募集资金使用计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过46,000万元，全部用于高压超高压电缆附件产能扩充及其他电力设备产业技术改造项目、研发中心建设项目、营销及服务体系建设项目、信息化系统升级建设项目及补充流动资金 [1] - 募集资金到位前可先行以自筹资金投入，后续置换；若实际募集资金不足，将按项目优先级调整投资额 [1] 高压超高压电缆附件产能扩充项目 - 项目总投资19,950.25万元，建设期36个月，通过购置先进设备提升高压/超高压电缆附件产能及产线自动化水平 [1][2] - 下游需求驱动：电网投资2014-2023年CAGR达15.32%，新能源（海上风电、抽水蓄能）及轨道交通发展催生高端产品需求 [2] - 技术优势：公司掌握750kV及以下交直流超高压电缆附件技术，两项750kV产品通过国家级鉴定达国际领先水平 [4] - 供应链优化：实现关键零部件自产以保障自主可控 [3] 研发中心建设项目 - 项目总投资7,736.64万元，建设期36个月，聚焦高压化、智能化、绿色化技术研发 [6][7] - 研发基础：国内首家实现220kV/110kV高压电缆附件产业化，主导多项国家标准制定 [6][8] - 政策支持：项目符合国家"十四五"智能电网改造及新能源配套设备升级方向 [8] 营销及服务体系建设 - 项目总投资5,761.12万元，建设期36个月，升级全国营销网点并建设总部展厅 [10][11] - 客户资源：与国家电网、南方电网、中广核等深度合作，产品应用于特大城市电网、核电站及海上风电项目 [5] - 品牌优势："长缆"品牌在高压电缆附件市场认知度高，为行业标准制定者之一 [5][10] 信息化系统升级 - 项目总投资3,840.59万元，建设期36个月，覆盖PLM/MES/WMS等系统以提升数字化管理能力 [13][14] - 技术支撑：5G、大数据等技术成熟助力生产流程智能化改造 [14] 补充流动资金 - 拟投入8,711.40万元优化财务结构，截至2025年3月末流动负债占比达92.25% [17] - 满足业务扩张需求：2022-2024年营收CAGR为12.56%，流动资金需求同步增长 [17] 项目综合影响 - 经营层面：巩固高压电缆附件主业优势，提升研发与供应链能力 [18] - 财务层面：降低资产负债率，增强抗风险能力与市场竞争力 [18][19]

公司2025年度向特定对象发行股票相关事项 - 公司监事会审核认为本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规规定的资格和条件 [2] - 发行方案有利于增强公司核心竞争力与持续盈利能力 不存在损害公司及中小股东利益的情形 [2] - 本次发行对象选择范围、数量和标准适当 发行定价原则、依据、方法和程序合理 发行方式可行 [2] 募集资金使用计划 - 募集资金投资项目符合国家政策和法律法规 符合公司整体发展战略规划 具有必要性和可行性 [2] - 公司前次募集资金到位时间距本次发行已超过五个完整会计年度 无需编制前次募集资金使用情况报告 [2] - 公司制定了未来三年股东回报规划 符合上市公司现金分红相关规定 有利于维护股东权益 [2] 发行对公司的影响 - 公司分析了本次发行对即期回报摊薄的影响 并提出了具体填补回报措施 [2] - 控股股东、实际控制人及全体董事高管已就填补措施作出承诺 [2] - 本次发行将有助于公司在技术研发、产品质量等方面形成差异化优势 深化电缆附件及配套产品领域布局 [2] - 发行将增强公司下游服务覆盖能力 提升抗风险能力、持续盈利能力和综合竞争力 [2]

业绩说明会概况 - 2025年05月26日*ST摩登举行2024年度业绩说明会，总经理韩素淼、财务总监梁爱民、独立董事冯丽丽出席 [1] - 投资者提问35个，公司全部答复，答复率100%，实现高效互动 [1] 风险警示与退市问题 - 违规担保及内控问题进展需参考2025年4月30日公告（编号2025-072）及4月28日《内部控制审计报告》 [2] - 公司未被深交所终止上市，但退市风险警示仍存在 [3] - 原控股股东瑞丰集团占用的24,193.38万元资金已完成清收 [3] 业务发展与战略规划 - 2025年计划提升自有品牌卡奴迪路竞争力，优化人才与流程管理 [7] - 收购辽宁沈鹏电力科技100%股权，拓展电缆附件及高分子材料业务，培育新增长点 [7] - 电力业务范围涵盖发电、输电、供配电等，收购已获董事会及股东大会批准 [20] 财务与审计情况 - 2024年财报被出具保留意见，消除措施详见2025年4月28日《董事会专项说明》 [10][20] - 股东人数披露于2025年第一季度报告 [16] 投资者关注的其他事项 - 公司未披露增发股票、重组或资产注入计划，强调将及时履行信披义务 [4][6][12][15][19][32] - 摘帽申请将按法规推进，暂无明确时间表 [5][14] - 股价波动受市场多重因素影响，公司未直接回应市值管理具体措施 [8][11][13][17][34] 公司治理与股东关系 - 恒泰证券作为持股5%以上股东依法行使权益 [18] - 管理层称将聚焦主业经营与股东价值创造，完善中小股东诉求响应机制 [23]

公司治理与发展 - 王总和韩总入驻后解决公司历史遗留问题，公司将完善治理体系、聚焦主业、保障股东权益 [2] - 2025 年公司将提升管理运营水平，强化自有品牌，收购沈鹏电力拓展业务 [8] 市值与股价 - 投资者希望进行市值管理、增强信心，公司将按规定履行信披义务 [3] - 股价受市场与预期等多因素影响，波动正常，需谨慎投资 [3][5][7] 重大事项计划 - 公司暂无应披露而未披露的重大信息，包括回购股票、注入锐洋资产、重组、增发等 [3][7][9][11][13][14] - 公司收购辽宁沈鹏电力科技有限公司 100%股权已获审批通过 [7] 财务与盈利 - 关于盈利增长点、本期盈利水平、今年盈亏情况等，需关注定期报告 [5][9][12][13] - 公司被原控股股东瑞丰集团占用的 24,193.38 万元资金已完成清收 [13] 风险警示与摘帽 - 关于其他风险警示措施及进展，详见 2025 年 4 月 30 日相关公告 [4][7][13][14] - 公司将按规定申请摘帽，需关注公告 [11] 审计意见 - 消除保留意见相关事项及影响的措施和时间，详见 2025 年 4 月 28 日专项说明 [5][7] 股东相关 - 股东人数详见 2025 年 4 月 30 日《2025 年第一季度报告》 [7] - 恒泰证券作为持股 5%以上大股东依法享有股东权益 [7]