公司业绩与股东回报 - 2024年公司实现营业收入24.18亿元，同比增长25.49%，归母净利润9.85亿元，同比增长40.49%，营收与利润创历史新高 [1] - 2025年前三季度经营业绩在2024年高基数基础上继续实现营收与利润双增长 [1] - 自2022年上市以来累计实施分红11.89亿元，现金分红比例始终保持在30%以上，2024年派发现金分红4.10亿元，占归母净利润的41.63% [1][8] 经营理念与公司治理 - 公司经营理念为“守正创新、阳光经营、以人为本、共创共赢” [1][2] - 2025年上半年严格按照上市券商规范运作，组织召开2次董事会、2次监事会，董事会下设专门委员会召开6次会议，审议议案超90项 [2] - 2025年6月Wind ESG评级由BBB上调至A，成为上市券商中评级靠前的企业 [2] 业务发展与创新 - 资产管理类业务2024年收入9.09亿元，同比增长62.67%，年末产品净值规模达1438.81亿元，资管投顾业务规模突破100亿元，增幅超100% [6] - 投资银行类业务2024年收入1.96亿元，同比增长65.59%，ABS发行及销售规模行业排名分别进入前15名和前20名 [7] - 财富管理类业务2024年代理买卖股票基金交易额6635.61亿元，同比增长30.40%，两融业务期末余额28.90亿元，同比增长37.77% [7] - 番茄财富App月活用户数2024年增长65.33% [3] 服务国家战略与金融创新 - 科技金融领域2024年助力企业发行22只科技创新公司债券，累计融资38.99亿元，2025年上半年再添20只，融资额达25.24亿元 [4] - 绿色金融方面2025年上半年助力发行全国首单商贸物流领域高成长产业债，规模5亿元，票面利率低至2.95% [4] - 普惠金融实践聚焦专精特新中小企业，80%投资额度投向科技领域，单笔千万元以下投资占比达90%，覆盖近200家新三板企业，助力15家企业北交所上市 [5] 社会责任与投资者关系 - 公司制定并严格执行股东回报规划，2024年发布“提质增效重回报”行动方案 [8] - 2024年投入乡村振兴帮扶资金近800万元，支持新疆、内蒙古6个县（旗）产业升级 [8]

财务业绩 - 上半年营业收入12.84亿元同比增长2.33% 归母净利润4.9亿元同比增长2.8% [1] - 第二季度营业收入8.52亿元同比增长23.29% 归母净利润3.39亿元同比增长32.17% [1] - 期末总资产542.43亿元较上年末增长15.76% 归母净资产137.28亿元较上年末增长3.77% [1] 业务板块表现 - 投资类业务收入8.2亿元同比增长56.07% 其中固收投资收入6.37亿元同比增长2.77% [2] - 投行业务收入0.88亿元同比增长38.54% 聚焦专精特新小巨人企业客户 [2] - 财富管理业务收入2.2亿元同比增长23.21% 客户总数超84万户 新开户超4万户 [2] - 番茄财富App注册用户数及月活用户数分别同比增长21.9%和52.17% [2] - 资管产品存续842只 净值规模1654.4亿元较上年末增长14.99% [2] 公司治理与评级 - 2025年6月Wind ESG评级由BBB上调至A 为上市以来首次获得A评级 [3] - 中诚信国际将公司主体信用评级由AA+上调至AAA 评级展望稳定 [3] - 自2022年上市以来累计分红11.89亿元 现金分红比例持续保持在30%以上 [3]

市场情绪与投资者行为 - 上证指数达3700点后散户普遍存在畏高情绪 解套后清仓意愿强烈 [1] - 7月A股新开户数196.36万户 同比增长70.54% 环比增长19.27% 但较去年10月685万户峰值仍有较大差距 [3] - 8月新开户增速放缓 东吴证券日均开户数同比增348% 但环比仅增5.6% [3] - 场内资金流入力度较一季度偏弱 ETF持续净赎回 反映散户对牛市属性尚未完全确认 [4] 券商业务转型与客户激活 - 券商营销重点从新开户转向存量客户价值挖掘 考核指标从"开户数"转向"高价值用户数" [6] - 休眠账户激活成为亮点：兴业证券激活数同比增约3倍 东吴证券环比提升40% 首创证券环比增43.2% [6] - 权限类业务显著增长：东吴证券8月前18日两融开户数同比暴增768.29% 首创证券新开两融客户环比增253.33% [7] - 客户资产向资本市场迁移明显：首创证券8月新增资产7.11亿元 环比增81.84% 中国银河证券客户资金呈净转入状态 [7] 资金配置与投资趋势 - 资金集中流向硬核科技+高股息板块 并延伸至高端制造、新能源等新质生产力领域 [7] - 中高净值客户配置"固收+"等资管产品 以应对市场波动风险 [8] - 投顾业务需求激增：东吴证券签约量较上半年接近翻倍 首创证券签约金额环比增43% 兴业证券周签约客户数增40% [8] - 专业投顾需求集中于科技股和创新药领域 因散户缺乏相关专业知识 [8] 券商服务升级与数字化运营 - 股票账户由"一人一户"调整为"一人三户" 促使券商通过服务体验防止客户流失 [9] - 客户需求从交易通道转向专业投顾服务、增值工具和多元化投资方式 [9] - 广发证券推出阶梯式投教内容 引导客户建立ETF交易习惯 精准推送权限开通提醒 [10][11] - 中金财富推出《秒懂中金研报》等10余档视频栏目 ETF专区3.0新增机会掘金等功能 [11] - 兴业证券App通过"兴证榜单""九转信号"等工具提供热点挖掘和技术分析服务 [11]