英搏转债市场表现 - 8月13日盘中上涨2.04%报195.0元/张，成交额8204.01万元，转股溢价率9.73% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.43元，对应正股为英搏尔 [1] 公司基本情况 - 成立于2005年，2017年深交所创业板上市(300681)，专注新能源汽车动力系统研发生产 [2] - 主营产品包括动力总成、电源总成及驱动电机、电机控制器等核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本优势 [2] 客户合作情况 - 与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立合作 [2] - 与采埃孚、大陆集团等国际大型零部件集团保持长期合作关系 [2] 最新财务数据 - 2025年Q1营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年6月股东人数2.54万户，筹码集中度较高 [2] - 人均流通股7241股，人均持股金额20.34万元 [2]

英搏转债市场表现 - 7月21日盘中上涨2.08%报181.5元/张，成交额8157.36万元，转股溢价率9.24% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%）[1] - 对应正股为英搏尔，转股价17.43元，转股开始日为2025年4月30日 [1] 英搏尔公司概况 - 成立于2005年，2017年深交所创业板上市（代码300681），专注新能源汽车动力系统研发生产 [2] - 主营产品包括动力总成、电源总成及驱动电机、电机控制器等核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术实现高效能、轻量化、低成本优势，合作车企涵盖吉利、长城、小鹏等国内外品牌 [2] 财务与股东数据 - 2025年Q1营业收入5.458亿元（同比+15.19%），净利润1069.02万元（同比+26.29%），扣非净利润849.23万元（同比+42.24%）[2] - 截至2025年6月股东人数2.54万户，人均流通股7241股，人均持股金额20.34万元 [2]

英搏转债市场表现 - 7月16日英搏转债盘中上涨2.11%报170.72元/张，成交额6054.19万元，转股溢价率7.97% [1] - 英搏转债信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%到2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.43元，对应正股为英搏尔 [1] 公司基本情况 - 珠海英搏尔电气股份有限公司成立于2005年，2017年在深交所创业板上市(股票代码:300681) [2] - 公司专注于新能源汽车动力系统研发生产，主营产品包括动力总成、电源总成及核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本优势 [2] 客户与合作伙伴 - 与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立长期合作 [2] - 与采埃孚、大陆集团等国际大型零部件集团保持合作关系 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年6月股东人数2.54万户，筹码集中度较集中 [2] - 人均流通股7241股，人均持股金额20.34万元 [2]

英搏转债市场表现 - 7月8日盘中上涨2.33%报170.682元/张，成交额7509.03万元，转股溢价率11.42% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.43元 [1] 公司基本信息 - 珠海英搏尔电气股份有限公司成立于2005年，2017年在深交所创业板上市(股票代码300681) [2] - 专注于新能源汽车动力系统研发生产，主营产品包括动力总成、电源总成及核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本优势 [2] 客户合作情况 - 与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立长期合作 [2] - 与采埃孚、大陆集团等国际大型零部件集团保持合作关系 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年6月股东人数2.54万户，人均流通股7241股 [2] - 人均持股金额20.34万元，筹码集中度较集中 [2]

英搏转债市场表现 - 7月2日盘中下跌2.09%报167.43元/张，成交额7687.58万元，转股溢价率10.04% [1] - 信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%） [1] - 对应正股为英搏尔，转股价17.43元，转股开始日为2025年4月30日 [1] 英搏尔公司概况 - 成立于2005年，2017年深交所创业板上市（300681），专注新能源汽车动力系统研发生产 [2] - 主营产品包括动力总成、电源总成及驱动电机、电机控制器等核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术实现高效能、轻量化、低成本优势 [2] - 合作客户涵盖吉利、长城、小鹏等车企及采埃孚、大陆集团等零部件巨头 [2] 财务与股东数据 - 2025年Q1营业收入5.458亿元（同比+15.19%），净利润1069.02万元（同比+26.29%） [2] - 扣非净利润849.23万元（同比+42.24%） [2] - 截至2025年6月股东人数2.54万户，人均持股7241股（金额20.34万元），筹码集中度较高 [2]

英搏转债市场表现 - 5月29日英搏转债盘中上涨2.2%报167.31元/张，成交额2014.56万元，转股溢价率1.22% [1] - 英搏转债信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%到2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.46元 [1] 公司基本情况 - 珠海英搏尔电气股份有限公司成立于2005年，2017年在深交所创业板上市(股票代码:300681) [2] - 公司专注于新能源汽车动力系统研发生产，主营产品包括动力总成、电源总成及核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本等优势 [2] 客户与合作伙伴 - 公司与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立长期合作 [2] - 国际合作伙伴包括采埃孚、大陆集团等大型零部件集团 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年4月股东人数2.324万户，人均流通股7591股 [2] - 人均持股金额22.48万元，筹码集中度较集中 [2]

可转换公司债券基本情况 - 公司向不特定对象发行8,171,597张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额817,159,700元，实际募集资金净额804,682,475.51元，期限6年 [3] - 可转债于2024年11月11日起在深交所挂牌交易，债券简称为"英搏转债"，债券代码为"123249" [3] - 转股期自2025年4月30日至2030年10月23日 [3] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为17.57元/股，后因2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就，调整后的转股价格为17.46元/股 [4][5] 有条件赎回条款触发情况 - 自2025年4月30日至2025年5月23日，公司A股股票已有15个交易日收盘价格超过当期转股价格17.46元/股的130%（即22.70元/股），触发有条件赎回条款 [5][6] 不提前赎回的决定 - 公司董事会决定本次不行使"英搏转债"提前赎回权利，且未来六个月内（2025年5月24日至2025年11月23日）若再次触发赎回条款，亦不行使提前赎回权利 [6] - 2025年11月23日后首个交易日重新计算，若再次触发赎回条款，董事会将另行决定是否行使提前赎回权利 [6] 相关主体交易情况 - 控股股东、实际控制人姜桂宾在赎回条件满足前六个月内卖出2,344,148张"英搏转债"，期末持有量为0 [7] - 董事、副总经理魏标卖出347,315张，期末持有量为0 [7] - 副总经理、董事会秘书邓柳明卖出2,584张，期末持有量为0 [7] - 副总经理辛鹏卖出4,153张，期末持有量为0 [7] - 其他相关主体在赎回条件满足前六个月内未交易"英搏转债"，且未来六个月内无减持计划 [7] 保荐人核查意见 - 保荐人认为公司不提前赎回"英搏转债"的决策程序符合相关法律法规及《募集说明书》约定，对此无异议 [8] 市场数据 - 截至2025年5月23日收盘，公司股票价格为29.22元/股，"英搏转债"当期转股价为17.46元/股 [9]

可转债发行情况 - 公司向不特定对象发行8,171,597张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额817,159,700元，扣除发行费用后净额804,682,475.51元，期限6年 [2] - 可转债于2024年11月11日在深交所挂牌交易，债券简称"英搏转债"，代码"123249" [2] - 初始转股价格为17.57元/股，后因限制性股票激励计划归属导致总股本增加，调整后转股价格为17.46元/股，自2024年11月8日起生效 [3] 转股条款与赎回条件 - 转股期自可转债发行结束日（2024年10月30日）起满6个月后的第一个交易日至到期日止 [3] - 有条件赎回条款触发条件：公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%（即22.70元/股），或未转股余额不足3,000万元 [3][4] - 2025年4月30日至5月16日期间，已有10个交易日收盘价达到22.70元/股，接近触发赎回条款 [4] 赎回机制与利息计算 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为：IA=B×i×t/365（IA为利息，B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数） [4] - 若转股价格调整，调整前后的交易日分别按调整前/后的转股价和收盘价计算赎回条件 [4] - 公司董事会有权在触发条件后决定是否赎回未转股的可转债 [5]

可转换公司债券发行情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币817,159,700元，扣除发行费用后实际募集资金净额为804,682,475.51元 [1] - 募集资金已全部到账，并由立信会计师事务所出具验证报告，资金已专户存储并与保荐人、银行签订三方监管协议 [1] - 可转债于2024年11月11日在深圳证券交易所上市交易，债券简称"英搏转债"，债券代码"123249" [1] 控股股东可转债持有比例变动 - 控股股东姜桂宾先生原持有"英搏转债"2,344,148张，占发行总量的28.69% [1] - 截至2025年5月14日，姜桂宾先生通过大宗交易转让900,000张，占发行总量的11.01% [1] - 转让后姜桂宾先生持有1,444,148张，占发行总量的比例降至17.67% [1]

可转债市场表现 - 国内可转债市场在4月美国"对等关税"冲击下表现平稳，展现出攻守兼备特性 [1][2][3] - 中证转债指数4月7日下跌4.05%，跌幅小于同日上证指数和深证成指，体现防御特征 [3] - 自4月8日A股反弹后，中证转债指数同步回升，逾400只可转债上涨，其中40只涨幅超10% [4] - 多只可转债期间涨幅超20%，包括福新转债、中宠转2、鼎龙转债等 [4] 可转债创新高案例 - 中旗转债价格超300元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨29.43%，年内累计上涨149.62% [5] - 中宠转2价格逼近200元/张创历史新高，4月8日以来累计上涨36.45%，年内累计上涨42.89% [7] - 振华转债价格达197.981元/张创历史新高，4月8日以来累计涨幅24%，年内涨幅超40% [9] 强赎风险案例 - 回盛转债因触发有条件赎回条款，赎回价100.64元/张，较4月7日248元高位下跌超40% [12] - 博杰转债因提前赎回，4月累计下跌近两成，4月21日为最后交易日 [14]