2025年秋天，中国银行业迎来历史性时刻。 10月30日，中国农业银行A股报收于8.06元/股，总市值约达2.74万亿元人民币（约合3869亿美元），一跃成为全球市值第一大商业银行，刷新了中资金融机 构的全球位势。 近年来，这家因"农"而生的国有大型商业银行，以"服务乡村振兴的领军银行"和"服务实体经济的主力银行"为定位，在落实国家战略与追求商业可持续发展 之间形成有效协同。2025年前三季度，该行实现营业收入5508亿元，净利润2223亿元，同比分别增长1.97%和3.28%，期末总资产规模突破48万亿元。 农业银行的崛起并非一日之功。作为国有六大行中唯一一家实现县域网点全覆盖的金融机构，农业银行横跨城乡、点多面广。依托这一渠道特点，该行在传 统金融服务相对薄弱的县域市场建立起差异化的服务能力，并从长期被传统金融忽视的县域经济领域中开辟出广阔天地。 数据显示，县域业务正成为农业银行重要的增长极。截至2025年9月末，该行县域贷款余额达10.90万亿元，较年初增长10.57%，占全行贷款比重维持在40% 以上。值得关注的是，在业务持续下沉的过程中，该行资产质量还实现了持续优化，不良贷款率降至1.27%，较年初 ...

每经记者｜张祎 每经编辑｜魏文艺 10月30日，中国农业银行A股报收于8.06元/股，总市值约达2.74万亿元人民币（约合3869亿美元），一跃成为全球市值第一大商业银行，刷新了中资金融机 构的全球位势。 近年来，这家因"农"而生的国有大型商业银行，以"服务乡村振兴的领军银行"和"服务实体经济的主力银行"为定位，在落实国家战略与追求商业可持续发展 之间形成有效协同。2025年前三季度，该行实现营业收入5508亿元，净利润2223亿元，同比分别增长1.97%和3.28%，期末总资产规模突破48万亿元。 农业银行的崛起并非一日之功。作为国有六大行中唯一一家实现县域网点全覆盖的金融机构，农业银行横跨城乡、点多面广。依托这一渠道特点，该行在传 统金融服务相对薄弱的县域市场建立起差异化的服务能力，并从长期被传统金融忽视的县域经济领域中开辟出广阔天地。 数据显示，县域业务正成为农业银行重要的增长极。截至2025年9月末，该行县域贷款余额达10.90万亿元，较年初增长10.57%，占全行贷款比重维持在40% 以上。值得关注的是，在业务持续下沉的过程中，该行资产质量还实现了持续优化，不良贷款率降至1.27%，较年初下降3个基 ...

文章核心观点 - 农业银行衢州分行作为服务“三农”的金融主力军，紧扣“十五五”规划要求，通过赋能龙头企业、建设信用乡村、聚力农业协会三大领域，将金融资源精准注入乡村产业与民生，以创新金融实践支持农业农村现代化建设 [1][7] 赋能龙头企业 - 公司针对农业企业“有资产缺抵押、有需求缺渠道”的痛点，创新推出活体抵押、设施抵押等特色产品，提供全周期定制化金融服务 [1] - 典型案例：浙江荷鹭乳业牧场凭借698头佩戴智能耳标的荷斯坦奶牛作为“信用凭证”，通过“活体抵押贷”获得400万元贷款，解决了因饲料成本占比超60%而面临的资金周转压力 [1][2] - 资金支持后，该牧场日均产奶量稳定在6000公斤左右，预计下半年销售额同比增加50%以上，并规划建设配套酒店以深化三产融合 [2] - 公司通过“一企一策”定制服务、创新抵质押品范围，提升对农业龙头企业的服务质效，目前已为80余家农业龙头企业提供信贷支持超13.7亿元 [2] 深耕信用乡村 - 公司以信用村为突破口，构建“乡镇网点+金穗共富服务站+惠农通服务点+流动服务”的“四位一体”综合服务渠道，突破物理网点限制 [3] - 典型案例：柯城区上蒋村被纳入首批“信用村”试点，获得整村授信5000万元，金融支持带动了草莓种植技术升级、村播经济与乡村旅游发展，使村集体经济收入实现翻番 [3] - 公司在监管指导下推行网格化服务，在常山县部分乡镇推行“整乡推进”模式，将信用体系建设与特色产业培育结合，形成“整村授信-产业升级-集体增收”良性循环 [4] - 公司于今年5月组建7支乡村振兴流动服务团队，半年来服务覆盖200余个村庄，累计发放贷款超2亿元，惠及农户370余户 [4] 聚力农业协会 - 公司创新“农业协会+农户”模式，通过批量对接服务、开辟绿色通道，为产业链上的农户提供精准高效服务，以应对山区地形导致的种养殖品类多、特色农产品多的现状 [5][6] - 典型案例：常山县青石镇浙茂农业的胡柚种植基地，在胡柚协会的纽带作用下，负责人凭借协会身份向农行申请100万元惠农贷款，资金在两天内到账，缓解了阶段性垫资数十万元的资金压力 [6] - “协会搭桥、银行赋能”的合作模式降低了金融服务门槛和成本，增强了产业凝聚力和抗风险能力，助力小农户抱团发展 [7] - 公司通过与茶叶、胡柚、白鹅等特色农业协会对接，目前已服务农户超1.1万户，让金融活水浸润田间地头 [7] 整体业务成效 - 截至目前，公司涉农贷款较年初净增8.8%，其中乡村产业贷款净增17亿元、乡村建设相关领域贷款净增12.4亿元 [1]

政策支持与行业机遇 - 2025年中央一号文件明确推广畜禽活体抵押融资贷款 将畜禽活体转化为金融机构认可的抵押标的 [1] - 宁夏吴忠市奶牛存栏量达30 8万头 占宁夏总量的33% 规模化养殖率98%以上 全产业链综合产值超300亿元 占地区生产总值32% [1] - 吴忠市已形成三大奶牛养殖核心区 奶产业成为当地六大农业重点特色产业之一 [1] 金融创新与融资规模 - 吴忠市开展活体抵押贷款的银行增至10家 贷款余额达7亿元 其中奶牛活体抵押贷款余额6 2亿元 支持110户养殖主体 [1] - 中国人民银行吴忠市分行联合多部门建立牛奶产业包抓机制 出台系列政策文件鼓励金融机构创新活体抵押产品 [2] - 截至5月末 吴忠市投向奶产业的支农支小再贷款余额超5亿元 占全市再贷款余额14 8% [2] 融资模式创新 - 构建"1+N"活体抵押综合融资担保模式 包括"活体抵押+担保""活体抵押+信用""活体抵押+银团贷款"等 [3] - 吴忠农商行引入6家担保机构实施风险分担 青铜峡农商行推出信用模式 建行、宁夏银行等创新塞上奶牛贷、牛劲贷等产品 [3] - 通过动产融资统一公示系统登记 保险公司投保防范风险 实现动产变资产、活体变活钱 [3] 风险管理与监管体系 - 依托人民银行动产融资统一公示系统 2025年1-5月办理活体抵押登记18笔 实现业务全覆盖 [4] - 采取"自主监管""第三方监管""数码身份证监管"三种方式 包括远程监控、驻场监管和耳标确权登记 [4][5] - 构建政银担风险分担机制 结合市价法、收益法及保单法评估活体价值 实时校正抵押物价值 [4]