选混合A退出十大流通股东之列 [3]

股价表现与资金流向 - 11月4日盘中股价上涨2.03%，报67.95元/股，总市值达311.76亿元，当日成交额为3.63亿元，换手率为1.18% [1] - 当日主力资金净流入3405.98万元，其中特大单净买入2730.76万元（买入4705.04万元，卖出1975.28万元），大单净买入676.21万元（买入9505.99万元，卖出8829.78万元） [1] - 公司今年以来股价累计上涨316.08%，近60日上涨24.45%，但近5个交易日下跌11.40%，近20日下跌5.43% [1] - 今年以来已6次登上龙虎榜，最近一次为10月17日，龙虎榜净卖出1.76亿元，买入总额3.47亿元（占总成交额12.22%），卖出总额5.23亿元（占总成交额18.42%） [1] 公司基本情况与业务构成 - 公司成立于2010年10月26日，于2020年8月12日上市，主营业务包括光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [2] - 核心产品涵盖PLC分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片、光纤连接器、室内光缆及线缆材料等 [2] - 主营业务收入构成为：光芯片与器件占比70.52%，室内光缆占比15.11%，线缆高分子材料占比12.66%，其他业务占比1.72% [2] - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件，涉及概念板块包括年度强势、5G、IDC概念、光通信、激光雷达等 [2] 财务业绩与股东结构 - 2025年1-9月实现营业收入15.60亿元，同比增长113.96%，归母净利润3.00亿元，同比增长727.74% [2] - 截至2025年9月30日，股东户数为4.43万户，较上期大幅增加78.43%，人均流通股为10351股，较上期减少43.96% [2] - A股上市后累计派现7733.74万元，近三年累计派现4980.93万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，十大流通股东中出现多家新进机构，包括永赢科技智选混合发起A（持股735.03万股）、中航机遇领航混合发起A（持股720.33万股）、易方达瑞享混合I（持股481.42万股）、易方达远见成长混合A（持股402.58万股）、易方达先锋成长混合A（持股285.64万股） [3] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股529.01万股，较上期减少826.42万股 [3] - 财通价值动量混合A和财通成长优选混合A已退出十大流通股东之列 [3]

股价表现与交易情况 - 10月28日盘中股价上涨2.01%至77.48元/股，成交额达14.76亿元，换手率4.24%，总市值355.48亿元 [1] - 当日主力资金净流出390.87万元，特大单买卖占比分别为10.40%和12.71%，大单买卖占比分别为32.45%和30.41% [1] - 公司今年以来股价累计上涨374.44%，近5个交易日上涨14.43%，近60日上涨27.43%，但近20日微跌0.69% [1] - 今年以来已6次登上龙虎榜，最近一次为10月17日，当日龙虎榜净卖出1.76亿元，买入和卖出总额分别占总成交额的12.22%和18.42% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为光芯片及器件、室内光缆、线缆材料，其中光芯片与器件是核心收入来源，占比70.52% [2] - 2025年1-9月实现营业收入15.60亿元，同比增长113.96%，归母净利润3.00亿元，同比增长727.74% [2] - 截至2025年9月30日，股东户数为4.43万，较上期大幅增加78.43%，人均流通股10351股，较上期减少43.96% [2] - A股上市后累计派现7733.74万元，近三年累计派现4980.93万元 [2] 行业归属与概念板块 - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件 [2] - 涉及的概念板块包括年度强势、激光雷达、5G、光通信、IDC概念（数据中心）等 [2] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，十大流通股东中出现多家新进基金，包括永赢科技智选混合发起A、中航机遇领航混合发起A等 [3] - 香港中央结算有限公司持股529.01万股，较上期减少826.42万股 [3] - 财通价值动量混合A和财通成长优选混合A已退出十大流通股东之列 [3]

政策指引与标准建设 - 工业和信息化部就《算力标准体系建设指南（2025版）》公开征求意见，旨在加快构建全国一体化算力网 [1] - 目标到2027年，在基础通用、算力设施、算力设备等关键领域制修订50项以上标准 [1] - 计划开展标准宣贯和实施推广的企业超过500家，并形成一批标准应用案例 [1] 中国算力产业规模与增长 - 中国智能算力规模截至2025年6月底达788 EFLOPS，占全球总规模的32%，稳居全球第二 [2] - 近年来中国算力总规模年增速达到30%左右，智能算力需求呈现迅猛增长态势 [2] - 产业已形成涵盖通算、智算、超算在内的多样化算力供给体系 [2] 全球AI趋势与产业链机会 - 2025年前三季度全球AI高景气延续，OpenAI发布Sora2，多模态应用迎来发展 [2] - 英伟达GB300等超节点方案加速发货，ASIC出货比例有望逐步提升 [2] - 光模块、液冷等细分领域业绩增长最为明显，国内互联网公司AI基础设施投入有望加速 [2] 相关公司业绩表现 - 数据宝统计显示，有9只算力概念股前三季度净利润同比增长（含扭亏为盈） [3] - 仕佳光子前三季度净利润为3亿元，同比增长727.74% [3] - 寒武纪-U前三季度净利润为16.05亿元，同比扭亏为盈 [3] - 鼎通科技前三季度净利润为1.77亿元，同比增长125.39%，营业收入11.56亿元，同比增长64.45% [3] 二级市场表现与机构预期 - 截至10月22日，今年以来有21只算力概念股累计涨幅超100% [4] - 胜宏科技年内累计上涨564.6%，涨幅居首 [4] - 根据5家及以上机构一致预测，有38只概念股今明两年净利润增速均有望超20% [4] - 以10月22日收盘价与机构一致预测目标价相比，14股上涨空间超过10% [4] - 申菱环境被机构预测上涨空间达62.16%，排在第一位，其2025年1~8月数据服务板块新增订单约为去年同期2倍 [5]

公司股价表现 - 10月22日仕佳光子股价上涨5.11%至71.17元/股 [1] - 当日成交额达13.77亿元 换手率为4.33% [1] - 公司总市值为326.53亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务分为光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [1] - 光芯片与器件是核心业务 占主营业务收入70.52% [1] - 室内光缆业务收入占比15.11% 线缆高分子材料业务收入占比12.66% [1] - 主要产品包括PLC分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片、光纤连接器等 [1] 机构持仓动态 - 永赢基金旗下永赢科技智选混合发起A（022364）于三季度新进成为仕佳光子十大流通股东 [2] - 该基金持有735.03万股 占流通股比例1.6% [2] - 基于10月22日股价涨幅测算 该基金当日浮盈约2543.22万元 [2] 相关基金业绩 - 永赢科技智选混合发起A成立于2024年10月30日 最新规模为1.31亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为194.96% 在同类8160只基金中排名第1 [2] - 成立以来收益率达234.49% [2]

公司股价与市场表现 - 10月21日公司股价上涨5.3%，报收62.00元/股，成交额达9.48亿元，换手率为3.44%，总市值为284.46亿元 [1] - 公司主营业务收入构成为：光芯片与器件占比70.52%，室内光缆占比15.11%，线缆高分子材料占比12.66%，其他业务占比1.72% [1] 基金持仓情况 - 恒越成长精选混合A（010622）基金二季度持有公司股票44.02万股，占其基金净值比例为3.14%，为公司第十大重仓股 [2] - 基于当日股价涨幅测算，该基金持仓单日浮盈约为137.34万元 [2] - 该基金最新规模为3.48亿元，今年以来收益率为57.81%，在同类8162只基金中排名第364位 [2] 基金经理信息 - 恒越成长精选混合A的基金经理为廖明兵，其累计任职时间为5年102天，现任基金资产总规模为8.22亿元 [3] - 该基金经理任职期间最佳基金回报为45.22%，最差基金回报为-41.96% [3]

核心财务表现 - 2025年前三季度营业收入达15.6亿元，同比增长113.96% [1][2] - 2025年前三季度归母净利润达3.0亿元，同比增长727.74% [1][2] - 2025年前三季度扣非净利润达2.97亿元，同比增长1210.13% [1][2] - 2025年第三季度单季营业收入为5.68亿元，同比增长102.5% [2] - 2025年第三季度单季归母净利润为8307万元，同比增长242.52% [2] - 归母净利润已连续7个季度高速增长，2025年第一、二季度增速分别达1003.78%和3414.06% [3] 业绩驱动因素 - 业绩增长主要受人工智能发展驱动，数通市场快速增长 [2] - 光芯片和器件、室内光缆、线缆高分子材料的产品订单较上年同期实现不同程度增加 [1][2] - 公司业绩自2024年扭亏为盈，归母净利润创上市以来新高 [3] 研发进展与产品突破 - 2025年前三季度研发费用为9774.69万元，同比增长22.05% [4] - 公司研发费用呈逐年增长态势，2024年首次突破1亿元至1.03亿元 [4] - 800G/1.6T光模块用MT-FA产品已实现批量出货 [4] - 应用于硅光自动化封装耐高温FAU器件产品实现小批量出货 [4] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件已完成研发，正在客户端验证 [4] 运营与战略动向 - 截至2025年三季度末，公司存货金额为5.93亿元，较年初的3.24亿元增长约83%，反映公司为应对需求加紧备货 [1][3] - 公司通过产业基金以3.26亿元收购福可喜玛53%股权，对应福可喜玛整体估值6.15亿元 [5] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买福可喜玛82.381%股权，相关交易工作正在推进中 [5] - 公司董事长葛海泉辞去总经理职务，由吕克进接任，旨在优化公司治理结构和决策效率 [5]

股价表现 - 10月20日仕佳光子股价上涨5.05%至57.19元/股 [1] - 当日成交额达6.37亿元 换手率为2.44% [1] - 公司总市值为262.39亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务分为光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [1] - 光芯片与器件是核心业务 占主营业务收入70.52% [1] - 室内光缆业务收入占比15.11% 线缆高分子材料业务收入占比12.66% [1] - 主要产品包括PLC分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片、光纤连接器等 [1] 基金持仓情况 - 招商资管旗下基金招商资管智达量化选股混合发起A重仓仕佳光子 [2] - 该基金二季度持有7620股 占基金净值比例1.66% 为第七大重仓股 [2] - 10月20日股价上涨为该基金带来约2.1万元浮盈 [2] - 该基金成立于2024年9月24日 最新规模为1709.33万元 [2] 基金业绩表现 - 招商资管智达量化选股混合发起A今年以来收益率为28.23% 同类排名2555/8234 [2] - 近一年收益率为34.97% 同类排名2182/8095 [2] - 成立以来收益率为26.83% [2] - 基金经理范万里累计任职时间1年27天 现任基金资产总规模7244.19万元 [3]

市场机构评级概况 - 截至10月17日当周，46家机构共发布195次“买入型”评级，覆盖140只股票 [2] - 有8只股票获得3家及以上机构评级，其中中宠股份和小商品城评级机构家数最多，分别为16家和9家 [2] 重点公司分析 - 中宠股份前三季度营业收入38.6亿元，同比增长21.05%，归母净利润3.33亿元，同比增长18.21% [2] - 中宠股份WANPY顽皮品牌入驻北美最大宠物电商平台Chewy，北美市场渠道持续深耕 [2] - 小商品城总市值达1051.76亿元，滚动市盈率为25.03倍 [3] - 海光信息总市值为5305.30亿元，滚动市盈率为224.16倍 [3] - 新华保险总市值为1859.32亿元，滚动市盈率为6.98倍 [3] 行业关注焦点 - 医药生物和电子行业最受机构青睐，分别有25只和22只股票获得“买入型”评级 [5] - 医药生物行业受政策规范和创新大会推动，AI在药物研发等领域作用日益重要 [6] - 电子行业景气度攀升，AI技术带来新增长动力，预计2025年全球HBM出货量同比增长70% [6] 公司业绩表现 - 在140只获评级股票中，有32只前三季度归母净利润同比增长 [8] - 仕佳光子和晨光生物等7只股票净利润同比翻倍增长 [8] - 仕佳光子前三季度净利润3亿元，同比增长727.74% [8] - 晨光生物预计前三季度净利润2.78亿元至3.14亿元，同比增长344.05%至401.55% [8] 市场表现 - 上述140只股票今年以来平均上涨39.56% [9] - 14只股票年内涨幅超过100%，仕佳光子、兆丰股份和震裕科技涨幅居前，分别为232.7%、232.24%和230.17% [9]

机构评级概况 - 截至10月17日当周，46家机构合计进行195次“买入型”评级，覆盖140只股票 [1] - 有8只股票获得3家及以上机构评级，其中中宠股份和小商品城评级机构家数居前，分别有16家和9家 [1] 重点个股分析 - 中宠股份前三季度实现营业收入38.6亿元，同比增长21.05%，归母净利润3.33亿元，同比增长18.21% [1] - 中宠股份WANPY顽皮品牌入驻北美最大宠物电商平台Chewy，北美市场渠道持续深耕 [1] - 仕佳光子前三季度净利润为3亿元，同比增长727.74%，主要受人工智能驱动数通市场增长影响 [6] - 晨光生物预计前三季度净利润为2.78亿元至3.14亿元，同比增长344.05%至401.55%，主要植提类产品收入和毛利额同比增长 [6] - 上述140只股票今年以来平均上涨39.56%，14只股票年内涨幅超100%，仕佳光子、兆丰股份和震裕科技涨幅居前，分别为232.7%、232.24%和230.17% [6] 行业关注焦点 - 医药生物和电子行业最受机构青睐，分别有25只和22只股票获得“买入型”评级 [4] - 医药生物行业近期利好消息频发，包括政策规范促进创新，以及AI在药物研发、诊断等领域的应用推动行业进步 [4] - 高端医疗器械、CXO及生命科学上游产业链、创新药等细分领域有望迎来业绩驱动的修复机会 [4] - 电子行业景气度持续攀升，AI技术爆发式扩张带来新增长动力，例如AI算力增加高带宽内存需求，2025年全球HBM出货量预计同比增长70% [5] - AI手机、AI PC等产品销量增长显著 [5]