行业产量数据 - 2025年1-6月中国三元前驱体产量为40.5万吨，同比下滑7.3% [2] - 2025年1-6月全球三元前驱体产量为46.3万吨，同比下滑6.8% [2] 材料型号需求 - 中镍高电压材料需求强势，以国内市场为主，宁德时代供应链带动明显 [4] - 高镍材料需求主要来自海外项目，订单集中在头部企业 [4] 市场竞争格局 - 国内企业的全球市场份额为87.6%，同比小幅下降，主要源于韩国本土前驱体产能提升 [6] - 湖南邦普和兰州金通因宁德时代终端需求放量，订单提升明显，上半年增长强势 [6] - 高镍材料海外需求集中，终端增长订单主要由LGES和宁德时代消化 [6] 下半年展望 - 终端需求关注点仍集中在中镍高电压和高镍材料，预计相关企业产销将继续提升 [7] - 海外前驱体产能（特别是韩国地区）下半年预计有新产能投入 [7] - LG化学无前驱体正极进入量产阶段，后续渗透率表现值得关注 [7]

电池材料与供应链合作 - 宁德时代与胜华连江签订战略协议，2025年底前采购10万吨电解液 [3] - 当升科技获SK On订单，2025-2027年供应1.7万吨高镍/中镍正极材料，并协商2026-2028年额外11万吨合作 [12] - 天际股份6000吨高纯氟化锂项目完成建设并启动试生产，为3万吨六氟磷酸锂配套项目的一部分 [13] - 华友钴业印尼5万吨三元前驱体项目二期竣工，现有4条产线认证产能达1140吨/月 [16] - 深耕铜箔科技在江西抚州开工2万吨高性能铜箔项目，总投资20亿元，覆盖3-6微米锂电铜箔 [17] - 诺德股份复合集流体项目突破，复合铝箔进入小批量生产，复合铜箔完成小试线，一期规划年产4080万平米复合铝箔 [18] - LG化学计划2025年上半年量产无前驱体正极材料(LPF)，为首款韩国量产技术 [19][20] 储能与动力电池产能扩张 - 远景动力沧州二期20GWh电池工厂开工，覆盖电极/电芯/模组/电池包全产业链，预计2026年投产 [7] - 中能瑞新厦门5GWh储能电池项目进入试桩阶段，为一期工程，总规划30GWh磷酸铁锂产能 [9][10] - 云山动力宁波1.5GWh大圆柱电池示范线投产，日产能7.5万支46系列电池，采用8天快速制造周期 [11] - 湖北睿派新能源5万吨磷酸铁锂正极材料项目启动设备安装，总投资4.6亿元，预计2025年12月一期投产 [15] 国际化布局与海外订单 - 比亚迪储能与Greenvolt合作波兰400MW/1.6GWh储能项目，分两个200MW/800MWh子项目，2026年Q1完工 [4] - 新宙邦设立韩国和马来西亚公司，强化东亚供应链及东南亚市场服务能力 [14] - 卓誉自动化获瑞浦兰钧印尼工厂2228万元设备订单，涉及氦检机/热压机等，2025年6月交付 [23] - 京山轻机子公司获锂电龙头10.2亿元设备订单，占母公司2023年营收14.14% [21][22] 新能源产业链延伸 - 国轩高科成立桐城风力发电公司，注册资本100万元，业务覆盖风电/太阳能技术研发及设备销售 [5] - 中国一汽收购力神(青岛)股权获市场监管总局批准，联合兵器装备/东风打造国资动力电池头部企业 [6] 电池回收与循环经济 - 福建德胜新建材投建4万吨废旧电池回收项目，湿法工艺年产2.5万吨三元前驱体，总投资3亿元 [24] - 武汉瑞科美20亿元退役电池产业园落户湖北广水，规划年处理10万吨废旧锂电池 [25] - 湖南都顺科技4万吨锂电再生利用项目获批，建设3条精准分离线和1条极片处理线 [26][27] - 广东文才新能源拟建9000吨/年锂电池回收项目，分梯次利用/破碎分选/极片处理三条线 [28] 资本市场动态 - 比亚迪完成435亿港元H股配售，创十年全球汽车业再融资纪录，资金用于研发/海外业务 [29][30] - 奇瑞汽车递交港交所招股书，估值或超1000亿元，由中金/华泰/广发证券保荐 [31] - 蔚来获合肥建翔(出资2.86亿元)和安徽高新舆文(出资1.14亿元)国资增资 [33] 技术趋势与政策建议 - 何小鹏两会提案建议推动L3级人形机器人商业化，完善低速无人驾驶/智能驾驶保险/低空经济法规 [34] - 大众汽车与宁德时代探讨换电合作，涵盖研发/回收/超充/V2G等领域 [35] - 美国对华锂电池综合关税升至48.4%，含3.4%基础税+25%301条款+20%追加关税 [36]

大圆柱电池技术展示 - LG新能源展出三款大圆柱电池型号4680、4695及46120，分别针对特斯拉、宝马等高端电动汽车及储能系统市场 [1] - 三星SDI展出四款大圆柱电池型号4680、4695、46100及46120，并展示基于4695电池的SUV电池包 [2] - SK On首次公开展示圆柱电池实物模型包括4680、4695和46120三款产品 [2] 应用场景拓展 - LG新能源与Aptera Motors合作开发太阳能汽车，拓展圆柱电池应用场景 [1] - 三星SDI展示由21700圆柱电池驱动的服务机器人DAL-e、四足机器人MobED及自动驾驶穿梭车ROii [2] - 三星SDI与现代汽车、起亚达成初步合作协议研发高性能机器人专用电池 [2] 技术差异化策略 - SK On采用差异化正极材料策略：4680用中镍（续航600公里）、4695用中镍与高镍混合（续航800公里支持20分钟快充）、46120用纯高镍（续航超1000公里） [3] - LG新能源发布韩国首款量产无前驱体正极材料，提升低温性能并减少碳足迹 [4] - LG新能源展示超高镍正极材料（镍含量超95%）、高压中镍正极材料及铁锂混合解决方案 [4] 前沿技术布局 - 三星SDI明确全固态电池将于2027年量产并已提供样品 [3] - LG新能源计划2027年前开发出用于小型系统的锂金属电池 [3] - 三星SDI展示高功率UPS电池，输出功率较上一代提升超40% [3] 市场渗透与生产准备 - LG新能源大圆柱电池技术已获多家车企明确订单 [1] - 三星SDI计划将46系列电池先应用于微型交通工具再扩展至电动汽车市场 [2] - SK On已完成圆柱电池中试生产线建设并加速推进量产准备 [3]