债券市场政策与运行 - 市场传言中小机构债券对话报价可能受限 但多家机构表示未收到新通知 [1] - 中国证券业协会通报显示二季度前三大评级机构业务量占比近70% 市场集中度提升 [1] - 交易商协会通报2024年绿色债券发行477只 发行金额回落但维持高位 绿色债务融资工具新发行规模和评估认证规模保持较高增幅 [3] 央行流动性操作 - 中国人民银行开展6000亿元MLF操作 期限1年期 本月净投放3000亿元 为连续第六个月加量续作 [5] - 中国人民银行开展3612亿元7天逆回购操作 利率1.40% 当日实现净投放1232亿元 [7] 国际债市动态 - 日本20年期国债收益率升至2.66% 30年期升至3.207% 均创1999年以来新高 因市场对财政状况和通胀担忧加剧 [8] 地方政府债券发行 - 江西省拟发行73.7768亿元专项债券 其中6.7030亿元特殊新增专项债用于21个政府投资项目 [10] - 贵州省3期地方债投标倍数均超24倍 其中10年期利率1.97% 30年期利率2.37% [10] 企业债券发行与计划 - 郑州市公共交通集团有限公司完成发行10亿元中期票据 利率3.16% 期限5+5年 资金用于偿还债务 [11] - 洛阳科创集团有限公司10亿元科技创新公司债获上交所受理 [12] - 洛阳工业控股集团有限公司40亿元小公募公司债获上交所受理 期限不超过5年 资金用于偿债和补充流动资金 [13] - 南阳产业投资集团有限公司完成发行10亿元公司债 利率2.45% 期限5年（3+2） 资金用于偿还存量债券 [15] - 登封市产业投资发展集团有限公司8亿元乡村振兴公司债获上交所反馈 [16] - 杭州市城投集团160亿元公司债券注册额度获证监会批复 [17] - 河南水投资源开发管理集团有限公司招标选聘3家债券主承销商 招标控制价1.5‰/年 [17] - 深圳市燃气集团股份有限公司拟发行不超过60亿元中期票据 正选聘承销商 [19] - 长安汇通集团有限责任公司拟发行不超过30亿元中期票据 正选聘主承销商 资金用于偿债和补充流动资金 [20] 债市舆情与监管 - 广州时代控股所有存续公司债自8月25日起停牌 以做好债务偿付安排 [20] - 龙翔投资控股集团被吉林证监局责令改正 因年报披露不完整且部分数据错误 [20] - 广东省联泰集团有限公司被上交所予以书面警示 因定期报告披露不准确 [21] - 山东省商业集团涉及9786.11万元诉讼 占上年末净资产0.46% [22] 市场创新产品动态 - 第二批14只科创债ETF有望9月上市 预计募集规模320亿元-420亿元 将为交易所科创债带来增量资金 [22] - 兴证固收指出科创债指数成分券静态收益率偏低且信用利差收窄 但新ETF可能带来结构性行情 [23] - 市场建议关注2-3年短期限科创债 流动性较好个券可能在调整行情中提供买入机会 [23]

科创债发行 - 中信建投簿记首单券商科创债 发行规模5亿元 中国人民银行批准多家券商在银行间市场发行科创债总额达558亿元 [1] - 银行间市场发债规模大于交易所市场 有助于拓宽券商融资渠道 首批民营创投机构完成发行并引入风险分担工具增信 [1] - 未来将形成"交易所+银行间"双市场联动格局 推动多层次资本市场协同发展 [1] 债券市场宏观数据 - 5月债券市场共发行各类债券71951.6亿元 其中国债14892.9亿元 地方政府债7794.4亿元 金融债12184.1亿元 公司信用类债券9022.7亿元 [2] 区域金融政策 - 四川省支持文旅企业发行绿色债券 设立文旅商贸产业投资引导基金 探索景区收益权质押贷款等信贷模式 [4] - 安徽省发行16只政府债券561.29亿元 包括新增债券248.27亿元 再融资债券313.02亿元 今年累计发行2126.81亿元 [5] 企业财务与融资 - 河南省1-5月企业营业总收入17236.8亿元增长3.1% 其中国有企业8736.9亿元增长2.1% 非国有企业8499.9亿元增长4.2% [6] - 河南投资集团拟发行150亿元小公募公司债 期限不超过20年 主体信用等级AAA [8] - 豫地科技集团发行2.8亿元科技创新债 利率2.0%创河南省同期限公司债历史最低 [9] 创新债券品种 - 全国首单碳中和绿色可续期公司债券(高成长产业债)发行规模10亿元 投向300万千瓦光伏基地项目 [11] - 北交所首单科技创新绿色短期公司债券发行规模3亿元 期限60天 利率1.60%创央国企短期公司债新低 [11] 金融机构动态 - 中信证券获准发行不超过300亿元永续次级公司债 注册批复24个月内有效 [12] - 焦作国资集团出资20亿元创投基金完成备案 基金类型为创业投资基金 [13][14] 企业重组与人事变动 - 海南省水利水务发展集团揭牌成立 整合多家涉水核心企业及优质资产 [15] - 蜀道投资集团董事长张正红因工作调整不再担任职务 [16] 市场风险提示 - 华泰固收指出债市拥挤度偏高 基金久期突破新高 杠杆率接近历史高点 信用利差临近低点 [18]

沪港金融协同发展 - 沪港签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，包含38条举措，重点优化债券通、互换通机制，推动两地成为人民币资产全球配置中心及风险管理中心 [1] - 新合作领域涵盖跨境清算、黄金交易互联、数字人民币支付应用及再保险业务拓展 [1] 央行政策动态 - 中国人民银行宣布设立银行间市场交易报告库，系统分析债券、货币、衍生品等子市场交易数据 [2] - 人民银行副行长朱鹤新表示将开展绿色外债政策试点，鼓励企业借用外债用于绿色项目 [6] 证监会政策导向 - 证监会主席吴清提出强化股债联动服务科技创新，大力发展科创债，优化发行交易制度，推动科创债ETF及可交换债、可转债等产品 [3][4] - 批复全国首批2只数据中心REITs注册，支持科技企业利用知识产权、数据资产开展资产证券化 [3] 地方政府债务动态 - 财政部核定河南省2025年新增政府债务限额2334亿元，其中一般债务363亿元，专项债务1971亿元 [8] - 上海市拟发行820.704亿元债券，包含68亿元"特殊"新增专项债用于城市基建项目 [9] 区域金融与债券发行 - 河南省5月末本外币贷款余额92521.6亿元，同比增长6.5% [10] - 海南支持地方法人银行发行科创金融债，鼓励重点领域企业债券融资 [12] - 驻马店城投集团发行3.71亿元可续期公司债，利率2.57% [12] - 中原高速拟发行40亿元小公募可续期公司债，用于偿债及补充流动资金 [13] 创新金融产品 - 全国首单数据资产ABS"平安-如皋第1期"在深交所挂牌，发行规模1.3亿元，优先级评级AAA [14] 城投与债务管理 - 鹤壁投资集团拟发行15亿元中票，用于偿还到期债务 [15][16] - 开封祥符国资退出政府融资平台，转型为市场化主体 [17] - 海宁城投董事长杜莹池涉嫌违纪被查 [18] 债券市场动态 - 上交所终止审核11笔私募债券项目，金额合计172亿元，涉及山东财金、东营国投等发行人 [18] 市场观点 - 一创固收团队认为央行近期呵护态度明显，中短端国债确定性更强，资金利率和波动性显著下行 [19]