文章核心观点 - 金融机构将科技金融作为战略重点，通过创新服务模式和产品体系，精准支持科创企业发展，以驱动新质生产力增长 [1][4][6] 江苏银行业科技金融战略 - 科技金融被定位为“五篇大文章”之首，是支持科技强省建设和金融机构战略转型的关键 [4] - 银行业务以精准施策和千亿级信贷推动“硬科技”领域发展 [1] - 目标是实现金融对科技创新的“精准滴灌”，厚植江苏科创“森林” [1] 民生银行南京分行具体举措 - 积极贯彻落实总行《关于加强全行科技金融业务发展的指导意见》，探索科技金融新发展范式 [4] - 通过金融创新推动科技创新，以“首单首创”项目产生带动效应，助力发展新质生产力 [6] - 针对国家金融监管政策，率先建立“三专四优”服务机制，包括专设科技支行、专属审批通道等 [6] - 成功为洁净室领域龙头企业美埃科技提供4497万元贷款，成为政策试点后的首批案例 [6] 创新服务模式与产品体系 - 推出“五服四贷”特色服务，深化全周期科创金融服务 [6] - “五服”涵盖五大专属服务：民生e家、财资云、产业对接、股权撮合、企业家服务 [6] - “四贷”包括四类特色贷款产品：线上信用贷、人才贷、投联贷、知识贷 [6] - 截至今年3月末，累计服务中小微科创客户7000余户，有贷户数1400多户，中小微科创业务贷款余额超87亿元 [6] - 打造“民生易创”多维度专属产品矩阵，包含“投、融、富、慧”四大系列，满足企业股权融资、债权融资等多方位需求 [7] 科技赋能与生态建设 - 利用大数据、云计算技术打造科技金融智数化“萤火平台”，并已完成3.0版本迭代升级 [7] - 平台可对上百万家科创企业进行实时数字画像和智能化评判，建立多层次客群服务体系 [7] - 组建专门生态团队，打造易创生态联盟，整合内外部资源，与政府、园区、专业机构等建立合作机制，构建综合金融服务生态平台 [7]

文章核心观点 - 金融是推动高水平科技自立自强的关键力量，服务国家科技战略是未来金融行业的长期黄金赛道 [1][1] - 民生银行构建了“五纵一横”科技金融专属服务体系，以解决科技企业金融服务痛点 [1][2] 政策背景与行业趋势 - 党的二十届四中全会公报中10次提到“科技”，8次提及“创新”，并将“科技自立自强水平大幅提高”列入“十五五”时期主要目标 [1] - “十五五”规划建议提出采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机等重点领域关键核心技术攻关 [1] 民生银行科技金融服务体系 - “一横”是指作为科技金融数智化服务基座的“萤火平台”，整合企业评价、行研支持等四大模块，对全国近百万家科技型企业进行实时数字画像 [2] - “五纵”体系从全周期、全场景、全生态、全链条、全体系五个维度提供服务 [4] 全周期企业服务 - 针对初创期企业推出人才贷及“SaaS服务集成”的“民生e家”平台 [4] - 为成长期企业提供研发贷、知识产权贷等产品，包括线上自动审批的“易创E贷” [4] - 为成熟期企业提供并购贷款、债券承销和境内外资本市场上市筹划与咨询等服务 [4] 场景覆盖与生态构建 - 打造“民生易创”服务矩阵，提供“商行+投行”“债权+股权”“融资+融智+融商”的一站式服务 [4] - 联合政府、科研院所、投资机构等共建产投融生态，通过普及知识产权质押贴息政策实现企业、政府与银行共赢 [4] 产业链与供应链支持 - 聚焦先进材料、新型能源等七大主线，推出“民生E链”系列产品 [4] - “脱核”服务以供应链交易数据、物流信息流为风险评估依据，助力中小科创企业将数据资产转化为金融资产 [4]

2021年银行信贷投放表现 - 多家银行2021年信贷投放增量创新高 工商银行境内人民币贷款新增2.12万亿元 同比多增2433亿元 中国银行境内人民币贷款新增1.38万亿元 [1][2] - 中国银行2022年2月末境内人民币广义公司贷款余额达74816亿元 较年初新增3689亿元 同比多增472亿元 [2] - 邮储银行一季度信贷增长好于去年同期 各季度信贷投放按"4321"比例安排 一季度占比提升以实现早投放早收益 [2] 2022年信贷增长目标与结构优化 - 多家银行将2022年贷款增速目标设定在10%以上 中国银行预计境内人民币贷款同比增幅不低于10% 农业银行预计人民币贷款增速高于10% [1][3] - 光大银行预计一般贷款和债券融资增速分别达11.5%和15% [3] - 银行将优化贷款结构 重点支持小微企业、科技创新、绿色发展等领域 合理管控"两高一剩"信贷投放 [3] - 民生银行将加大对绿色金融、乡村振兴、先进制造业等重点领域资产投放 推广专精特新、新能源等领域特色业务 [3] 重点信贷投向领域 - 制造业、科技创新、普惠小微、绿色产业成为银行信贷支持重点领域 [1] - 农业银行将重点支持保障性租赁住房及面向刚需群体的普通商品住房项目 [4] - 光大银行积极支持保障性租赁住房建设运营、城市更新及优质房地产并购项目 [4] - 民生银行积极开展保障性租赁住房贷款及并购贷款业务 保持项目融资稳中有升 [5] 房地产信贷政策导向 - 银行着力满足购房者合理住房需求 同时开展并购贷款业务促进房地产风险化解 [4] - 农业银行通过项目并购方式推进房地产风险处置 促进产业良性循环 [4] - 民生银行坚持"房住不炒"定位 按照"稳总量、调结构、强管理、控风险"原则开展房地产信贷业务 [5]

中国民营商业航天发展现状 - 中科宇航力箭一号以"一箭六星"方式将六颗卫星送入轨道 入轨载荷总质量超过六吨 成为我国唯一连续发射吨级以上载荷的民商火箭 [1] - 星河动力谷神星一号将4颗卫星送入850公里近地轨道 完成"天启星座"一期全球组网 [1] - 蓝箭航天朱雀二号改进型完成液氧甲烷火箭领域"一箭六星"发射 标志技术攻关和商业化运营达新高度 [1] - 我国已有六家商业火箭公司实现入轨级火箭发射 包括星际荣耀、星河动力、天兵科技、蓝箭航天、东方空间和中科宇航 [1] 商业航天行业特征 - 民营火箭发射企业多处于商业化落地早期 尚未形成稳定收入 研发投入大且难盈利 [2] - 行业技术门槛高 技术路线复杂 风险特征各异 [2] - 北京亦庄"火箭一条街"聚集全国75%商业火箭企业 6型入轨火箭诞生于此 [2] - 民营火箭企业订单爆发排到明年 实现跨越式发展 [3] 金融服务支持体系 - 民生银行深度服务六家民营火箭公司中的五家 提供信贷资金和定制化综合服务方案 [1] - 设立17家科技金融特色支行和6家科技金融专营机构 全面覆盖北京市高精尖产业布局和科技园区 [2] - 信贷审批从"看财报"升级为"看人才、看赛道、看技术、看生态和看股权" [2] - 提供"民生易创"服务矩阵 包含"商行+投行""债权+股权""融资+融智"一站式服务 [4] - 在股权融资中主动扮演FA角色 对接产业CVC和市场化PE/VC机构 [4] - "民生E链"产品系列针对供应链上下游企业提供定制服务 包括"脱核"数据信用服务 [6] 资金与政策支持 - 北京市政府2024年出资100亿元加大政府引导基金支持力度 [3] - 商业航天领域保持一级市场股权投资热度 [3] - 贷款品种扩展至长期项目贷款支持 对优质企业授信额度大幅提升 [3] 产业链服务扩展 - 金融服务延展至商业航天全产业链 包括燃料贮箱、整流罩、柔性太阳翼、姿轨控等上游领域 [6] - 覆盖卫星整星制造、星座组网与数据应用等下游领域 并面向低空经济等新兴领域 [6] - 已基本实现商业运载火箭研制、卫星研制和星座组网客户的全面服务 [6]

中国民营商业航天发展现状 - 中科宇航力箭一号遥七运载火箭实现"一箭六星"发射，累计入轨载荷总质量超过六吨，成为国内唯一连续发射吨级以上载荷的民商火箭 [1] - 星河动力谷神星一号完成"天启星座"4颗卫星发射，实现一期全球组网，轨道高度达850公里 [1] - 蓝箭航天朱雀二号改进型遥二运载火箭完成液氧甲烷火箭领域"一箭六星"发射，技术攻关和商业化运营能力达新高度 [1] - 国内已有星际荣耀、星河动力、天兵科技、蓝箭航天、东方空间和中科宇航六家民营火箭公司实现入轨级发射 [1] 民生银行在商业航天领域的布局策略 - 民生银行深度服务六家民营火箭公司中的五家，提供信贷资金和"企业+企业家+员工"定制化综合服务方案 [1] - 设立17家科技金融特色支行和6家科技金融专营机构，全面覆盖北京市高精尖产业布局和科技园区 [2] - 授信审批从"看财报"升级为"看人才、看赛道、看技术、看生态和看股权"的创新模式 [2] - 北京市政府2024年出资100亿元加大政府引导基金支持力度，民生银行同步加强服务力度 [3] 民生银行金融服务体系特点 - 打造"民生易创"服务矩阵，提供"商行+投行""债权+股权""融资+融智"一站式服务 [4] - 在股权融资中扮演义务FA角色，对接产业CVC和市场化PE/VC机构 [4] - 推出"航天家"财富方案等高端服务，包括理财计划、非凡出行、高端康养等权益 [4] - 开发"民生E链"产品系列，针对供应链各环节提供"脱核"服务，将数据资产转化为金融资产 [5] 商业航天产业链延伸 - 金融服务从运载火箭向上游燃料贮箱、整流罩、柔性太阳翼、姿轨控等环节延伸 [5] - 向下游卫星整星制造、星座组网与数据应用领域拓展 [5] - 面向低空经济等新兴领域扩展服务范围 [5]

行业现状与挑战 - 商业航天领域尤其是民营火箭发射企业大多处于商业化落地早期 尚未形成稳定收入 研发投入大 难以盈利 [1][5] - 行业技术门槛高 技术路线复杂 风险特征各异 按照商业银行传统授信逻辑给予信用贷款挑战巨大 [1][5] 民营航天企业突破性进展 - 中科宇航力箭一号遥七运载火箭实现一箭六星发射 入轨载荷总质量超过六吨 成为我国唯一连续发射吨级以上载荷的民商火箭 [2] - 星河动力谷神星一号完成天启星座一期全球组网 将4颗卫星送入850公里近地轨道 [2] - 蓝箭航天朱雀二号改进型遥二运载火箭完成液氧甲烷火箭领域一箭六星发射 [2] - 我国已有六家商业火箭公司实现入轨级火箭发射 包括星际荣耀、星河动力、天兵科技、蓝箭航天、东方空间和中科宇航 [2] 银行战略布局与创新服务 - 民生银行北京分行设立17家科技金融特色支行和6家科技金融专营机构 全面覆盖北京市高精尖产业布局和科技园区 [5] - 信贷审批从看财报升级为看人才、看赛道、看技术、看生态和看股权五大维度 [6] - 打造民生易创服务矩阵 提供商行+投行、债权+股权、融资+融智的一站式综合服务 [12] - 在股权融资中主动扮演义务FA角色 对接产业CVC和市场化PE/VC机构 [12] - 为企业高管提供航天家财富方案、理财计划、非凡出行等私人银行级别服务 [12] 产业链生态拓展 - 金融服务延伸至商业航天全产业链 包括燃料贮箱、整流罩等上游和卫星制造、星座组网等下游环节 [14] - 通过民生E链产品系列开展供应链定制服务 特别推出脱核服务将数据信用转化为金融资产 [14] - 目前已基本实现对商业运载火箭研制、卫星研制和星座组网客户的全面服务覆盖 [15] 政策与资本支持 - 北京亦庄聚集全国75%的商业火箭企业 6型入轨火箭诞生于此 [5] - 北京市政府2024年出资100亿元加大政府引导基金支持力度 [9] - 商业航天领域保持一级市场股权投资热度 民生银行提供长期项目贷款支持 [9]