深圳商报·读创客户端记者 陈燕青 记者注意到，在被撤销牌照之前大摩投资已多次被监管处罚。去年8月，青岛证监局曾对大摩投资采取 责令暂停新增客户6个月的监管措施。去年12月，山东证监局对大摩投资济南分公司采取责令改正措 施。 据统计，截至目前，证监会及各地证监局、基金业协会等今年已对投资咨询公司开出近80张罚单，涉及 50家机构，罚单数量已超过去年全年。 一是未按照规定保存且毁损有关文件和资料。 经查，2020年以来，大摩投资济南分公司通过微信公众号"大摩指数"提供课程售卖及观看、发送资讯及 互动聊天等投资咨询服务，并通过第三方公司等引流方或推广公司为投教课程提供互联网引流推广服 务。大摩投资未按照规定保存上述业务推广、服务记录等有关资料，且故意删除数据库中相关服务记录 的部分数据。相关业务涉及众多客户，金额较大，情节严重。 二是向证券监管部门报送的文件存在重大遗漏。大摩投资即墨分公司与大摩投资济南分公司均为大摩投 资分支机构。2022年9月至2024年8月，大摩投资通过证监会机构监管相关信息系统逐月报送的相关财务 报表中，未包含大摩投资即墨分公司、大摩投资济南分公司财务数据，导致相关财务数据存在重大遗 漏。上 ...

在投资领域，市场波动如同潮汐涨落，投资者因策略调整、风险偏好变化或市场环境变动而提出退费需 求时，专业机构的服务态度与处理能力，往往成为化解矛盾、深化信任的关键。当退费不再是服务关系 的终点，而是成为展现专业素养与责任担当的契机，投资者收获的不仅是资金回笼的保障，更是对机构 长期价值的认可。 I the œ · 日H 1 服务温度则是专业态度中不可或缺的情感纽带。退费诉求背后，往往隐藏着投资者的情绪波动与情感需 求。机构应通过多渠道沟通机制，如专属客服、投资者交流活动等，主动倾听投资者声音，理解其真实 诉求。对于因市场短期下跌产生焦虑的投资者，以耐心沟通缓解其情绪，提供心理支持；对于对服务流 程不满的投资者，则迅速响应并优化服务细节，如简化手续、缩短办理周期等。这种"以情动人"的服务 模式，让投资者感受到被重视、被关怀，从而建立起更深厚的情感连接，为企业口碑注入"有温度"的内 涵。 当专业态度贯穿退费全流程，投资者收获的不仅是资金的安全退出，更是对机构专业能力与责任担当的 长期信赖。这种信赖，将成为机构在市场波动中稳健前行的基石，也为投资者创造更安全、更有价值的 财富增长环境。 专业态度首先体现在对流程的严谨 ...

核心观点 - 华尔街资深分析师埃德·亚德尼重申其长期市场预测，预计到2029年底，黄金价格将达到每盎司10,000美元，标准普尔500指数也将涨至10,000点 [1][4] 黄金市场分析与预测 - 经济局势不稳和地缘政治事件引发大量资金涌入黄金市场，贸易政策调整和货币政策改变是推动需求大幅增长的重要原因 [1] - 各国央行不断买入黄金为价格打下坚实基础，世界黄金协会调研显示，95%的央行打算在未来一年继续增加黄金储备，其中43%的央行计划主动提高黄金比例，该比例为自2019年以来的最高水平 [1] - 分析师自去年金价首次突破每盎司2000美元时便开始看好金价，俄罗斯央行在2022年被冻结储备后持续购入黄金是关键因素 [1] - 金价存在上涨通道，预计下一轮上涨将于2026年年中开始，目标价位为5,000美元，并预计在明年年底前达到该价位，目前金价徘徊在4,200美元附近 [1] - 从周期性角度看，黄金与标普500指数往往呈负相关关系，但它们的长期趋势几乎完全一致 [4] 股票市场预测 - 预计到2029年底，标准普尔500指数将创下10,000点的历史新高 [1][4] - 截至新闻发布日周三美股收盘，标普500指数涨0.3%，报6,849.72点 [4] 加密货币与另类资产评论 - 该投资研究公司对比特币仍然没有看法，因为无法对其进行评估，比特币被广泛称为“数字黄金”，但该公司之前曾将其描述为“数字郁金香” [5] - 该公司强调了加密货币ETF以及受监管投资工具日益增长的作用 [5] - 强调了前总统唐纳德·特朗普于7月签署的《天才法案》的影响，该法案为发行以美国流动资产为支撑的稳定币制定了新规则 [5] - 该公司将这项立法与比特币此前的价格疲软联系起来，认为稳定币“降低了对比特币交易的需求” [5]

公司基本情况 - 公司为上海同济科技实业股份有限公司，系1993年以募集方式设立的上市公司，股票于1994年3月11日在上海证券交易所上市，证券代码为600846 [1] - 公司注册资本为人民币62476.1516万元，总股本为62476.1516万股，全部为普通股 [1][2] 公司定位与经营战略 - 公司经营宗旨为紧跟国家战略步伐，依托同济大学的学科、人才和技术优势，打造城乡建设与发展领域价值提升综合服务企业 [2] - 经营范围涵盖实业投资、教育产业投资及人才培训、房地产投资与开发经营、投资咨询等领域，凸显产学研用融合发展的特色定位 [2] - 作为同济大学控股的上市公司，发起人同济大学以原上海同济科技实业总公司净资产折股3708.57万股 [2] 治理结构与权力制衡 - 公司采用股东会-董事会-经营管理层三级治理架构，股东会为最高权力机构，负责审议公司增减资、合并分立、利润分配等重大事项 [3] - 董事会由7-9名董事组成，设董事长为法定代表人，并下设审计委员会、战略与可持续发展委员会等专门机构 [3] - 总经理负责主持生产经营管理工作，组织实施董事会决议，制定年度财务预算方案及经营计划 [3] - 章程特别强调党组织建设，明确设立党委和纪委，党委发挥把方向、管大局、保落实的领导作用，参与公司重大经营管理事项决策 [3] 股东权益保护机制 - 股东享有分红权、表决权、知情权、查阅权等基本权利，单独或合计持有1%以上股份的股东可查阅会计账簿及凭证 [4] - 建立股东代位诉讼制度，当董事、高管损害公司利益时，持股1%以上股东可书面请求审计委员会提起诉讼 [4] - 严格规范关联交易决策，关联股东需回避表决，重大关联交易需经股东会审议 [4] - 明确利润分配政策，公司在盈利且现金流量充沛时优先采取现金分红，最近三年以现金方式累计分配利润不少于年均可分配利润的30% [4] 风险防控与合规管理 - 对外担保需经董事会或股东会审议，为股东及关联方提供担保、单笔担保超净资产10%等情形必须经股东会表决 [4] - 公司收购本公司股份仅限减少注册资本、员工持股计划、维护公司价值等6种情形，且回购股份需在规定期限内转让或注销 [4] - 控股股东、实际控制人不得占用公司资金或强令公司违规担保，不得以非公允关联交易损害公司利益 [4] 财务与信息披露规范 - 章程要求公司建立健全财务会计制度，年度报告需在会计年度结束后4个月内披露，中期报告在上半年结束后2个月内披露 [4] - 明确信息披露媒体为符合证监会规定条件的媒体及上海证券交易所网站，确保信息披露的及时性与透明度 [4] 章程修订意义 - 此次章程修订是公司完善公司治理、提升规范运作水平的重要举措，为公司在城乡建设与发展领域的战略实施提供了制度保障 [5] - 公司将严格依照章程规范运营，依托同济大学的科研优势，持续提升核心竞争力，实现高质量发展 [5]

行业现状与问题 - 全国范围内金融素养普遍存在问题，根据费城联邦储备银行消费者金融研究所2024年调查，285%的寻求财务建议的个人通过社交媒体获取信息[2] - 社交媒体上充斥着推广加密货币或 meme 股等投资趋势的内容，而缺乏稳健的投资理念[5] 投资理念与策略 - 被动投资被长期推崇，认为大多数投资者难以跑赢市场，指数基金对普通人来说是具吸引力的选择[5][6] - 标普500指数自推出以来已提供超过10%的平均年化回报率[6] - 被动低风险投资者最重要的武器是耐心和时间，通过长期持续投入小额资金可发挥复利威力[7] - 持续认为鼓励人们通过交易致富对已经富有的人是愚蠢的行为[2] 财务顾问服务 - 存在免费服务帮助寻找财务顾问，通过匹配经过预审的顾问数据库中的精选列表，共同制定计划以实现财务目标[1] - 该服务可根据客户需求在服务内容和收费方面找到最佳顾问[2] 自动化投资工具 - 自动化储蓄和投资应用程序可通过将日常消费找零自动投资来积累财富，降低分配资金用于消费与投资的心理负担[8] - 此类平台提供限时注册奖金以启动投资组合[9] 股票市场替代投资：黄金与白银 - 黄金IRA是一种用对冲通胀资产建立退休基金的选择，提供投资实物贵金属的渠道并享有IRA的显著税收优势[11] - 最低购买金额为10,000美元，并提供最高合格购买金额10%的免费白银匹配[11] 股票市场替代投资：房地产 - 房地产投资被视为可靠的投资组合对冲工具，租金和房产价值往往随通胀上涨[12] - 平台允许投资租赁住宅和度假租赁的份额，无需承担业主或房东责任，最低投资额仅为100美元[13][14] - 该平台由顶级投资者支持，使不同收入水平的投资者都能轻松将租赁房产纳入投资组合[13] 股票市场替代投资：艺术品 - 长期来看，精品艺术投资表现持续超越股市，某些当代艺术在过去几十年年化回报率达115%，同期标普500为96%[16] - 平台使普通投资者能够通过购买份额投资高端艺术品，该平台已向投资者分配约6,100万美元[17][18] - 新发行产品曾在几分钟内售罄[18]

文章核心观点 - 国诚投顾推出智能投顾软件“决策家”，旨在通过“科技赋能金融”和“数智驱动”的投资范式，为投资者在复杂市场环境中提供“有数可依，有智可循”的决策支持 [1][11] “有数可依”的坚实底座 - 软件依托强大的数据引擎和高端算法、云计算，全天候监测运算有效因子，实现对市场动态的高效捕捉和快速响应 [3] - 构建全景式深度数据世界，打破宏观政策、行业动态、公司财报、券商研报、市场舆情与实时交易数据间的壁垒，实现多源信息深度融合与动态更新 [4] - 运用自然语言处理技术智能解读财报深层逻辑和研报情感倾向，将信息转化为有序的“投资地图” [4] - 具备完善的交易标准，覆盖从大盘、板块、题材到个股，从年线到1分钟线的大小周期和所有品种波动关键节点的判断 [3] “有智可循”的内部核心 - 实现从“产品主导”的传统投顾服务模式到以“客户为主”的智能化投顾服务模式的全面蜕变 [6] - 专家团队将全方位服务体系融合进软件，包括资深投顾老师撰写的千余篇策略报告，涵盖市场热点、行业趋势、个股分析等多方面 [6] - 软件包含专家老师录制的百余节课程视频，通过讲解和实例分析帮助投资者理解市场动态和投资策略 [6] - 通过“千人千面”学习路径动态分析用户画像，匹配从基础到高阶的阶梯式课程模块，为不同经验水平的投资者提供个性化指导 [6] 体验为王与场景化服务 - 以用户为中心进行产品设计，将复杂操作流程简化为清晰的线性路径，降低用户学习成本 [8] - 重要数据指标通过可视化图表呈现，关键信号配有明确解释说明，使投资新手也能快速上手 [8][9] 未来展望与价值凸显 - 在市场风格快速轮动、波动成为新常态的背景下，“数智驱动”投资范式的价值愈发凸显 [11] - 对投资新手而言，软件是帮助建立科学投资框架、规避常见陷阱的启蒙导师 [11] - 对资深人士而言，软件是突破个人研究时间与能力边界、提升决策效率的战略副驾 [11] - 科技赋能金融的终极目的是扩展人的认知边界，将人从重复、低效和感性桎梏中解放出来，专注于战略性思考 [11]

投资者教育行业趋势 - 投资者教育正从单一技术学习向理念引导与科技辅助相结合转变 [1] - 股票学习方式由传统静态经验传授转向动态互动的科技模式，AI投顾与大数据分析普及 [3] 九方智投的教学内容 - 昂扬系列教学内容由连续两年（2019年与2020年）获得同花顺“最佳原创视频同顺号”奖项的资深投顾老师余扬亲授 [1] - 公司探索出的“大道七线三大战法”结合多年市场经验与系统化投资理念，为股票学习者及新手提供分析思路 [1] - 该方法强调趋势与结构结合，并凸显风险管理的重要性 [1] 大道七线三大战法解析 - 方法论核心是通过七条趋势线捕捉市场周期变化信号，并辅以三种多角度分析法帮助投资者在不同市况下保持独立判断 [2] - 教学内容强调多周期叠加分析以及从形态变化中洞察市场逻辑，以拓宽学习视野并提升对股市行情的敏感度与结构化思考能力 [2] 科技在股票学习中的应用 - 九方智投依托智能分析工具与在线解盘，将AI逻辑嵌入教学内容体系，使投资者具备更全面的分析维度 [3] - 科技赋能为零基础新手提供更科学的学习辅助，并让有经验投资者在多变行情中保持方法论一致性 [3] 新手投资者的学习路径 - 从零开始学炒股可分为三个阶段：掌握入门知识、通过系统化教学内容理解市场结构、参与学员交流群形成持续学习习惯 [4] - 大道七线三大战法为这三个阶段提供了从理念到方法的衔接，旨在塑造投资理念而不仅是提升技能 [4] 投资方法论的应用原则 - 体系化分析方法需结合当下股市行情及个人风险承受能力进行评估，不应被机械套用 [5] - 投资者应在不断完善知识体系和关注市场动态的过程中，逐步找到与自身匹配的投资思路 [5]

处罚事件概述 - 证监会于11月14日对中方信富开出罚单，处以300万元罚款并撤销其证券投资咨询业务许可，时任法人、董事长张松被警告并罚款60万元[1] - 此次处罚是首例投资咨询机构牌照被撤销的案例，标志着行业严监管的集中体现[3] 中方信富主要违规行为 - 未按规定保存文件和资料，涉及2021年至2023年13名客户的营销服务记录，以及2020年221名客户业务环节的留痕记录[4] - 在2020年2月被暂停新增客户6个月期间，私下新增223名客户，并向监管部门虚假报告称无新增客户[5] - 报送的2021年及2022年监管报表中，营业收入和净利润数据与经审计的审计报告数据不符[5] - 2023年2月向监管部门报送的自查报告中，关于微信公众号运营及文章撰写情况存在虚假陈述[6] 公司历史违规记录 - 自2018年以来，公司及分支机构因违规已被5次责令暂停新增客户，问题涵盖合规管理、营销宣传、人员资质等关键领域[9] - 最近一次在2024年8月6日，被责令暂停新增客户12个月，违规事项包括未按时办理业务场所变更、内部控制不到位、营销宣传存在承诺收益等[10] - 2024年3月18日，上海分公司被暂停新增客户6个月，2023年6月9日南京分公司被暂停新增客户6个月，2020年2月20日上海分公司被暂停新增客户3个月，2018年5月25日广东分公司被暂停新增客户3个月[10][11] 行业监管态势 - 截至11月14日，年内投资咨询机构共收到78张罚单，波及46家机构，27名责任人被罚[12] - 共有17家机构曾被暂停新增客户，其中科德投顾、启明星、百瑞赢被暂停6个月，汇正财经等12家机构被暂停3个月，钱坤云被暂停2个月，爱赢投顾被暂停1个月[13][14] - 处罚升级打破机构侥幸心理，明确对屡教不改者将动用撤销牌照的终极手段，推动行业向规范化、专业化转型[3]

文章核心观点 - 证监会撤销北京中方信富投资管理咨询有限公司的证券投资咨询业务许可，并处以罚款，因其存在未按规定保存文件资料、在暂停展业期间私下拓展客户、向监管部门报送虚假报告等多项严重违法行为 [1][2][3] 主要违法事实 - 公司未完整保存2021年至2023年期间13名客户的营销服务记录，以及2020年对221名客户业务推广、协议签订、服务提供等环节的留痕记录 [4][6] - 公司在2020年2月被北京证监局责令暂停新增客户六个月进行整改期间，私下新增了223名新客户，但向监管报送的情况说明中称无新增客户，存在虚假陈述 [8] - 公司报送的2021年及2022年12月的监管报表中，营业收入和净利润的累计金额与经审计的审计报告数据不符 [8] - 公司2023年2月报送的自查报告中，关于相关微信公众号的运营及文章撰写情况存在虚假陈述 [8] 处罚结果 - 对中方信富未按规定保存有关文件和资料的行为，处以300万元罚款，并处撤销证券投资咨询业务许可 [11] - 对时任董事长张松给予警告，并处以60万元罚款 [11] - 对张松采取6年证券市场禁入措施 [12]

美国政府停摆导致经济数据发布停滞 - 美国政府停摆进入第35天，追平历史最长纪录，导致人口普查局、劳工统计局和经济分析局等关键数据机构暂停大部分工作[1][4] - 建筑支出、工厂订单、就业报告、贸易差额、零售销售、生产者物价指数及新屋开工与销售等关键经济数据已无限期延后发布[4] - 原定10月15日发布的消费者物价指数被推迟至10月24日，但下一次CPI数据可能历史上首次不会发布[4] 美联储决策面临信息真空 - 美联储主席鲍威尔将当前决策处境比作"在浓雾中行车"，暗示或需"减速"前行[1] - 美联储在缺乏关键就业数据的情况下召开利率决议会议，难以精准感知经济状况[1] - 若12月议息会议时经济前景不确定性仍非常高，可能成为美联储谨慎行动的理由[5] 市场转向依赖替代数据源 - 投资者和政策制定者转而密切关注工资单数据、信用卡消费、餐厅预订、百老汇票房及自由女神像游客数量等替代性指标[1] - 对私营部门数据的需求显著增强，Indeed上与数据相关的咨询数量近日已翻倍[6] - 凯雷集团全球研究与投资策略主管指出当前市场对替代数据来源的兴趣明显增强[6] 私营机构积极填补数据空白 - ADP研究公司每月基于超过2600万名员工样本发布私营部门工资单估算[5] - 全美房地产经纪人协会正考虑对其150万会员启动更广泛调查，将数据收集范围延伸至失业、工资等领域[7] - 招聘网站Indeed、私人数据提供商Revelio Labs、私募巨头凯雷集团与美国银行定期更新劳动力市场动态和薪资增长估算[5] 替代数据的局限性引发担忧 - 分析人士警告私营部门调查不应被过度解读或赋予过高权重，因其计算方式可能不可靠[1][2] - 美国劳工统计局前局长指出私人数据虽更及时细致，但根本上仍依赖于联邦数据进行重新加权以代表全体人口[7] - 瑞银集团首席经济学家认为在缺乏权威数据时，人们可能对私营数据结果赋予不应有的可信度，调查回复率下降及政治极化加剧了可靠性问题[8] 不同数据源呈现矛盾经济图景 - ADP报告显示9月私营企业削减职位，但其新的周度数据又显示10月初有所回升[9] - Revelio Labs的数据认为招聘虽降温但从未暂停，各州层面发布的失业救济申请数据增加幅度相对温和[9] - 耶鲁大学预算实验室执行主任表示私营部门数据表明劳动力市场以令人担忧的方式放缓，但难以判断哪项数据准确[9]