可转债发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,700,000张，每张面值100元，募集资金总额为人民币670,000,000元，期限6年 [1] - 可转换公司债券于2025年4月8日起在上海证券交易所上市交易，债券简称"志邦转债"，债券代码"113693" [1] 股东初始配售情况 - 控股股东孙志勇先生配售1,396,910张，占此次可转债发行总量的20.85% [2] - 控股股东许帮顺先生配售1,356,230张，占此次可转债发行总量的20.24% [2] - 孙志勇先生控制的安徽谨志企业管理有限公司配售104,810张，占发行总量的1.56% [2] - 许帮顺先生控制的安徽谨兴企业管理有限公司配售67,000张，占发行总量的1.00% [2] 股东减持情况 - 控股股东及其一致行动人于2025年9月26日至10月21日期间合计减持公司可转债701,810张，占发行总量的10.47% [3] - 控股股东于2025年10月22日至11月12日期间通过大宗交易方式减持公司可转债905,000张，占发行总量的13.51% [3]

可转债发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,700,000张，每张面值100元，募集资金总额6.7亿元，债券期限6年（2025年3月18日至2031年3月17日）[2] - 可转债于2025年4月8日在上海证券交易所上市交易，债券简称"志邦转债"，代码"113693"[2] - 转股期自2025年9月24日起至2031年3月17日止，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年2.0%）[2][3] 转股条款及价格调整 - 当前转股价格为11.52元/股，初始转股价格为12.12元/股[4][10] - 因2025年6月18日实施每10股派发现金红利6元（含税），转股价格由12.12元/股调整为11.52元/股[11] - 转股价格调整机制涵盖派息、送股、增发等情形，具体计算公式明确列示于《募集说明书》[12] 转股操作细则 - 转股申报需通过上交所交易系统以报盘方式进行，申报单位为手（1手=1,000元面额），转股方向为卖出，价格固定为100元[7] - 转股申报时间为转股期内上交所交易日正常交易时间，但遇可转债或股票停牌时除外[8] - 转股新增股份于次一交易日上市流通，享有与原股份同等权益，转股过程中税费由持有人自行承担[8] 转股价格修正机制 - 若公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的80%，董事会有权提出向下修正方案[14] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过，且修正后转股价格不得低于最近一期经审计每股净资产和股票面值[14] - 修正程序需通过证监会指定媒体公告，修正后的转股价格自股权登记日后第一个交易日起生效[16] 公司治理相关决议 - 2025年第二次临时股东会审议通过变更注册资本、经营期限及修订《公司章程》的议案，所有议案均获通过[23][24] - 修订内容涵盖《独立董事规则》《募集资金管理制度》《关联交易管理制度》等多项治理制度[23] - 股东会由董事会召集，董事长主持，采用现场与网络投票结合方式，表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定[21][24]

公司可转债转股安排 - 志邦转债自2025年9月24日起可转换为公司股份 [2] - 转股价格确定为11.52元/股 [2] - 转股安排依据可转换公司债券募集说明书约定执行 [2]

可转债基本信息 - 志邦转债代码113693 发行规模6.7亿元 期限6年[1] - 可转股期间为2025年9月24日至2031年3月17日[1] - 债券于2025年4月8日上市交易[1] 转股价格条款 - 初始转股价格为12.12元/股[1] - 因2025年6月派发现金红利 最新转股价格调整为11.52元/股[1] - 转股申报方向为卖出 申报价格为100元[1] 转股操作安排 - 持有人可在转股期内上交所交易日正常交易时间申报转股[1] - 公告包含转股价格调整机制及修正条款说明[1]

评级结果 - 前次债项评级为"AA"，主体评级为"AA"，评级展望为"稳定" [1] - 本次债项评级为"AA"，主体评级为"AA"，评级展望为"稳定"，评级结果较前次没有变化 [1][2] - 评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司，评级时间为2025年6月26日 [2] 评级背景 - 公司委托中诚信国际对2025年3月发行的"志邦转债"进行跟踪信用评级 [1] - 前次评级时间为2024年8月5日，主体信用评级结果为AA，评级展望为"稳定"，"志邦转债"评级结果为AA [1] - 中诚信国际基于公司经营情况、财务状况等综合分析与评估出具跟踪评级报告 [2] 公告信息 - 公告编号为2025-055，证券代码603801，债券代码113693 [1] - 跟踪评级报告详见上海证券交易所网站 [2]

可转债市场表现 - 国内可转债市场在4月美国"对等关税"冲击下总体表现平稳 展现出较强韧性和攻守兼备特性 [1][2] - 中证转债指数4月7日大幅下跌4.05% 创年内最大单日跌幅 但跌幅明显小于同日上证指数和深证成指 体现防御特征 [2] - 自4月8日A股市场反弹后 中证转债指数随之反弹 逾400只可转债实现上涨 其中超过40只期间涨幅超过10% [3] 个券强势表现 - 中旗转债价格超过300元/张创历史新高 4月8日以来累计上涨29.43% 年内累计上涨149.62% [4] - 中宠转2价格逼近200元/张创历史新高 4月8日以来累计上涨36.45% 年内累计上涨42.89% [6] - 振华转债价格达197.981元/张创历史新高 4月8日以来累计涨幅达24% 年内累计涨幅超40% [8] - 多只可转债包括福新转债、鼎龙转债、志邦转债等期间涨幅超过20% [3] 强赎风险案例 - 回盛转债因触发有条件赎回条款 赎回价格定为100.64元/张 较4月7日248元/张高位下跌超40% [11] - 博杰转债因提前赎回 4月21日为最后交易日 4月以来累计下跌近两成 [13]

可转债市场表现 - 自4月8日以来超过400只可转债实现上涨 [1] - 超过40只可转债期间涨幅超过10% [1] - 11只可转债期间涨幅超过20% 包括福新转债 中宠转2 鼎龙转债 中旗转债 志邦转债 利民转债 振华转债 豪美转债 集智转债 英搏转债 天路转债 [1] 个别可转债价格创新高 - 中旗转债价格超过300元/张创历史新高 [1] - 中宠转2价格一度逼近200元/张创历史新高 [1] - 振华转债价格一度达197.981元/张创历史新高 [1]

可转债市场表现 - 自4月8日以来超过400只可转债实现上涨 [1] - 超过40只可转债期间涨幅超过10% [1] - 包括福新转债、中宠转2、鼎龙转债等11只可转债涨幅超过20% [1]

可转债市场表现 - 国内可转债市场在4月美国"对等关税"冲击下表现平稳，展现出攻守兼备特性 [1][2][3] - 中证转债指数4月7日下跌4.05%，跌幅小于同日上证指数和深证成指，体现防御特征 [3] - 自4月8日A股反弹后，中证转债指数同步回升，逾400只可转债上涨，其中40只涨幅超10% [4] - 多只可转债期间涨幅超20%，包括福新转债、中宠转2、鼎龙转债等 [4] 可转债创新高案例 - 中旗转债价格超300元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨29.43%，年内累计上涨149.62% [5] - 中宠转2价格逼近200元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨36.45%，年内累计上涨42.89% [7] - 振华转债价格达197.981元/张创历史新高，4月8日以来累计涨幅24%，年内涨幅超40% [9] 强赎风险案例 - 回盛转债因触发有条件赎回条款，赎回价100.64元/张，较4月7日248元高位下跌超40% [12] - 博杰转债因提前赎回，4月累计下跌近两成，4月21日为最后交易日 [14]

市场情绪与投资策略 - 近期市场情绪出现波动 股市盈利体验从轻松回归常态 [1] - 当前股债市场估值均未显现明显吸引力 投资机会有限 [1] - 可转债市场出现价格波动 某转债价格从102元上涨至111元后大幅回调 [1] - 采取渐进式建仓策略应对市场变局 强调谨慎操作 [1] 可转债动态 - 志邦转债将于4月8日上市交易 [1] - 清源股份可转债将于4月8日开放申购 [1] - 开润转债公告明确表示不下修转股价 [1] 新股发行 - 宏工科技启动沪深两市新股申购程序 [1] 数据服务平台 - 集思录平台定位为数据驱动的投资社区 专注新股/可转债/债券/封闭基金等领域 [1] - 平台核心策略强调本金安全保障前提下的稳健增值 [1]