收购交易概况 - 赛轮轮胎通过全资子公司赛轮沈阳以2.65亿元收购普利司通沈阳100%股权 [1][2] - 普利司通沈阳原为普利司通全资子公司 具备年产170万条载重子午线轮胎产能 [2][4] - 收购价格较标的公司所有者权益3.37亿元存在两成折价 [4] 标的资产状况 - 标的公司拥有土地使用权39.49万平方米 房屋建筑物/构筑物产权面积20.07万平方米 [2] - 2024年实现营收1.4亿元 净利润亏损4.8亿元 [4] - 2025年上半年营收94.32万元 亏损5.64亿元 主要因资金划转会计处理导致 [4] 战略意图 - 收购旨在快速扩大产能规模 满足国内外市场需求 [4] - 公司将利用现有土地、厂房及设备资产确定具体建设项目 [4] - 通过此次收购进一步提升公司竞争力 [4] 行业背景 - 2024年全球轮胎市场需求同比增长1.8%达18.54亿条 [5] - 海外轮胎企业陆续宣布关厂减产计划 国内企业有望抢占全球份额 [6] - 普利司通已正式退出中国商用车轮胎配套业务 聚焦高端乘用车市场 [2] 公司产能布局 - 公司现有规划产能包括2765万条全钢子午线轮胎、1.06亿条半钢子午线轮胎和44.7万吨非公路轮胎 [4] - 各工厂产能利用率处于较高水平 [4] - 正在推进柬埔寨全钢胎扩建、印尼工厂及墨西哥工厂等国际产能项目建设 [6] 公司业绩表现 - 2024年为少有的营收、利润双增长国内上市轮胎企业 利润增幅高于营收 [5] - 2025年一季度是唯一实现利润同比正增长的国内上市轮胎企业 [5] - 公司通过全球化生产布局和技术创新推动业绩稳定增长 [5]

担保情况概述 - 中策橡胶的全资子公司中策泰国为中策印尼提供5,000万美元连带责任保证担保，无反担保 [1] - 担保协议由中策泰国与渣打银行印尼分行签署，用于满足中策印尼经营周转需求 [1] - 公司已通过董事会及股东大会决议，授权在720,675万元人民币范围内为全资子公司提供担保，授权期限为2025年全年 [2] 担保人及被担保人基本情况 - 中策泰国成立于2012年，注册资本54.7亿泰铢，主营橡胶及轮胎生产销售，中策橡胶持股99.99% [2] - 中策印尼成立于2023年，注册资本229.49亿印尼盾，主营轮胎制造，中策泰国持股99% [2] - 中策泰国2025年3月末总资产990,648.43万元，负债128,101.47万元，净资产862,546.96万元 [2] - 中策印尼同期总资产166,370.78万元，负债95,976.57万元（含银行贷款7,000万元），净资产70,394.21万元 [3] 担保协议主要内容 - 担保范围涵盖债权本金、利息、违约金及实现债权费用等，保证期间为融资到期日后三年 [3] 担保必要性及合理性 - 担保旨在支持全资孙公司业务发展，符合公司整体战略，风险可控 [4] - 中策印尼纳入合并报表范围，公司对其财务及经营具有控制权 [4] 董事会意见及累计担保情况 - 董事会已审议通过担保授权议案 [4] - 公司对子公司担保额度占2024年末净资产的41.24%，无逾期或关联担保 [4]