中国经济网北京7月9日讯正帆科技(688596.SH)昨晚披露关于筹划收购股权事项并签署《股权收购意向 协议》的公告称，公司拟以现金方式向SINGAREVIVAL控股私人有限公司(以下简 称"SINGAREVIVAL")、沈阳秦科创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称"沈阳秦科")、上海汉富集业咨 询管理合伙企业(有限合伙)(以下简称"上海汉富")、辽宁汉宥咨询管理合伙企业(有限合伙)(以下简称"辽 宁汉宥")、辽宁唐科咨询管理合伙企业(有限合伙)(以下简称"辽宁唐科")5名标的公司股东购买其持有的 辽宁汉京半导体材料有限公司(以下简称"汉京半导体")总计62.23%的股权，并将标的公司纳入合并报表 范围。 公司将以现金支付方式完成本次交易，资金来源为自有和自筹资金。本次交易完成后，汉京半导体将成 为正帆科技的控股子公司。 公司已与标的公司汉京半导体及其5位股东签署股权收购意向协议，各方同意拟按照标的公司100%股权 价值为18亿元估值转让62.23%的股权。据此计算，本次收购价为11.20亿元。本次交易最终的收购协议 尚未签署。本次签署《股权收购意向协议》系确定各方合作意愿和交易核心条款，该交易事项尚存在不 ...

收购交易概述 - 正帆科技拟以现金方式收购汉京半导体62.23%股权，交易完成后汉京半导体将成为控股子公司 [3] - 交易不构成关联交易和重大资产重组 [3] - 汉京半导体100%股权估值18亿元，对应62.23%股权交易 [9] 标的公司业务与技术 - 汉京半导体拥有高精密石英和先进陶瓷材料制造技术，产品包括石英管、石英舟、碳化硅陶瓷件等 [7] - 国内首家碳化硅耗材生产商，石英制品产业头部供应商，客户包括东京电子、日立国际电气、台积电、北方华创等 [8] - 正在建设国内第一条极高纯石英生产线（对应10纳米以下制程）和第一条半导体碳化硅零部件生产线 [8] 财务与估值数据 - 汉京半导体2024年一季度营收8822.2万元，净利润2320.23万元，净资产2.57亿元 [8] - 按2024年净利润8401.83万元计算，收购PE为21.4倍；按未来三年年均承诺净利润1.31亿元计算，PE为13.7倍 [9] - 出让方承诺2025-2027年累计净利润不低于3.93亿元，否则现金补偿 [10] 战略协同效应 - 双方客户群体高度一致，整合后将扩大国内外半导体市场影响力 [8] - 拓展正帆科技高耗零部件产品线，推动OPEX类业务发展 [8] - 技术研发与生产运营经验互补，提升整体运营效率 [10] 收购方业务表现 - 正帆科技2024年半导体业务收入占比50.8%，新兴市场收入占比11.5% [10] - 2024年一季度营收6.77亿元（同比+14.94%），净利润3442.3万元（同比+38.23%） [10]