公司资本运作与重整计划执行 - 公司股票因执行重整计划进行资本公积金转增股本而停牌 股权登记日为2025年12月29日 停牌一个交易日 并于12月30日复牌 [1] - 重整计划已获北京市第一中级人民法院裁定批准 公司进入重整计划执行阶段 [1] - 以公司4.2亿股总股本为基数 按每10股转增12.68股的比例实施资本公积转增 共计转增5.32亿股 转增后总股本将增至9.51亿股 [1] - 转增的5.32亿股股份不向原股东分配 其中4.17亿股由重整投资人有条件受让 剩余股份用于清偿债务 [1] 重整涉及的财务与债务状况 - 截至2025年12月3日 共有7327家债权人申报债权 申报债权金额合计21.6亿元 经管理人审查确认的债权金额合计18.47亿元 [2] - 资本公积金转增股本可直接做大股本 改善资产负债率 [2] - 此举是重整计划的执行环节 有助于优化股本结构 为引入重整投资人、化解债务压力提供资本层面的支持 [2] 重整对公司业务与股权结构的影响 - 重整完成后 公司控股股东将变更为产业投资人北京华著科技有限公司 [3] - 华著科技成立于2020年9月 是IDC/AIDC综合服务商 主要客户为第三方AIDC服务商 终端客户主要为头部互联网企业 [3] - 重整后公司将继续聚焦家装主业 保留核心资产 重启并升级数字化家装业务 [3] - 产业投资人将提供增量资源 利用其在算力产业链的资源优势助力公司拓展算力中心集成服务及运营服务业务 实现家装与算力业务双轮驱动 [3] - 若重整计划顺利执行 将有利于改善公司资产负债结构 并对公司2025年度相关财务数据产生影响 [3] 行业专家观点与公司经营背景 - 在A股破产重整案例中 资本公积金转增股本比较普遍 通过将资本公积转成股份并定向分配给投资人和债权人 具有流程快、成本低的优点 [2] - 资本公积金转增股本会增加上市公司总股本 摊薄每股收益、每股净资产等指标 但不影响公司净资产总额与主营业务基本面 [2] - 重整完成后向上市公司注入华著科技算力资产 短期有利于股价提振 中长期需关注算力资产具体规模、上架率、合同期限及算力业务带来的净利润占比等 [4] - 公司成立于1997年 主要从事面向个人客户的整体家装设计、工程施工、主材代理等家居综合服务 [3] - 2025年前三季度 公司营收实现5.44亿元 同比下滑52.02% 归母净利润亏损5826.22万元 亏损额度同比缩窄 [3]

法院裁定批准重整计划 - 北京市第一中级人民法院于12月21日裁定批准《东易日盛家居装饰集团股份有限公司重整计划》，并终止公司重整程序 [1] 重整计划核心内容 - 公司计划以现有总股本为基数，按每10股转增约12.68股的比例实施资本公积转增股份，转增后总股本将增至约9.51亿股 [4] - 转增股份不向原股东分配，其中约4.17亿股由重整投资人有条件受让，剩余转增股份用于清偿债务 [4] - 重整投资人包括北京华著科技有限公司、云南国际信托有限公司等，将提供投资款约14.12亿元 [4] - 产业投资人北京华著科技有限公司承诺取得股份后36个月内不转让，财务投资人承诺12个月内不转让 [4] 重整后业务发展规划 - 重整完成后，公司将继续聚焦家装主业，保留核心资产，重启并升级数字化家装业务 [4] - 产业投资人将利用其在算力产业链的资源优势，助力公司拓展算力中心集成服务及运营服务业务，实现家装与算力双轮驱动 [4] - 产业投资人华著科技承诺无偿捐赠和林格尔智算中心，该项目计划部署高功率机柜约5040架，打造10万卡国际先进算力集群，其中一期预计提供1.6万卡算力 [6] 公司近期经营与财务状况 - 2024年公司营业收入12.96亿元，同比大幅下降55.84%，归母净利润亏损11.71亿元 [6] - 2025年前三季度营业收入5.44亿元，同比下降52.02%，归母净利润亏损0.58亿元 [6] - 截至2025年9月底，公司净资产为-11.65亿元，资产负债率高达172.4%，已严重资不抵债 [7] - 因2024年末归母净资产为负，且连续三年扣非后净利润为负，公司被实施“退市风险警示”和“其他风险警示” [7] 二级市场股价表现 - 自9月26日公司披露遴选重整投资人结果后，股价大幅上涨，创下29个交易日收获24次涨停的纪录，于11月20日触及18.6元高点 [7] - 此后股价连续回调，9个交易日内8次跌停，最低跌至9.2元/股，截至12月19日收盘，股价报10.45元/股 [7] - 10月9日披露的预重整方案显示，财务投资人以4元/股的价格受让转增股份 [5]

公司重整计划获法院批准 - 北京一中院于12月21日裁定批准东易日盛重整计划并终止重整程序[3] - 重整计划进入执行阶段 由公司负责执行 管理人负责监督[4] - 若重整计划顺利执行 将有利于改善公司资产负债结构 推动公司健康可持续发展 并对2025年度相关财务数据产生影响[4] 重整计划核心内容与出资人权益调整 - 重整计划涉及出资人权益调整 以公司现有总股本4.2亿股为基数 按每10股转增12.68股的比例实施资本公积转增股份 共计转增5.32亿股[5] - 转增后公司总股本将增至9.51亿股 转增股份不向原股东分配[5] - 其中4.17亿股由重整投资人有条件受让 剩余转增股份用于清偿债务[5] 重整投资人情况与投资承诺 - 重整投资人包括北京华著科技有限公司和云南国际信托有限公司等 将提供投资款14.12亿元[6] - 产业投资人北京华著科技有限公司承诺在取得股份之日起36个月内不转让 财务投资人承诺12个月内不转让[6] - 华著科技实际控制人为张建华 持股比例为95% 该公司为IDC/AIDC综合服务商 主要客户为第三方AIDC服务商及头部互联网企业[6] 重整后公司经营与发展规划 - 重整完成后 东易日盛将继续聚焦家装主业 保留核心资产 重启并升级数字化家装业务[7] - 产业投资人将提供增量资源 利用其在算力产业链的优势助力公司拓展算力中心集成服务及运营服务业务 实现双轮驱动[7] - 实际控制人张建华控制的华著科技承诺 在重整计划批准后一年内无偿捐赠其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权注入东易日盛 以推动业务转型[7] 二级市场股价表现 - 自9月26日公司披露遴选重整投资人结果后 股价大幅上涨 创下29个交易日收获24次涨停的纪录[7] - 股价从9月26日的5元附近一路上涨 于11月20日触及18.6元高点 此后连续回调[7] - 截至最新收盘 股价报收10.45元/股[7]

公司重整计划获批 - 北京一中院于12月21日裁定批准东易日盛重整计划并终止重整程序 [3][9] - 法院于11月19日受理债权人对公司的重整申请并指定管理人 [3][9] - 出资人组会议于12月19日表决通过权益调整方案 债权人会议于12月21日表决通过重整计划草案 [3][9] 重整计划核心内容 - 出资人权益调整方案为以现有总股本4.2亿股为基数 按每10股转增12.68股的比例实施资本公积转增股份 共计转增5.32亿股 [5][11] - 转增后公司总股本将增至9.51亿股 转增股份不向原股东分配 其中4.17亿股由重整投资人有条件受让 剩余股份用于清偿债务 [5][11] - 重整投资人将提供投资款14.12亿元 产业投资人北京华著科技承诺36个月内不转让股份 财务投资人承诺12个月内不转让 [5][11] 重整投资人背景与业务协同 - 产业投资人北京华著科技的实际控制人为张建华 持股比例为95% [5][11] - 华著科技是IDC/AIDC综合服务商 客户为第三方AIDC服务商 终端客户主要为头部互联网企业 [5][11] - 华著科技及其关联方长空建设的业务贯穿算力中心全产业链 包括算力中心集成服务和运营服务两大板块 [5][11] 重整后经营与发展规划 - 重整完成后 公司将继续聚焦家装主业 保留核心资产 重启并升级数字化家装业务 [6][12] - 产业投资人将利用其在算力产业链的资源优势助力公司拓展算力中心集成与运营服务业务 实现双轮驱动 [6][12] - 实际控制人张建华承诺在重整计划批准后一年内 无偿将其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权注入公司 [6][12] 重整影响与市场表现 - 若重整计划顺利执行 将有利于改善公司资产负债结构 推动健康可持续发展 并对2025年度相关财务数据产生影响 [4][10] - 自9月26日披露遴选重整投资人结果后 公司股价大幅上涨 在29个交易日内收获24次涨停 [6][12] - 股价从9月26日的5元附近上涨 于11月20日触及18.6元高点 随后连续回调 截至最新收盘报10.45元/股 [6][12]

股价表现 - 公司股票于11月19日复牌后涨停，报收18.54元/股 [1] - 自9月26日以来，公司在30个交易日内录得24个涨停板，累计涨幅高达255.85% [1] - 停牌前因股价多次异常波动，于11月14日起停牌核查 [4] 重整核心进展 - 公司已与多家重整投资人签署协议，并收到全部重整投资款及履约保证金合计14.12亿元 [2][8] - 预重整方案包括“10转12.677505股”的转增计划，财务投资人以4元/股的价格受让转增股份 [2] - 普通债权金额小于等于8万元部分将全额现金清偿，超出部分进行债转股，转股价格为14.97元/股 [8] 业务转型方向 - 重整产业投资人北京华著科技有限公司实控人为张建华，计划推动公司向“AI家装+算力”双主业转型 [7] - 重整完成后，张建华控制的长空建设和华著科技将不再承接新算力中心集成服务订单，改由上市公司承接 [7] - 华著科技承诺在重整计划批准后一年内，无偿捐赠其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权给公司 [7] 重整时间压力与风险 - 公司尚未收到法院受理重整的文书，若在2025年12月31日前未能执行完毕重整计划，将面临终止上市风险 [3][4] - 即使法院受理重整，债权人申报债权期限最短不得少于三十日，时间非常紧迫 [3][5] - 法院正式受理重整申请后，仍存在因重整失败而被宣告破产并终止上市的风险 [5] 公司背景与投资人 - 公司成立于1996年，于2014年登陆深交所，曾被誉为“家装第一股” [5] - 若重整成功，公司实控人、创始人陈辉将失去对公司的控制权 [5] - 部分重整投资人股权穿透出现地方国资身影，包括北京市国有资产经营有限责任公司、保利集团等 [8]

公司股价波动与停牌核查 - 公司股票自9月26日披露重整投资人遴选结果后至11月13日，股价涨幅超过200%，因股价多次异常波动于11月14日起停牌核查 [2] - 公司股票于11月19日复牌，此前已有多只个股因股价短期波动较大而停牌核查 [1][2][5] - 债权人转股价格为14.97元/股，而重整计划披露时公司股价低于7元/股，此价差催化了股价继续上涨 [6] 重整进展与关键时间节点 - 公司尚未收到法院关于受理重整的文书，若在12月31日前未能进入重整程序并执行完毕重整计划，公司将面临终止上市风险 [2][5] - 即使收到法院受理重整文书，根据破产法，债权人申报债权期限最短不得少于30日，时间非常紧迫，公司最晚需在11月底前获得受理文书 [2][3][5] - 公司已收到重整投资人全部重整投资款及履约保证金合计14.12亿元 [6] 业务转型与重整方案 - 重整产业投资人北京华著科技实控人为张建华，预重整方案计划推动公司业务向“AI家装+算力”双主业方向转型 [4] - 重整完成后，张建华控制的长空建设及华著科技将不再承接新算力中心集成服务业务订单，改由上市公司承接，以夯实业务基础 [6] - 华著科技承诺在重整计划经法院批准后一年内，无偿捐赠其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权给公司 [6] 投资人背景与债务清偿 - 部分重整投资人的股权穿透出现地方国资等身影，例如股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、北京市人民政府、浙江省财政厅、保利集团等 [6] - 预重整方案中，普通债权金额小于等于8万元部分将全额现金清偿，超出8万元部分将进行债转股 [6]