公司IPO历程与募资计划 - 公司近期第三次冲击创业板IPO，募资计划总额上调至6.9亿元，较前次3.75亿元大幅增长84% [1][5] - 公司首次IPO于2020年12月获受理，但两个月后因被抽中现场检查而撤回材料，暴露出信息披露瑕疵及中介机构信心不足等问题 [2][11] - 公司第二次IPO于2023年6月提交，在答复两轮问询后于2024年9月再次撤回，同年9月深交所因公司前期申报存在内控不规范、信息披露不实等违规行为出具监管函 [2][11] 募投项目具体变化 - 募投项目内容有较大调整：原“年产6800吨高级香料项目”调整为“年产6300吨高级香料生产项目”，“智能工厂建设项目”调整为“工厂设施智能化改造项目”，并新增“研发创新改造升级项目” [3][13] - 高级香料生产项目拟投入募集资金从2.17亿元大幅增至4.2亿元，但年产能规划从6800吨降至6300吨 [3][4][5] - 工厂设施智能化改造项目投入从5200万元增至1.2亿元，新增的研发创新改造升级项目拟投入7000万元，补充流动资金从1.06亿元降至8000万元 [3][4][5][14] 公司经营与财务表现 - 报告期内（2022年至2024年及2025年1-6月）公司营收保持增长，从2022年6.31亿元增至2024年9.6亿元，2025年上半年达5.48亿元 [8][17] - 公司产能利用率总体偏低，报告期内公司本部产能利用率分别为76.15%、67.51%、73.79%和53.87%，子公司金塘生物2024年产能利用率为89.38% [6][7][15][16] - 公司固定资产折旧持续攀升，报告期内折旧金额分别为3527.81万元、3835.52万元、5605.09万元和3386.12万元，对利润形成侵蚀压力 [8][17] 业务结构与风险因素 - 公司营收高度依赖海外市场，报告期内境外收入占比始终超过80%，2025年1-6月为85.96%，远高于行业可比公司均值 [8][9][17][18] - 汇率波动对公司利润造成显著侵蚀，报告期内汇兑损失分别为-994.93万元、-438.68万元、-1101.41万元及-312.26万元，2022年汇兑损失占当期利润总额比例高达13.28% [8][17] - 公司产品包括松节油、柏木油和全合成三大系列，如檀香系列、甲基柏木酮等，本次募投项目旨在扩大檀香系列、突厥酮系列产品产能合计2450吨 [6][15]

公司IPO进程与决心 - 浙江香料企业格林生物在5年内第三次向IPO发起冲击，近期第三次提交招股书拟登陆深交所创业板，继2020年、2023年后再次尝试，上市决心坚定 [2][11][12] 公司财务业绩与增长 - 公司过去三年净利润复合增长率超过48%，业绩持续增长是再冲IPO的底气 [3][13] - 2022年至2025年上半年，公司营业收入分别为6.31亿元、7.35亿元、9.61亿元和5.48亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为6813.69万元、9292.41万元、1.50亿元和9457.53万元 [3][13] - 最近三年营业收入和净利润的复合增长率分别为23.35%和48.59%，增长势头明显 [3][13] 行业背景与公司业务 - 香料香精行业作为日化、食品产业的核心配套领域正在扩容，2023年中国市场规模为439亿元，至2026年有望突破500亿元 [3][13] - 公司收入主要来源于香料产品销售，主营松节油、柏木油和全合成三大系列产品，包括檀香系列、甲基柏木酮、突厥酮系列等近40个细分品种，主要用于调配日化香精和食品香精 [3][13] 前次IPO受阻原因与改进 - 2020年首次IPO因未及时披露罚款违反信披要求，以及原材料价格上涨导致2021年预计净利润不足5000万元，与申报预期偏差较大，公司最终主动撤回申请 [4][14] - 2023年二次申报后，深交所问询指出公司专利数量偏少，技术壁垒不够坚实，同时关注产能过剩风险 [4][14] - 截至2025年11月招股书签署日，公司已拥有35项现行有效专利授权，其中发明专利24项，较此前有所增加 [4][14] - 公司研发投入占营业收入比重逐年增长，分别为2.34%、2.52%、2.73%和3.03% [4][14] 公司运营与产销情况 - 2025年上半年，公司松节油系列、柏木油系列和全合成系列产品的产销率分别为84.29%、98.52%和99.65%，持续处于较高水平 [5][15] - 公司业务发展进入资本驱动关键阶段，因融资渠道单一，需通过上市开拓多种融资渠道以满足快速发展资金需求 [5][16] - 香料行业竞争是“技术+规模”的双重竞争，公司现有产能难以匹配下游国际巨头订单需求，研发投入不足制约高端产品推出，上市融资是填补产能与研发资金缺口的直接途径 [6][16] 公司治理与二代接班 - 公司创始人、83岁的陆文聪目前仍为最大股东，持股27.11%，并担任董事长 [6][18] - 二代接班信号在2024年释出，陆文聪之女陆为于2024年9月出任副总经理，10月兼任人力资源部经理 [6][18] - 2024年6月，陆文聪将所持900.00万股股份无偿转让给陆为，使其持股比例达9%，随后父女签署一致行动协议，成为公司共同实际控制人，进入“双核心”过渡阶段 [7][18] 本次IPO募资计划 - 公司拟公开发行不超过3333.33万股普通股，发行后公众股占比不低于25%，拟募资约6.9亿元 [7][19] - 募资主要用于四个项目：“年产6300吨高级香料生产项目”拟投入4.2亿元；“工厂智设施能化改造项目”拟投入1.2亿元；“研发创新改造升级项目”拟投入7000万元；“补充流动资金项目”拟投入8000万元 [7][19] 公司运营挑战 - 公司面临产能利用率不足的问题，2022年至2025年上半年，公司本部产能利用率分别为76.15%、67.51%、73.79%和53.87% [8][19] - 2025年上半年，子公司金塘生物的产能利用率由2024年的89.38%降至68.30% [8][19] - 公司业务高度依赖海外市场，2022年至2025年上半年，外销收入占比分别为85.95%、87.08%、85.09%和85.96% [8][20] - 其中，对美国地区的主营业务收入占比分别为9.50%、7.18%、8.45%和7.75% [8][20]

辅导备案登记受理情况 - 7月21日至7月27日期间有3家公司境内发行上市辅导备案登记获受理[2] - 北京英视睿达科技股份有限公司于7月22日提交备案 属于软件和信息技术服务业 辅导机构为中金公司[3] - 中电科思仪科技股份有限公司于7月23日提交备案 属于仪器仪表制造业 辅导机构为国泰海通证券[3][5] - 格林生物科技股份有限公司于7月24日提交备案 属于化学原料和化学制品制造业 辅导机构为长江证券[3][8] 北京英视睿达科技股份有限公司详情 - 公司专注于云计算和人工智能技术与生态环境监管场景的深度融合[3] - 提供城市大气环境、水环境和综合生态领域的数字化服务解决方案[3] - 累计完成4轮融资 投资方包括泰有基金、江苏敏一智造和北京丰台新动能等机构[4] - 控股股东尹文君持股26.98% 张研持股14.85% 珠海英视博慧投资中心持股13.71%[4] - 曾于2022年6月申报科创板IPO 拟募资9.79亿元 同年10月主动撤回申请[4] 中电科思仪科技股份有限公司详情 - 公司专业从事电子测量仪器研发、制造和销售[6] - 2020年进行A轮融资 投资方包括中电基金、华为、军民融合投资和合肥国元投资[7] - 控股股东中国电子科技集团有限公司持股50.54% 中国电子科技集团公司第四十一研究所持股10% 中电科投资控股有限公司持股8.72%[7] - 曾于2022年12月申报科创板IPO 2023年6月撤回申请[7] 格林生物科技股份有限公司详情 - 公司专注于半合成香料和全合成香料的研发、生产与销售[8] - 产品涵盖檀香系列、甲基柏木酮、突厥酮系列等近40个细分品种 主要作为日化香精原料[8] - 客户包括奇华顿、芬美意、德之馨和宝洁等国际巨头[8] - 累计完成3轮融资 投资方包括泰恒投资和嘉兴铭朗投资[8] - 控股股东陆文聪持股36.11% 福州鼓楼区启光投资合伙企业持股12.18% 陈东霞持股11.32%[8] - 曾于2020年12月和2023年6月两次申报创业板IPO 均主动终止[9] 辅导备案终止情况 - 7月21日至7月27日期间有9家公司终止境内发行上市辅导备案[12] - 终止企业包括肇庆创富新材料科技股份有限公司（金属制品业）[13][14] - 安徽希磁科技股份有限公司（计算机、通信和其他电子设备制造业）[13][15] - 深圳市晶讯技术股份有限公司（软件和信息技术服务业）[13][16] - 上海科梁信息科技股份有限公司（软件和信息技术服务业）[13][17] - 博景生态环境股份有限公司（公共设施管理业）[13][18] - 深圳市正浩创新科技股份有限公司（软件和信息技术服务业）[13][19] - 广州瀚信通信科技股份有限公司（通讯服务业）[13][20] - 安徽凤阳玻璃股份有限公司（非金属矿物制品业）[13][21] - 上海征世科技股份有限公司（非金属矿物制品业）[13][22] 其他辅导进度 - 同期无公司完成境内发行上市辅导工作[10] - 同期无公司通过境内发行上市辅导验收[11]

公司概况 - 格林生物成立于1999年12月，主营业务为生物源香料和全合成香料的研发、生产与销售，产品包括松节油、柏木油和全合成香料三大系列，细分品种达数十种[2] - 公司是我国最大的甲基柏木酮供应商之一，该产品在家用产品香精中出现频率为32%，高档香水香精中出现频率为41%[2] - 公司也是我国少数掌握突厥酮生产技术并实现产业化生产的香料企业[2] - 2025年6月公司注册资本从5666.6667万元增至1亿元，增幅达76.47%[5] 股权结构 - 83岁创始人陆文聪直接持有27.11%股份，为公司第一大股东及董事长[6] - 陆文聪之女陆为持有9%股份，父女俩为公司共同实际控制人[6] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为5.94亿元、6.31亿元和7.35亿元，复合增长率10.92%[9] - 2021-2023年净利润分别为4074万元、6813万元和9292万元，复合增长率48.43%[9] - 2024年一季度营收2.4亿元同比增长51.05%，净利润0.4亿元同比增长123.45%[11] - 2021-2023年研发投入占营收比例分别为3.44%、3.49%、3.59%，金额分别为0.2亿元、0.22亿元、0.36亿元[11] - 2021-2023年外销收入占比分别为84.38%、85.95%和87.08%，主要客户包括奇华顿、芬美意、德之馨等国际原料商[11] 上市历程 - 公司第三次冲击IPO，前两次分别于2021年2月和2024年8月主动终止[1][5] - 前次终止原因包括子公司环保处罚未披露及2021年净利润预计大幅下滑[5] - 深交所曾质疑公司创业板定位，指出其专利数量低于行业平均水平[5] 行业背景 - 中国化妆品原料市场规模从2019年1147.8亿元增长至2024年1603.9亿元，年复合增长率6.9%，预计2025-2029年将以9.9%增速增长[14] - 2025年上半年生物原料类投资事件达12起，主要集中在国内美妆市场[13] - 2025年上半年共有7家原料商谋求上市，包括维琪科技、创健医疗等细分领域企业[15] - 合成生物学技术突破推动原料领域革新，国产原料供应商日益受到资本关注[13]