市场整体表现 - A股市场于9月23日先抑后扬，沪指尾盘重返3800点上方收于3812.83点，下跌0.18%，深证成指收于13119.82点，下跌0.29%，创业板指翻红收于3114.55点，上涨0.21% [1] - 沪深北三市合计成交25188亿元，较此前一日增加超3700亿元，场内超4200只个股下跌 [1] - 港股走势疲弱，恒生指数盘中跌逾1%，恒生科技指数一度跌超2% [1] 银行板块 - 银行板块逆市上扬，南京银行领涨近5%，厦门银行涨近4%，工商银行与建设银行均涨逾3%，农业银行与中国银行涨约2% [4] - 中信证券指出A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3%，算术平均静态PB水平回落至0.61倍，隐含较高权益回报空间 [5] 半导体板块 - 半导体板块强势爆发，长川科技与矽电股份20%涨停，概伦电子涨近17%，德明利与立昂微涨停，中微公司涨超9% [7] - 光刻机概念股尾盘直线拉升，波长光电与张江高科涨停 [8] - 长川科技披露2025年前三季度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润同比增长131.39%—145.38% [11] - 华为全联接大会2025公布昇腾未来算力芯片及集群发展路线图，国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将上会 [11] - 机构表示半导体设备国产化率持续提升，国内约有300万张GPU卡的产能缺口，国产替代空间广阔 [12] 个股异动 - 天普股份斩获15连板，股价报111.28元/股续创历史新高，公司提示股价已严重偏离基本面并存在快速下跌风险 [13][14] - 公司主营业务为汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件，主要应用于传统油车，且收购方中昊芯英无资产注入计划 [14]

市场整体表现 - A股市场先抑后扬，沪指尾盘重返3800点上方，收盘跌0.18%报3812.83点，深证成指跌0.29%，创业板指涨0.21% [2] - 沪深北三市合计成交25188亿元，较此前一日增加超3700亿元，市场内超4200只个股下跌 [2] - 港股市场走势疲弱，恒生指数盘中跌逾1%，恒生科技指数一度跌超2% [2] 银行板块表现 - 银行板块逆市上扬，南京银行领涨近5%，厦门银行涨近4%，工商银行与建设银行均涨逾3% [4] - 中信证券分析指出，A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3%，算术平均静态PB水平回落至0.61倍，隐含较高权益回报空间 [5] 半导体板块表现 - 半导体板块强势爆发，长川科技、矽电股份20%涨停，概伦电子涨近17%，德明利、立昂微涨停，中微公司涨超9% [6] - 光刻机概念尾盘上扬，波长光电、张江高科等涨停 [2] - 德明利斩获3连板续创新高，长川科技、矽电股份亦创出新高 [6] 半导体行业催化因素 - 长川科技2025年前三季度业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润同比增长131.39%—145.38% [10] - 华为全联接大会2025公布了昇腾未来算力芯片及集群发展路线图，国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将上会 [10] - 机构表示半导体设备国产化率持续提升，但本土先进节点晶圆产能难以满足算力需求，中国约有300万张GPU卡的产能缺口 [11] 个股异动 - 天普股份斩获15连板，收盘报111.28元/股续创历史新高，公司提示股价已严重偏离基本面并积累巨大交易风险 [12] - 云智汇科技港股涨超100%，两日暴涨近400% [3]

市场整体表现 - A股市场先抑后扬 沪指尾盘重返3800点上方收报3812.83点下跌0.18% 深证成指收13119.82点下跌0.29% 创业板指收3114.55点上涨0.21% 北证50指数下跌2.63% [1] - 沪深北三市合计成交25188亿元 较前一日增加超3700亿元 [1] - 超4200只个股下跌 旅游出行、地产、医药、券商等板块走低 云南旅游、西藏旅游、华天酒店等跌停 [2] 银行板块表现 - 银行板块逆市上扬 南京银行上涨4.78% 厦门银行上涨3.81% 工商银行上涨3.06% 建设银行上涨3.03% 农业银行上涨2.47% 中国银行上涨1.73% [3][4] - 中信证券指出A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3% 算术平均静态PB水平回落至0.61倍 隐含较高权益回报空间 [4] 半导体板块表现 - 半导体板块强势爆发 长川科技、矽电股份20%涨停 概伦电子上涨近17% 德明利、立昂微涨停 中微公司上涨超9% [5][6] - 德明利斩获3连板续创新高 长川科技、矽电股份同步创出新高 [5] - 光刻机概念尾盘上扬 波长光电、张江高科涨停 [2][6] 半导体行业催化因素 - 长川科技2025年前三季度预计净利润同比增长131.39%-145.38% 因半导体行业市场需求持续增长且产品订单充裕 [10] - 华为公布昇腾未来算力芯片及集群发展路线图 展示算力芯片单卡性能迭代数据及集群扩展方向 [10] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将上会 公司已推出四代GPU架构 覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [10] 半导体产业趋势 - 半导体设备国产化率持续提升 本土先进节点晶圆产能难以满足高速增长的算力需求 [11] - 中国存在约300万张GPU卡的产能缺口 半导体产业链各环节正致力于提升算力芯片国产化率 [11] - 半导体设备国产化率仍处于较低水平 国产替代空间广阔 [11] 个股异动情况 - 天普股份连续15个交易日涨停 报111.28元/股续创历史新高 公司提示股价严重偏离基本面且存在快速下跌风险 [12] - 云智汇科技港股涨超100% 两日累计暴涨近400% [2] - 港口股异动崛起 南京港、宁波海运涨停 [2]

市场整体表现 - A股市场先抑后扬 沪指跌0.18%收于3812.83点 深证成指跌0.29% 创业板指涨0.21% 北证50指数跌2.63% 沪深北三市成交额25188亿元 较前一日增加超3700亿元[2] - 超4200只个股下跌 旅游出行、地产、医药、券商板块走弱 半导体、银行、港口板块表现强势[2] - 港股走势疲弱 恒生指数盘中跌逾1% 恒生科技指数一度跌超2% 云智汇科技涨超100% 两日暴涨近400% 蔚来、百度集团跌超5%[2][3] 银行板块表现 - 银行板块逆市拉升 南京银行涨4.78% 厦门银行涨3.81% 工商银行涨3.06% 建设银行涨3.03% 农业银行涨2.47% 中国银行涨1.73%[5][6] - 中信证券指出A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3% 静态PB回落至0.61倍 隐含较高权益回报空间 建议投资者积极配置[7] 半导体板块表现 - 半导体板块延续强势 长川科技、矽电股份20%涨停 概伦电子涨16.79% 德明利、立昂微涨停 中微公司涨9.12% 德明利斩获3连板 长川科技、矽电股份创出新高[8][9][10] - 光刻机概念尾盘上扬 波长光电、张江高科涨停[2][10] - 长川科技前三季度净利润预计同比增长131.39%-145.38% 因半导体行业需求增长及客户订单充裕[12] 行业催化因素 - 华为公布昇腾未来算力芯片及集群发展路线图 展示性能迭代数据及集群扩展方向[12] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将上会 公司已推出四代GPU架构 覆盖AI智算、云计算等应用领域[12] - 半导体设备国产化率持续提升 本土晶圆产能难以满足算力需求 中国约有300万张GPU卡产能缺口 国产替代空间广阔[13] 个股异动情况 - 天普股份连续15个交易日涨停 报111.28元/股创历史新高 公司提示股价严重偏离基本面 存在快速下跌风险 主营业务为汽车用高分子流体管路系统 未发生重大变化[14][15] - 首开股份早盘跌停后午后快速拉升 一度涨超7% 尾盘回落转跌 泰慕士近7日斩获6板[2]

华为昇腾算力芯片路线图 - 华为公布昇腾未来算力芯片及集群发展路线图 显示未来单卡性能迭代数据和集群扩展方向 [1] - 华为2026年将推出新品进步显著 后续每年将推出算力翻倍的新产品 展示快速迭代能力 [1] 国产算力芯片行业竞争力 - 除华为外 其他国产算力头部芯片厂商也维持较快迭代节奏 产品竞争力普遍提升迅速 [1] - 国产算力芯片产品力快速提升 结合政策端持续扶持 2026年将是国产算力大年 [1] - 国产算力有望接力全球算力成为市场主线 模型和互联网厂商对国产芯片支持力度提升 [1] 算力与模型协同发展 - 国产大模型持续升级迭代 如DeepSeek V3.1模型采用UE8M0 FP8参数精度 针对下一代国产芯片设计 [2] - 算力芯片能力快速提升与模型迭代相向而行 共同推动国内AI产业发展进步 [2] 产业链投资机会 - 相关公司AI业务收入占比呈现逐季度上升趋势 下游应用发展在云计算等收入环节逐步体现 [2] - 建议关注国产算力芯片行业 服务器领域和OCS光学器件供应环节相关公司 [2]

全球及国内主要股指表现 - 香港恒生指数最新交易日上涨1.16%，年初至今累计上涨31.55% [1] - 上证综指最新交易日下跌0.30%，年初至今累计上涨13.97% [1] - 深证成指最新交易日下跌0.04%，年初至今累计上涨25.51% [1] - 创业板指最新交易日下跌0.16%，年初至今累计上涨44.33% [1] - 沪深300指数最新交易日上涨0.08%，年初至今累计上涨14.41% [1] 宏观政策与重要事件 - 美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率下调至4.00%-4.25% [2] - 美联储主席鲍威尔称本次为一次"风险管理式"降息，暗示内部存在分歧，未来降息路径存在变数 [2] - 国家主席习近平与美国总统特朗普通电话，就中美关系稳定发展进行建设性沟通 [2] - 国新办将于2025年9月22日举行发布会，央行、金融监管总局及证监会负责人将介绍"十四五"金融业发展成就 [2] 农业与食品行业 - 秋粮占我国全年粮食产量的四分之三，目前各地正进入收获期 [3] - 黑龙江省今年粮食播种面积稳定在2.2亿亩以上，其中玉米种植面积约1亿亩 [3] - 湖南省2200万亩中稻收割进度过半，重庆市水稻收获已超九成 [3] - 生猪产能调控座谈会召开，涉及能繁母猪产能控制及限制"二次育肥"等内容，旨在调控明年生猪供给 [4] 科技与半导体行业 - 华为公布一系列即将上市和规划中的芯片，包括昇腾算力芯片和鲲鹏CPU芯片 [6] - 中芯国际正在测试首款国产DUV光刻机，初步结果令人鼓舞 [6] - 随着设计和制造水平提升，前期相对落后的国产算力产业有望迎来发展 [6]