行业投资趋势 - 日本30家电子零部件企业2025年度设备投资计划预计达1.3477万亿日元 同比增加14% [1] - 2025年度投资额较2020年度增长50% 其中21家企业计划增加投资 [1][3] - 2024年度实际投资额为1.1786万亿日元 同比减少5% 低于期初计划的1.3万亿日元 [3] AI领域投资 - 村田制作所2025财年设备投资额同比增加50%至2700亿日元 重点投向AI数据中心相关领域 [3] - 尼得科2025财年设备投资额同比增加16%至1400亿日元 增产AI数据中心水冷设备和发电机 [4] - 京瓷2025财年设备投资额同比增加27%至1800亿日元 建设AI相关半导体封装零部件工厂 [4] - 日本电子信息技术产业协会预测2029年AI服务器用电容器需求达2023年的4倍 [4] 企业具体动向 - TDK计划2025财年设备投资额增加24%至2800亿日元 近60%投向新一代电池技术 [5] - 太阳诱电2025财年设备投资额同比下降28%至460亿日元 聚焦AI服务器和汽车用MLCC [5] - 揖斐电因上财年高基数影响 2025财年设备投资额减少36% [5] 市场需求预测 - 村田制作所预测2025财年全球智能手机需求持平于11.7亿部 汽车需求下降1%至8850万辆 [5] - TDK风险情境预测智能手机需求减少2% 汽车需求减少3% [5] 投资驱动因素 - 高盛证券指出企业增加投资是为强化技术实力和产品力 以重回增长轨道 [6] - 村田制作所社长表示AI数据中心等市场中长期稳定增长前景明确 [3] - 尼得科社长称美国数据中心对应急电源设备需求旺盛 将增强美国工厂产能 [4]

资料图 日经依据台积电的销售额、半导体设备供货量等9项指标，分析了今后半导体相关产业的动 向。今年年内将继续呈现出AI"一枝独秀"的局面，广泛产品的需求可能要到2025下半年以后 才会开始复苏。半导体设备方面，曾推动需求的中国投资开始出现放缓…… 2025年4～6月的半导体市场可能继续呈现出冷热不均的态势。虽然面向生成式AI（人工智 能）的数据中心等领域使用的尖端产品起到重要拉动作用，但智能手机、个人电脑、工业设 备使用的成熟产品的需求低迷。今年年内将继续呈现出AI"一枝独秀"的局面，广泛产品的需 求可能要到2025下半年以后才会开始复苏。 日本经济新闻（中文版：日经中文网）重点关注了全球最大代工企业台积电（TSMC）的销售 额、半导体设备供货量、电子零部件出货额等9项指标，每隔三个月对半导体相关产业的变化 进行一次跟踪分析。此次分析了4～6月的动向。 46%）大幅放缓。估计智能手机及个人电脑等配备的用于长期存储的NAND型闪存和临时存 储用DRAM的销售单价均出现下跌。 从日本企业的情况来看，因需求减少，铠侠控股（Kioxia Holdings）已开始缩减NAND的供 应量。但该公司专务执行董事花泽秀树在5 ...