公司工作重点与布局 - 2025 年围绕“降本增效 全员共担共享，高效服务 获取市场机会，苦练内功 营造竞争优势”方针制定目标，推动发展 [2] - 在海外市场布局，已在泰国设公司筹建海外生产基地，加快全球化步伐 [2] 产品研发模式 - 新产品研发围绕市场需求与客户价值双轮驱动，形成双向联动创新体系 [2] - 委托开发中从客户产品设计初期深度参与，联合技术团队协作，缩短研发周期，确保成功率 [2] - 自主开发强化市场预判能力，跟踪下游行业能效升级趋势，研发前瞻性产品，构建“需求洞察 - 原型验证 - 商业转化”闭环体系 [3] 业务拓展方向 - 核心产品聚焦换热器产品与汽车空调系统零部件，为下游整机厂商提供关键组件支持 [3] - 关注温控整机市场在数据中心、新能源汽车等场景的需求潜力，开展整机系统适配性研究 [3] 毛利率情况 - 2024 年毛利率下降受客户产品降价和原材料成本上升两方面影响 [3] - 未来通过技术创新迭代工艺、设计，采用原材料锁价、客户价格联动机制把控成本，以智能制造减少用工成本 [3]

财务表现 - 2024年营业总收入11.34亿元 同比增长15.66% [1] - 归属净利润1.27亿元 同比增长6.19% [1] - 扣非净利润1.16亿元 同比增长15.78% [1] 业务增长驱动因素 - 制冷零部件原有客户订单增加及前期开发产品批量生产推动营收增长 [4] - 新能源汽车市场强劲需求带动汽车空调系统零部件增量 [1][4] - 拥有翅片式换热器产品逾2000种 年产能力超800万个 [4] 客户与合作伙伴 - 与下游知名企业海尔集团、海信集团、美的集团建立长期合作关系 [4] 成本与供应链管理 - 主要原材料铜管、铝管、铝带价格波动带来成本控制挑战 [4] - 通过采购框架合同、以销定购和适度备货规避价格风险 [4] - 与客户建立产品售价与原材料市场价格联动机制 [4] 研发与创新 - 利用省级企业技术中心、企业研究院及国家级博士后工作站平台优势 [6] - 与客户同步对接并先期介入新产品研发 [6] - 与大专院校开展产学研合作攻克技术壁垒 [6] 市场地位与挑战 - 制冷设备业务市场份额相对较小需进一步拓展 [4] - 需持续加大研发投入以巩固行业领先地位 [6]

发行相关 - 本次发行股票数量不超1750万股，采用超额配售选择权发行不超262.50万股，含此在内不超2012.50万股[8][34][35] - 发行定价由公司和主承销商协商确定[8] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有[12] - 发行前每股收益0.72元/股，每股净资产7.04元/股，净资产收益率10.07%[35] - 本次发行尚需经北交所及中国证监会履行相应程序[33] 业绩数据 - 2023年1 - 6月营业收入9287.16万元，2022年度为19537.87万元[31] - 2023年1 - 6月毛利率34.28%，2022年度为36.55%[31] - 2023年1 - 6月净利润1355.33万元，2022年度为3756.02万元[31] - 2023年6月30日母公司资产负债率14.72%，2022年末为15.73%[31] - 2020 - 2022年公司营业收入年均复合增长率为14.55%[60] 客户与销售 - 2020 - 2023年1 - 6月，向前五大主要客户销售额占营收比例分别为89.81%、81.41%、79.40%和77.38%[14] - 2020 - 2023年1 - 6月，向法雷奥销售额分别为8190.61万元、7534.81万元、7757.32万元和3227.66万元，占营收比例分别为55.00%、43.68%、39.70%和34.75%[14] - 报告期内，主营业务境外销售收入分别为1591.11万元、1840.27万元、2896.79万元及1242.76万元，占比分别为10.73%、10.89%、14.93%及13.48%[18] 财务指标 - 报告期各期末，应收账款账面余额分别为7161.39万元、7473.16万元、8646.93万元及8783.39万元，占当期营收比例分别为48.09%、43.32%、44.26%及94.58%[17] - 报告期内，汇兑损益分别为49.32万元、36.98万元、 - 144.18万元及 - 57.59万元[18] - 报告期各期末存货账面价值分别为2677.28万元、3618.06万元、4046.31万元和4031.22万元，占流动资产比例分别为13.77%、22.70%、20.70%和21.63%[64] 研发情况 - 报告期内公司研发投入分别为875.10万元、953.96万元、1009.41万元和522.07万元，投入额逐年增长[43] - 截至报告期末公司拥有15项发明专利及43项实用新型专利[44] 股东结构 - 孙秋根、董珍珮和孙坤分别直接持有公司33.03%、18.17%和9.91%的股份，三人合计控制公司82.57%的股份[28][89] - 截至招股说明书签署日，发行人总股本为5250万股，拟公开发行不超1750万股，发行完成后公众股东持股比例不低于25%[104] - 本次发行前公司前十名股东合计持股4705.13万股，占比89.62%[107] 未来规划 - 新能源汽车精密零部件智造项目总投资20000万元，拟投入募集资金14000万元，建设期24个月；补充流动性资金项目拟投入募集资金5000万元[50] - 公司将加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取早日实现预期收益[163] - 公司拟订上市后适用的《公司章程（草案）》及未来三年股东分红回报规划，将严格执行利润分配政策[163] 风险提示 - 公司面临宏观经济及市场需求波动、客户集中度较高、市场竞争等经营风险[54][55][56] - 公司面临税收优惠政策变化、原材料价格波动等财务风险[61][62] - 公司面临技术创新、人才流失等技术风险[66][67] 承诺事项 - 实际控制人、控股股东等作出股份锁定、持股及减持意向、信息披露、欺诈发行上市股份买回、稳定股价等承诺[135][136] - 公司及相关人员作出填补被摊薄即期回报、利润分配、避免同业竞争、规范关联交易等承诺[163][164][179][182]

业绩总结 - 2023年1 - 6月公司营业收入为9287.17万元，2022年度为1.95亿元，2021年度为1.73亿元，2020年度为1.49亿元[31] - 2023年1 - 6月公司净利润为1355.33万元，2022年度为3756.02万元，2021年度为3002.29万元，2020年度为3204.62万元[31] - 2023年6月30日公司资产总计为4.36亿元，2022年末为4.36亿元，2021年末为3.93亿元，2020年末为3.60亿元[31] - 2023年6月30日公司资产负债率（母公司）为14.72%，2022年末为15.73%，2021年末为16.47%，2020年末为17.71%[31] - 2023年1 - 6月公司毛利率为34.28%，2022年度为36.55%，2021年度为35.97%，2020年度为38.18%[31] - 2023年1 - 6月公司研发投入占营业收入的比例为5.62%，2022年度为5.17%，2021年度为5.53%，2020年度为5.88%[31] 股权结构 - 孙秋根、董珍珮和孙坤分别直接持有公司33.03%、18.17%和9.91%的股份，三人合计控制公司82.57%的股份[28] - 截至2023年6月30日，公司持股5%以上的股东共5名[93] - 本次发行前公司前十名股东合计持股4705.13万股，占比89.62%，限售股数量为4335.13万股[104][106] 发行情况 - 本次发行股票数量不超过1750万股（不含超额配售选择权），采用超额配售选择权发行股票数量不超过262.50万股，包含此部分本次发行不超2012.50万股[8] - 定价方式由公司和主承销商协商确定，最终由股东大会授权董事会与主承销商根据情况及监管要求协商[8] - 本次发行股票每股发行价格以后续询价或定价结果作底价，最终由股东大会授权董事会与主承销商发行时协商[8] - 发行前每股收益为0.72元/股，发行前每股净资产为7.04元/股，发行前净资产收益率为10.07%[35] 研发情况 - 报告期内公司研发投入分别为875.10万元、953.96万元、1,009.41万元和522.07万元，投入额逐年增长[43] - 截至报告期末公司拥有15项发明专利及43项实用新型专利[44] 客户与市场 - 2020 - 2023年1 - 6月，公司向前五大主要客户销售额占营业收入比例分别为89.81%、81.41%、79.40%和77.38%[14] - 2020 - 2023年1 - 6月，公司向法雷奥销售额分别为8190.61万元、7534.81万元、7757.32万元和3227.66万元，占比分别为55.00%、43.68%、39.70%和34.75%[14] - 报告期内，公司主营业务境外销售收入分别为1591.11万元、1840.27万元、2896.79万元及1242.76万元，占比分别为10.73%、10.89%、14.93%及13.48%[18] 风险提示 - 公司本次申请向不特定对象公开发行股票并在北交所上市，存在发行失败风险[19] - 宏观经济及市场需求存在波动风险[54] - 客户集中度较高存在风险[55] - 市场竞争加剧，若公司不能保持核心竞争力，可能影响经营业绩[56] - 募投项目可能面临新增折旧、摊销、员工薪酬影响经营业绩、不能达到预期效益、产能扩大导致市场销售等风险[69][70][71] - 公司短期内存在净资产收益率和每股收益被摊薄的风险[72] 公司荣誉与资质 - 公司入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业，被认定为2021年度浙江省“专精特新”中小企业[44] - 公司作为起草单位之一参与起草《注射成型塑料圆柱齿轮精度制轮齿同侧齿面偏差和径向综合偏差的定义和允许值》国家标准（GB/T38192—2019）[44] - 公司相继通过IATF16949质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和GB/T29490知识产权管理体系认证[44] - 公司拥有省级高新技术企业研究开发中心、浙江省捷众高端汽车精密零部件研究院、省级企业技术中心[44] 公司规划 - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户储存制度[158] - 公司拟订上市后适用的《公司章程（草案）》及未来三年股东分红回报规划[159] - 公司将加强对中高层管理人员和核心骨干员工培训，提升管理效率和盈利水平[159] 产品情况 - 公司主要产品为汽车雨刮、门窗、空调系统零部件等[197] - 汽车雨刮系统零部件包括精密塑齿轮、电机盖板等，具有尺寸精度高、自润滑性好等优点[197] - 汽车门窗系统零部件包括精密塑齿轮、摇窗电机盖板等，具有防水、透气等功能[198] - 汽车空调系统零部件包括控制器壳体、油门踏板零部件等，利用工程塑料一次注塑成型[200]

发行相关 - 本次发行股票数量不超1750万股（不含超额配售选择权），含超额配售不超2012.50万股[8][35] - 每股面值1.00元，发行价格不低于11元/股，定价待协商[8][35] - 预计发行时公司市值不低于2亿元[49] 业绩数据 - 2020 - 2022年，向前五大客户销售额占比分别为89.81%、81.41%和79.40%[14] - 2022年资产总计435737123.90元，2021年为392724170.52元，2020年为360477618.82元[31] - 2022年股东权益合计369352899.27元，2021年为329147884.61元，2020年为299124988.16元[31] - 2022年资产负债率（母公司）为15.73%，2021年为16.47%，2020年为17.71%[31] - 2022年营业收入195378670.98元，2021年为172517998.82元，2020年为148906984.25元[31] - 2022年毛利率为36.55%，2021年为35.97%，2020年为38.18%[32] - 2022年净利润37560203.34元，2021年为30022896.45元，2020年为32046243.58元[32] - 2021 - 2022年扣非归母净利润孰低分别为2876.82万元、3546.94万元[50] - 2021 - 2022年加权平均净资产收益率（扣非）分别为9.16%和10.07%[50] 风险提示 - 宏观经济下滑或产业政策不利可能影响汽车行业，进而影响公司经营[13] - 主要原材料价格波动影响生产成本和盈利水平[16] - 本次发行可能因认购不足或发行价低于底价失败[19] - 客户集中度较高，主要客户合作关系变化将影响业绩[14] 研发情况 - 报告期内研发投入分别为875.10万元、953.96万元和1009.41万元，逐年增长[46] - 截至报告期末，拥有12项发明专利及41项实用新型专利[47] 募集资金项目 - 新能源汽车精密零部件智造项目总投资20000.00万元，拟投入募集资金14000.00万元，建设期24个月[52] - 补充流动性资金项目拟投入募集资金5000.00万元[52] - 本次募集资金项目合计总投资25000.00万元，拟投入募集资金19000.00万元[52] 公司基本信息 - 公司注册资本5250万元，证券代码为873690[77] - 成立于2004年11月24日，办公和注册地址均在浙江绍兴[77] - 电话号码为0575 - 85787808，传真号码为0575 - 85783668，邮箱为jiezhong@cnjztech.com[77] - 2022年5月27日在全国中小企业股份转让系统挂牌[78] 股权结构 - 控股股东为孙秋根、董珍珮、孙坤，合计控制68.70%股份[28][29][69][90] - 截至2023年3月31日，持股5%以上股东共5名[94] 董监高情况 - 2020 - 2022年董监高薪酬总额分别为247.16万元、273.06万元和276.77万元[130] - 2021年12月董监高换届，高级管理人员未变动[135] 承诺事项 - 2023年4月27日起多方作出多项长期有效承诺[136][137] - 控股股东等自发行上市之日起12个月内锁定股份[139] - 减持相关规定及违规处理措施[139][143][145][146] - 招股书问题相关赔偿及回购承诺[147][149][151] - 欺诈发行处理程序[152] - 上市后股价稳定预案及措施[153][155][156][157][158][160] 利润分配 - 不同阶段现金分红比例规定[169] - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[170] - 上市后三年无重大支出时，计划每年现金分配股利不低于当年可供分配利润的10%[177] 其他 - 报告期内进行过一次股票定向发行，募资12000000元[83] - 2021 - 2022年权益分派均为每10股派1.5元，现金分红787.5万元[87] - 公司制定《募集资金管理制度》，推进募投项目建设[161] - 拟订上市后《公司章程（草案）》及股东分红回报规划[162]