市场整体表现 - 2026年1月14日A股市场冲高回落，主要指数涨跌不一，上证指数收报4126.09点，下跌0.31%，深证成指收报14248.60点，上涨0.56%，创业板指收报3349.14点，上涨0.82%，科创综指收报1835.41点，上涨1.63% [1] - 沪深北三市成交额达39869亿元，接近4万亿元关口，持续刷新A股单日成交额纪录 [1] - 盘面上，AI应用、半导体设备、券商及商业航天等板块表现活跃 [1] AI应用与电商行业 - AI应用方向持续走强，GEO（生成式引擎优化）概念活跃，值得买以20%幅度涨停，利欧股份实现4连板 [1][2] - 在GEO概念带动下，易点天下、天龙集团自2026年以来股价累计涨幅超100%，中文在线股价累计上涨53.90% [2] - AI电商概念走势活跃，美登科技以30%幅度涨停，壹网壹创、凯淳股份以20%幅度涨停，丽人丽妆、三江购物等多股涨停 [2] - 行业催化方面，谷歌于1月12日宣布与沃尔玛、塔吉特等全球头部零售商合作，推出专为AI智能体购物场景设计的通用商务协议新标准 [2] - 华源证券研报指出，生成式AI产品正成为信息获取核心入口，GEO有望适配AI新入口时代的新型营销范式，通过优化内容提升品牌信息在AI生成答案中的引用率与可见度 [2] 半导体行业 - 半导体板块盘中走强，灿芯股份、晶丰明源、龙芯中科涨超10%，佰维存储、矽电股份、泰凌微涨幅居前 [3] - 佰维存储发布2025年业绩预盈公告，预计2025年实现营业收入100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%，预计实现归母净利润8.5亿元至10.0亿元，同比增长427.19%至520.22% [3] - 东海证券研报分析称，2025年12月全球半导体需求持续改善，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长，需求在2026年1月或将继续复苏 [3] - 博通、美光四季度业绩在AI推动下高速增长，AI仍是未来很长时间内的主线叙事 [3] - 从市场角度看，半导体板块多数核心标的维持震荡向上趋势 [3] 商业航天与脑机接口行业 - 商业航天板块局部回暖，海格通信实现3连板 [1] - 华金证券研报认为，商业航天和脑机接口可能成为春季行情主题投资的主线 [5] - 商业航天受政策和海内外产业趋势共振，发展空间巨大，至2035年太空经济规模有望达到1.8万亿美元 [5] - 脑机接口也受政策扶持，市场规模可能不断扩张 [5] 后市展望与配置策略 - 信达证券研报认为，春节前流动性环境大概率较好，市场可能继续偏强，但1月可能会有一些波动 [4] - 配置层面建议主题活跃，逢低增配弹性品种：科技板块在春季行情中通常有明显超额收益，行情可能围绕产业催化扩散；周期板块也是春季行情中的弹性品种，政策和盈利均有预期；有色金属、储能等行业供需格局较好，价格持续上行；军工行业产业催化较多，在业绩空窗期主题活跃阶段容易表现较强；金融板块中，非银的弹性有望逐步增加 [4] - 中银证券首席策略分析师王君发布2026年度策略报告称，2025年全A非金融累计盈利增速有望处于2.4%至5.5%区间，盈利修复趋势仍有望延续，为本轮权益市场上行夯实盈利基础 [4] - 考虑到科技产业趋势及“反内卷”工作的进一步展开，2026年整体盈利修复趋势或延续 [4] - 当前A股指数虽估值较高，但尚未进入类似2007年及2015年的过度泡沫化阶段，2026年指数空间仍较为充足 [4] - 中泰证券策略资深分析师张文宇认为，后续市场或难以呈现单边普涨行情，但结构性机会有望持续活跃，市场整体或呈现以主题驱动为主、资金在不同产业主线间快速轮动的运行特征 [5]

科创创业人工智能ETF市场表现 - 2025年12月3日成立的科创创业人工智能ETF永赢(159141)于1月12日上涨3.50%，收盘价为1.125元，是同类规模最大的产品 [1][4][5] - 该ETF前十大成分股普遍大涨，其中中文在线上涨18.11%至34.43元，昆仑万维上涨17.14%至63.28元，润泽科技上涨15.46%至79.90元，拓尔思上涨16.02%至25.56元，合合信息上涨14.67%至303.20元 [1][2] - 该ETF成交活跃，部分成分股成交额巨大，昆仑万维成交额达92.73亿元，润泽科技成交额达59.88亿元，中文在线成交额达36.67亿元 [2] AI行业近期催化事件 - 两大AI大模型公司近期在港股上市表现亮眼，智谱AI上市2日上涨36%，市值达700亿港元，Minimax(稀宇科技)上市当日大涨109%，市值突破1000亿港元，铸就全球大模型企业规模化上市里程碑 [2] - DeepSeek预计在2月中旬发布下一代V4模型，将实现四大核心突破：支持百万字级超长上下文处理、多模态融合与长链任务自主执行、优化私有化部署适配高价值场景、支持FP8算子适配国产芯片 [3] - 豆包春晚联动形成双重催化，共同推动AI应用商业化加速落地 [3] AI产业链投资与商业化趋势 - 科创创业人工智能ETF永赢(159141)精准覆盖AI全产业链，上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用，其中AI芯片、光模块与云计算配置占比超过78% [4] - 生成式AI产品正逐渐成为信息获取的核心入口，流量迁移趋势显现，GEO(生成式引擎优化)有望成为适配AI新入口时代的新型营销范式 [3] - 2026年被认为是AI应用商业化的深化之年，影响正从后台的成本节约走向前台的价值创造，市场对AI营销中GEO概念的关注度明显提升 [3]

国际标准与模式认可 - 中国牵头研制的ISO 25639-1:2025国际标准正式发布，其中关于“展览”的术语定义明确包含“与供应链中潜在商业伙伴建立联系与合作”的功能，标志着中国国际供应链促进博览会的创新模式被纳入国际标准体系 [1] 大型展会成果与数据 - 第137届广交会吸引来自219个国家和地区的28.89万名境外采购商到会，同比增长17.3%，现场意向出口成交254.4亿美元，同比增长3% [2] - 第138届广交会吸引223个国家和地区超31万名境外采购商，首次突破30万大关，其中共建“一带一路”国家采购商达21.4万人，同比增长9.4% [5] - 第八届中国国际进口博览会按一年计意向成交834.9亿美元，同比增长4.4%，累计进场92.2万人次，均创历史新高 [6] 展会创新与产品趋势 - 第137届广交会455万件参展展品中，新产品、绿色低碳产品及智能产品占比显著提升，并首次设立服务机器人专区 [2] - 第138届广交会实现二维码证件快速制证、展位级智慧导航等数智化升级，展出460万件展品，举办632场新品发布，新能源与绿色低碳展品受关注 [5] - 第八届进博会有4108家企业参与企业展，首发461项新产品新技术 [6] 链博会与供应链发展 - 第三届中国国际供应链促进博览会吸引75个国家和地区的651家企业与机构参展，参展商共首发首展首秀152项新产品新技术新服务，比上届大幅增长67% [3] - 链博会期间发布《全球供应链促进报告2025》等多份研究报告，并首发全球供应链指数矩阵 [3] - 链博会践行绿色办展理念，中外企业集中展示“可持续灯塔工厂”模式 [3] 服贸会与数智化转型 - 2025年中国国际服务贸易交易会吸引超28万人次入场，近2000家企业线下参展，5600家企业线上参展，国际化率超20% [4] - 服贸会发布198项创新成果（含109项首发），11.6万专业观众参会，数智化成为核心亮点，“智慧塔吊”等190余项新产品亮相 [3][4] 数贸会与人工智能应用 - 第四届全球数字贸易博览会规模达15.5万平方米，吸引超1800家参展商，国际展商占比超20%，其中包括70余家全球500强企业，国际客商超1.1万名，较上届增长64% [4] - 本届数贸会以“人工智能+数贸”为主线，超330家人工智能企业参展，集中发布百余项首发首展的生成式AI等尖端技术产品 [4] 国际参展荣誉 - 中国馆在2025年大阪世博会上荣获国际展览局颁发的世博会大型自建馆展示类金奖，这是中国参展海外综合类世博会首次获得该奖项 [2]

甲骨文2026财年第二季度业绩交流会 - 核心看点聚焦于甲骨文云基础设施业务（OCI）的增长曲线能否再掀市场热潮 [2] - 市场关注海量订单储备的高效转化节奏以及前瞻性产能布局如何为长期增长筑牢根基 [2] - 公司在全球云计算赛道的战略落子正牵动着市场的目光 [2] 奥多比2025财年第四季度业绩交流会 - 核心看点聚焦于生成式AI产品的商业化进程及其如何驱动核心业务增长 [5] - 市场关注管理层对新近完成的战略收购将如何整合以巩固其在营销科技领域的领导地位 [5] - 在充满机遇与挑战的新周期中公司如何设定未来航向成为关键指引 [5] 正信期货2026年度策略会（上） - 策略会聚焦“探破局之源 寻重构之路”主题 [7] - 会议将解析海外政策摇摆与资产波动以及国内复苏中铜锂钢矿等大宗商品的结构性机会 [7] - 会议旨在助投资者前瞻布局 [7] - 嘉宾阵容包括金融分析师及有色、新能源、黑色等领域的分析师 [7] 国信期货2026年年度策略报告会（能化专场） - 能化专场聚焦周期重塑与结构突围 [9] - 会议观点包括橡胶供需趋于平稳 聚酯链加工费有望改善 有色金属筑底修复 [9] - 产能一体化与新兴需求被视作驱动产业升级的关键因素 [9] - 四大主题覆盖产业链关键环节 旨在帮助把握结构优化中的趋势性机遇 [9] - 嘉宾包括研究所主管及能化、有色金属分析师 [10] 十年国债投资价值解读会议 - 会议解读重大政策对债市的宏观支撑 聚焦“科技自立自强”“扩大内需”等主线 [12] - 嘉宾认为十年国债兼具收益稳定、安全性高特点 在利率下行期配置价值突出 [12]

行业规模与用户基础 - 截至2024年上半年，中国生成式AI产品用户规模已达到5.15亿 [1] - 庞大的用户规模表明AI技术已实现规模化、常态化普及，并为技术迭代和消费场景拓展提供了坚实的用户基础 [2] - 中国拥有全球最大的市场和最为丰富的应用场景，AI产品正成为人人可用、人人常用的“日用品” [2] 应用场景与发展前景 - “AI+消费”是AI从实验室快速走向大众的有效路径之一，应用场景持续拓展 [1] - AI正从“辅助工具”升级为更懂用户的“消费伙伴”，为生活提供多种“订阅”方案 [2] - 中国消费品品种总量达2.3亿种，但已发布的“数字技术赋能”应用场景仅213个，显示“AI+消费”的边界远未触及，潜力巨大 [2] - 除零售、餐饮、旅游、教育、医疗等大众消费领域外，法律、会计等专业领域及企业级AI终端应用将迎来爆发式增长，用户群将进一步细化 [2] - AI将催生出比技术发展本身更为惊艳的消费增长表现 [2] 数据安全与治理 - AI产品基于对用户行为、生物特征等敏感数据的深度感知与分析，引发了用户对隐私泄露的担忧 [3] - 安全与可信是AI产品的核心竞争力和不可触碰的底线，“AI+消费”不应以让渡用户隐私为代价 [3] - 自2025年9月1日起施行的《人工智能生成合成内容标识办法》，为AI终端产品构建了“显式标识+隐式标识”的全链条治理架构 [3] - 未来AI产品设计生产需遵循“数据最小化+全程可溯”制度，包括数据收集需“明确授权”并限定范围，存储优先采用“加密脱敏+本地优先”模式，流转需嵌入“全生命周期标识” [3]

岗位职责 - 跟踪梳理解读全球数字经济与人工智能领域的前沿法律伦理问题及立法趋势[3] - 参与支持AI治理和AI安全等研究课题并协助撰写研究文章报告[3] - 处理其他日常事务[3] 任职要求 - 专业背景要求为网络法、数字法、人工智能法、科技伦理或AI治理等方向的研究生在读[4] - 需熟悉互联网与AI领域的法律政策、安全治理议题及行业发展动态[4] - 能够熟练使用国内外生成式AI产品并具备数据分析与PPT制作能力[4] - 要求逻辑思维能力强、理论文字功底好、学习研究创新能力及自驱力突出[4] - 需具备优异的英语水平且可提供雅思或托福等相关证书[4] - 实习时间要求全职至少6个月并可尽快到岗[4] 工作地点与申请方式 - 工作地点位于深圳或北京[5] - 申请需提交简历和代表性研究成果至指定邮箱[5] 实习收获 - 可参与重要的AI安全与治理研究课题[7] - 获得互联网行业最新的学习机会[7] - 接触中外产业界和学术界的研究资源[7]

文章核心观点 - AI浪潮正以前所未有的方式席卷科技行业，一手催生创新，一手引发裁员潮[4] - 2025年全球科技公司已削减近10万个职位，而人工智能的普及和经济不确定性是主要推手[11] - 企业在裁员的同时，并未放缓对AI领域的投入和招兵买马，呈现出"边裁边招"的戏剧性场景[21][22] - AI正深刻地改变着硅谷和全球科技产业的人才版图，成为重组工作岗位的核心因素[49][58] 一、裁员此起彼伏，AI成幕后推手 - 2024年全球科技行业裁员人数超过15万[8] - 2025年4月出现单月裁减超过2.45万人的震撼场面[13] - 谷歌在年初调整组织架构，并于10月裁撤了云部门超过100个设计岗位，将资源倾斜至AI产品研发[16] - Meta在年初通过绩效评估淘汰了5%的"表现不佳者"，并在春季缩减了Reality Labs团队约100个岗位，秋季传出将裁撤约600名AI基础设施部门员工[16] - Salesforce在2023年累计裁员约8000人，2024年又裁减1000人，2025年在旧金山总部再度宣布裁员262人[18][19] - Salesforce CEO贝尼奥夫表示AI带来的效率提升意味着需要的客服"人头"足足减少了4000个[19] 二、"AI革命"，科技巨头边裁员边招募 - 微软在5月一次性裁减超过6500个岗位，占全球员工约3%，成为继2023年裁员1万人之后最大的一次收缩举措，调整是为了投入更多资源发展生成式AI产品和Azure云服务[24] - 亚马逊自2022年以来已累计裁员约27000人，CEO警示随着人工智能深入业务流程，公司"未来许多工作岗位将不再需要那么多人工"[25] - 亚马逊在秋季重组了音频内容子公司Wundery，砍掉100个职位，并在设备与服务部门裁撤约100人[25] - 谷歌砍掉了智能电视部门四分之一的团队，将资金优先投入AI项目，10月谷歌云部门的设计和用户体验团队一百多名设计师被裁[28] - 甲骨文在8月和9月接连在湾区裁员数百人，包括西雅图101人、旧金山254人、圣克拉拉101人[29] - Cisco在加州的圣何塞和旧金山办公室合计裁撤了221个岗位[30] - Salesforce在裁员的同时，正"积极招募"能够销售新AI产品的业务人才[32] 三、初创与独角兽，在AI洪流中自我重塑 - 自由职业服务市场Fiverr宣布裁员约250人，占员工总数的30%，重组后将减少管理层级，全力打造"AI原生"的产品和服务体系[34] - 营销科技公司Yotpo砍掉了34%的团队（约200人），关停部分业务，集中资源开发AI驱动的新工具[34] - 求职平台Indeed与Glassdoor在7月宣布将合计裁撤1300个岗位，进行深度整合以专注AI[34] - 数据标注独角兽Scale AI宣布裁员约200名员工，另终止了500名全球合同工的合作[37] - Scale AI以约143亿美元的价格被出售给Meta[38] - 埃隆·马斯克创立的xAI砍掉了约500名数据标注员，相当于其团队的三分之一[39] - 对话式AI初创公司Gupshup在年内进行了两轮裁员：4月砍掉约200人，10月再裁至少100人，累计影响近半数员工[40] - AI代码生成创业公司Windsurf在被收购后裁撤了30人，并为剩下的200人提供自愿离职买断方案[40] 四、传统行业与新创企业，无一幸免的寒意 - 星巴克宣布裁撤1100名技术员工，转而将部分技术职能外包给第三方[44] - 通用汽车在底特律电动车工厂裁员200人，归因于电动车市场增速放缓[45] - 电动车新秀Rivian三度裁员，继6月和9月合计裁减近300人后，10月又宣布削减600职位（约占员工的4%）[45] - 英特尔在4月宣布未来将裁减多达20%的员工（约21000人），重点针对其代工服务部门[45] - 德国工业巨头西门子表示将全球裁员约5600人，主要集中在自动化和电动车充电相关业务[45] - 共享出行平台Turo在取消IPO计划后决定裁员150人[47] - 企业协作软件公司Smartsheet在被私有化收购后裁掉逾120人[47] - 企业人力资源平台Workday裁减了1750名员工（占8.5%）[47] - 自动驾驶公司Cruise选择解散一半员工并关闭运营[47] 五、人的代价与希望，"AI革命"的两面 - 人工智能的发展总是同时伴随着工作岗位的毁灭和创造，基层岗位的需求在下降，而对AI专家等高技能人才的需求却在飙升[52][53] - 人工智能帮助企业"消灭"了许多重复性、支持性的岗位：客服人员、测试工程师、市场运营、甚至写手和设计师都在AI自动化的冲击下面临生存压力[54] - 美国教育科技公司Chegg因为众多学生转向ChatGPT等AI工具，业务受挫，不得不裁员逾200人，占总员工数22%[54] - Canva解雇了十多位技术文档撰写人，这些岗位或许已被AI写作助手所取代[54] - AI浪潮本身也在催生新的人才饥渴，企业争抢机器学习工程师、Prompt专家、数据科学家等新兴角色[55] - Salesforce裁掉4000名客服人员，却计划新增5000名销售去推广AI产品[56] - IBM舍弃了200位人力招募专员，用聊天机器人取而代之，却通过业务转型实现了员工总数不减反增[56]

法院裁决结果 - 法院裁定谷歌无需剥离Chrome浏览器或分拆安卓操作系统 [1] - 谷歌未被禁止向苹果支付费用以维持搜索默认选项 但法院保留未来重新审视权利 [1] - 谷歌可继续向分销合作伙伴支付费用预装Google Search Chrome及生成式AI产品 [1] 市场反应 - 谷歌股价周三上涨逾7%至226.77美元 [1] - 市场普遍解读裁决结果为"利空出尽" 限制性措施远小于预期 [1]

法院裁决结果 - 谷歌无需剥离Chrome浏览器或分拆安卓操作系统 [1] - 谷歌未被禁止向苹果支付费用以保持搜索默认选项 但法院保留未来重新审视权利 [1] - 谷歌可继续向分销合作伙伴支付费用预装Google Search Chrome及生成式AI产品 [1] 市场反应与股价表现 - 谷歌股价周三上涨逾7%至226 77美元 [1] - 市场普遍解读裁决结果为"利空出尽" 限制性措施远小于此前预期 [1]

人工智能产业发展态势 - 中国人工智能产业发展取得阶段性突破，形成基础夯实、技术跃升、应用广泛、生态初成的良好态势 [1] - 2024年底中国网民中2.49亿人使用生成式AI产品，占网民总数17.7%，2025年使用AI产品的网民上升至5.7亿人，占比超40%，半年翻倍 [1] - 2025年初国内日均Token消耗量达10万亿，同比2024年初增长百倍 [1] 数字基础设施与核心技术 - 截至2025年5月，中国5G应用案例数达13.8万个，融入97个国民经济大类中的86个 [2] - 具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2980万个，较上年末净增160万个 [2] - 中国人工智能专利申请量达157.6万件，占全球申请量38.58% [2] - 中国已有433款大模型完成备案并上线，培育400余家人工智能领域国家级专精特新"小巨人"企业 [2] 人工智能应用与生态 - 人工智能与实体经济融合项目超1.3万个，工业、医疗、教育、交通等领域专业大模型和小模型双线驱动 [3] - 中国移动"灵犀"数智员工覆盖9大行业14个领域，服务500余家客户，6万余名数智员工上岗，等效劳动产出超300万人/天 [3] - 中国联通政务大模型和六大智能体累计服务10多个省市级的政务热线智能化升级 [3] 智能体商业化进展与挑战 - 2025年被视为"智能体创新应用元年"，智能体技术战略地位持续提升 [3] - 智能体商业化应用和大规模部署仍处于初期探索阶段，应用生态需完善，伦理法律待考量 [4] - 智能体在2C和2B场景中已发挥提质、生智、增效作用，但技术和商业模式仍需创新 [4] 互联网安全新挑战 - 智能体数据越权事件已出现，攻击者通过邮件指令感染智能体并外传数据 [5] - 黑客可能训练"智能体黑客"，未来网络攻防将演变为人类与机器的对抗 [5] - 360构建"安全即服务"模式，提供安全专家智能体弥补人才缺口，推动安全产业向服务化转型 [5] - 提出"以模制模"思路，用大模型卫士应对大模型遭受攻击、隐私泄露等风险 [6]