行业核心观点 - 第三方持牌投顾行业正从“荐股服务”向“投资者教育+专业陪伴”转型，合规、专业、科技是高质量发展的核心锚点 [1] - 行业在监管、科技、需求升级驱动下步入规范发展新阶段，短期处于整顿出清期，中长期市场空间将持续拓展 [7] 合规经营 - 监管持续加码，2025年以来处罚力度与频率显著提升，加速不合规机构市场出清，“合规”从“加分项”变为“生存底线” [2] - 头部机构构建覆盖全业务链条的合规风控体系，例如九方云智能科技搭建智能合规风控平台，通过大数据与AI实现服务全流程留痕与动态监控 [2] - 监管常态化与精细化推动行业从“野蛮生长”向“规范提质”转型，缺乏合规体系的中小机构将加速退出，市场集中度有望持续提升 [3] 专业投教 - 优质机构将投教服务作为核心业务板块，注重构建完整投资认知框架，引导理性、科学、价值投资理念 [4] - 头部机构依托专业投研团队打造多维投教体系，例如九方智投推出300余门专题课程及多部投教书籍，构建“理论+实践+工具+陪伴”全链路服务模式 [4] - 行业投教服务从面向个人投资者的普惠教育，向行业人才培养延伸，形成“服务投资者+赋能行业”的双维度布局 [4] 科技赋能 - 大数据、人工智能、云计算等技术深度应用，提升投研效率、服务精准度与合规风控能力，驱动行业转型 [5] - 部分头部机构2019至2025年上半年累计研发投入超15亿元，研发团队占员工总数比例近18%，金融大模型、智能投顾系统等技术成果已广泛应用 [5] - 科技推动服务模式系统性升级，通过构建金融研究数据库、量化工具库及智能化客户管理平台，实现“科技+专业”融合，成为头部机构核心竞争力 [6] - 未来科技竞争聚焦于核心技术的场景化落地，能结合AI技术与投研逻辑、破解投资者“认知差、信息差、知识差”的机构将占据市场主动 [6]

文章核心观点 - 招商证券国家级投教基地组织暨南大学金融科技专业研究生开展沉浸式访学活动 旨在推动金融理论教学与市场实践深度融合 助力高层次应用型金融科技人才培养 [1] - 活动通过实地参访深圳证券交易所金融博览中心与招商证券营业部 以实地参访与业界交流为载体 [1] - 此次活动是公司深化产教融合 践行投资者教育使命的重要举措 未来将持续搭建校企交流平台 结合投教与人才培养 为行业输送专业人才 [2] 活动内容与行程 - 活动首站为深圳证券交易所金融博览中心 学生系统回顾了中国资本市场从探索建立 试点突破到深化改革 稳健发展的历程 [1] - 通过历史资料 动态数据图谱与立体模型 学生理解了资本市场在服务国企改革 支持科技创新企业融资等方面的核心枢纽作用 [1] - 在沉浸式体验区 学生通过互动体验与观察 对“科技赋能金融”的实践场景及科技重塑金融业态 提升市场运行效率的内在逻辑形成更具体深入的认知 [1] - 活动第二站为招商证券深圳文锦渡深润大厦证券营业部 主题为“链接金融未来 启航实践新程” [2] - 营业部员工结合从业经历 讲解证券行业一线工作内容 职业发展挑战与成长路径 为学生职业规划提供实操参考 [2] - 资深财富顾问分享了金融科技与财富管理的融合发展 以及客户资产配置实务 让学生近距离感受行业专业实践与发展趋势 [2] 活动目的与行业意义 - 活动积极响应国家加强国民金融素养教育的号召 履行金融企业社会责任 [1] - 活动致力于推动金融理论教学与市场实践深度融合 [1] - 活动旨在助力高层次 应用型金融科技人才培育 [1] - 公司未来将持续发挥资本市场专业机构的资源优势 搭建更多校企交流平台 [2] - 公司计划把投资者教育工作与人才培养紧密结合 为金融行业输送更多具备理论素养与实践能力的专业人才 [2]

监管处罚详情 - 证监会于12月19日对青岛大摩证券投资有限公司处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业务许可 [1] - 4名相关责任人被给予警告，并分别处以60万元、50万元、40万元、30万元的罚款 [1] - 此前11月，北京中方信富投资管理咨询有限公司同样被处以300万元罚款并撤销证券投资咨询业务许可 [1] 公司违法事实 - 未按规定保存且毁损文件和资料：2020年以来，其济南分公司通过微信公众号“大摩指数”提供投资咨询服务，但公司未保存相关业务推广、服务记录等资料，并故意删除数据库中的部分服务记录 [1] - 向监管部门报送的文件存在重大遗漏：2022年9月至2024年8月期间，公司月度报送的财务报表未包含即墨分公司和济南分公司的财务数据 [2] - 财务数据遗漏涉及期间为2022年8月至2024年7月，累计漏报营业收入达4.85亿元 [2] 公司背景与过往监管记录 - 青岛大摩证券投资有限公司创立于1997年，注册资本为5200万元 [3] - 在本次被撤销牌照前，公司已多次被监管处罚：2023年8月被青岛证监局责令暂停新增客户6个月，2023年12月其济南分公司被山东证监局责令改正 [3] 行业监管动态 - 据统计，今年以来证监会及各地证监局、基金业协会等已对投资咨询公司开出近80张罚单，涉及50家机构 [3] - 今年截至目前的相关罚单数量已超过去年全年 [3]

证监会行政处罚青岛大摩证券投资有限公司 - 证监会发布行政处罚 撤销青岛大摩证券投资有限公司的证券投资咨询业务许可 [1][2] 违法事实详情 - **未按规定保存且故意毁损文件和资料**：2020年以来 公司济南分公司通过微信公众号“大摩指数”提供投资咨询服务 未按规定保存业务推广及服务记录等资料 并故意删除数据库中相关服务记录的部分数据 该业务涉及众多客户 金额较大 情节严重 [3] - **向监管部门报送的文件存在重大遗漏**：2022年9月至2024年8月期间 公司通过监管系统逐月报送的资产负债及利润表全量财务数据中 未包含其济南分公司和即墨分公司的财务数据 导致累计漏报营业收入达4.85亿元 该行为持续时间长 涉案金额大 情节严重 [3] 处罚决定 - 对公司处以300万元罚款 并处撤销证券投资咨询业务许可 [6] - 对济南分公司运营主管王某给予警告并处以60万元罚款 [6] - 对法定代表人兼总经理李某给予警告并处以50万元罚款 [6] - 对济南分公司技术人员李某彤给予警告并处以40万元罚款 [6] - 对副总经理兼合规部负责人郭某给予警告并处以30万元罚款 [6] 公司背景信息 - 公司创立于1997年 注册资本为5200万元 具有证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务资格 为个人控股 [6]

监管处罚 - 证监会宣布对青岛大摩证券投资有限公司处以300万元罚款，并处撤销证券投资咨询业务许可 [1] - 证监会对4名相关责任人给予警告，并分别处以60万元、50万元、40万元、30万元的罚款 [1] - 北京中方信富投资管理咨询有限公司于11月被处以300万元罚款，并撤销证券投资咨询业务许可 [1] 公司违法事实 - 未按照规定保存且毁损有关文件和资料 公司济南分公司通过微信公众号“大摩指数”提供投资咨询服务，但未保存相关业务推广、服务记录，并故意删除数据库中部分数据 [1] - 向证券监管部门报送的文件存在重大遗漏 公司在2022年9月至2024年8月报送的月度财务报表中，未包含其即墨分公司和济南分公司的财务数据 [2] - 财务数据遗漏涉及期间为2022年8月至2024年7月，累计漏报营业收入达4.85亿元 [2] 公司背景与历史 - 青岛大摩证券投资有限公司创立于1997年，注册资本为5200万元，具有证监会批准的证券投资咨询资格 [2] - 公司在被撤销牌照前已多次被监管处罚 包括2023年8月被青岛证监局责令暂停新增客户6个月，以及2023年12月济南分公司被山东证监局责令改正 [2] 行业监管动态 - 据统计，截至目前，证监会及各地证监局、基金业协会等今年已对投资咨询公司开出近80张罚单，涉及50家机构，罚单数量已超过去年全年 [2]

活动背景与主题 - 北京证监局指导北京证券业协会联合多家机构启动"北京公募基金高质量发展系列活动" 主题为"新时代·新基金·新价值" 旨在落实《推动公募基金高质量发展行动方案》并打造北京金融高质量发展新名片 [1] 活动参与方与形式 - 京东肯特瑞基金联合华夏基金、鹏扬基金等7家公募基金管理人于9月10日至14日参与2025年中国国际服务贸易交易会 以投教形式亮相金融服务专题展 [1] - 京东肯特瑞在京东科技展区搭建互动投教专区 制作"指数基金投教类型""基金投资避坑指南"等通俗易懂的投教物料与展板 通过互动游戏吸引大量观众参与 [1] 创新投教模式 - 京东肯特瑞将展台与线上平台深度联动 现场参观者可通过京东金融APP继续学习完整投教课程 实现"线下体验、线上深化"的服务闭环 [2] - 平台依托京东技术优势 将大数据、人工智能等技术与投教内容深度融合 通过有温度、有创意的互动方式帮助市民树立长期投资、价值投资和理性投资理念 [2] 行业影响与评价 - 业内专家认为京东肯特瑞的展示体现金融科技与投资者教育深度融合 为行业提供可借鉴的数字化、场景化、互动化投教新范式 [2] - 创新投教模式提升投教趣味性和有效性 展现公募基金行业以投资者为本、践行高质量发展决心 [2] 公司战略与未来规划 - 京东肯特瑞作为系列活动重要参与方 持续加大投教投入 已形成线上线下一体化投教服务体系 [3] - 未来公司将深化数字科技在投教领域应用 通过创新服务模式提升投资者金融素养 为公募基金行业高质量发展贡献力量 [3]

活动背景与主题 - 北京证券业协会联合多家公募基金管理人、销售机构、评价机构及媒体启动"北京公募基金高质量发展系列活动" 主题为"新时代·新基金·新价值" 旨在落实《推动公募基金高质量发展行动方案》并打造北京金融新名片 [1] - 京东肯特瑞基金联合华夏基金、鹏扬基金等7家基金公司于9月10日至14日参与2025年中国国际服务贸易交易会 在首钢园区以投教形式亮相金融服务专题展 [1] 投教活动形式与内容 - 京东肯特瑞在京东科技展区搭建互动投教专区 制作"指数基金投教类型""基金投资避坑指南"等通俗易懂的投教物料与展板 [3] - 通过互动游戏将复杂金融知识转化为可视、可感、可互动的趣味体验 吸引大量观众参与 [3] - 展台与线上平台深度联动 现场体验者可通过京东金融APP继续学习完整投教课程 实现"线下体验、线上深化"的服务闭环 [5] 平台定位与技术应用 - 京东肯特瑞作为第三方基金代销平台 定位为连接投资者与优质产品的桥梁及投资者教育的第一线守护者 [7] - 平台依托京东技术优势 将大数据、人工智能等技术与投教内容深度融合 [7] 行业意义与未来规划 - 业内专家认为京东肯特瑞的创新展示体现金融科技与投资者教育的深度融合 为行业提供数字化、场景化、互动化的投教新范式 [7] - 公司已形成线上线下一体化投教服务体系 未来将继续深化数字科技在投教领域的应用 通过创新服务模式提升投资者金融素养 [7]