投资者教育核心理念 - 中信保诚基金推出“UP向上，投资有温度”活动，旨在通过系统化理财知识普及、专业化投资决策陪伴和多元化传播场景搭建，为投资者提供覆盖全生命周期的财富管理支持 [1] 当前市场投资者主要困惑 - 投资者普遍面临基金回本后是否卖出以及4000点上下如何选择基金的困惑 [3] - 在市场波动中，更行之有效的方法是依靠科学资产配置来提升投资体系韧性，而非追逐难以预测的短期风向 [3] 常见投资行为偏差分析 - 投资者常陷入“一买就跌，一卖就涨”的循环，投资失败多源于投资行为而非产品本身 [5] - 人性对不确定性的本能反应，如上涨时贪婪追入、下跌时恐惧卖出，成为超额收益的隐形杀手 [5] 科学投资决策工具 - 相关系数是衡量资产间联动性的关键指标，数值在-1到1之间，帮助构建风险分散的投资组合 [7] - KDJ指标是短期趋势分析工具，其中J值尤为敏感，J值为负可能表示市场进入短期超卖状态，为长期投资者提供潜在冷静买入区 [7][10] - 机构占比指基金被专业投资机构持有的比例，占比高的产品可能经历更严格尽职调查，其长期投资价值更被专业资金认可 [10] - 换手率衡量基金经理买卖股票频率，过高换手率可能增加交易成本并反映投资策略不稳定，适中或较低换手率更契合价值投资和长期持有理念 [10] 核心资产配置策略 - 宽基指数基金因风险分散、规则透明、成本低廉，被视为构建组合核心的理想工具 [8] - 中证A500指数自基日以来涨幅454.81%，年化涨跌幅8.83%，覆盖35个中证二级行业和91个中证三级行业，从500只样本股中精选各领域领军者 [9] - 相较沪深300指数，中证A500在非银金融、银行、食品饮料上减少10%左右权重，将更多仓位倾斜给工业、信息技术、医药卫生、通信服务等新兴产业，新经济相关行业权重合计超65% [9] - 投资者可打造丰富工具箱，如通过固收+产品以债券资产为盾获取基础收益，辅以权益等资产为矛增强回报；红利策略产品投资于持续高分红企业，在市场震荡中可能展现抗跌性 [9] 投资成功关键因素 - 投资成功更多依赖于理念与纪律，而非短暂运气 [11] - 在市场噪音中，构建分散且符合自身风险承受能力的资产配置组合并长期坚持，是抵御波动、实现长期财富增值的坚实路径 [11]

市场回顾 - A股主要指数强势拉升 科创50指数周涨幅13.31% 北证50指数周涨幅8.4% 创业板指周涨幅5.85% 通信/电子/综合板块涨幅居前 [2] - 债市回调 DR007加权均价1.467% 10年期国债收益率1.78% [2] 破净情况 - 全市场破净率1.24% 存续产品25,444只 破净产品316只 [3] - 权益类产品破净率28.57% 混合类产品破净率4.5% 固收类产品破净率1.03% [3] - 人民币固收类产品破净率上升 3年以上期限产品破净率3.98% 1-2年期限产品破净率2.27% [4] 新发产品 - 32家理财公司上周发行461只产品 浦银理财发行36只 平安理财发行30只 信银理财发行29只 [5] - 新发产品以R2风险等级/封闭式净值型/固收类公募为主 混合类产品仅5只 权益类与衍生品类零新发 [7] - 6个月内短期限产品定价上行 1-3月期限产品定价上调55个基点至2.81% 6个月以上期限产品定价下滑 3年以上期限产品定价下降40个基点至2.15% [7] 产品策略 - 4家理财公司新发5只红利策略产品 均为R2风险等级的固收类产品 [9] - 农银理财发行2只ESG主题红利策略产品 民生理财/中邮理财产品设180天持有期 [9] 收益表现 - 固收类理财近一周平均净值增长率0.0252% 混合类产品0.2489% 权益类产品2.2894% [10] - 固收类产品中1个月以内期限表现最佳 净值增长率0.0424% 3年以上期限表现最差 净值增长率0.0007% [10] - 现金类产品七日年化收益率：人民币1.334% 美元3.900% 澳元2.84% [13] - 近一周28.92%的人民币公募产品收益为负 固收类/混合类/权益类负收益占比分别为29.63%/16.23%/5.13% [13] - 3年以上期限固收产品负收益占比达48.84% 1个月以内期限负收益占比仅12.82% [13] 行业动态 - 多家理财公司与超35家农商行建立代销合作 重点拓展三四线城市及县域下沉市场 [15] - 平安理财上半年净利润7亿元 总资产135.48亿元 管理产品规模11,599.89亿元 较去年末下降4.47% [16]

市场回顾 - A股主要指数强势拉升 科创50指数周涨幅13.31% 北证50指数周涨幅8.4% 创业板指周涨幅5.85% 通信、电子、综合板块涨幅居前 [2] - 债市回调 10年期国债收益率收至1.78% DR007加权均价为1.467% [2] 破净情况 - 银行理财综合破净率1.24% 涉及316只累计净值低于1的产品 [3] - 权益类理财破净率28.57% 混合类理财破净率4.5% 固定收益类公募理财破净率1.03% [3] - 人民币固收类理财破净率上升 3年以上期限产品破净率3.98% 1-2年期限产品破净率2.27% [3] 新发产品 - 32家理财公司上周发行461只理财产品 股份行理财公司发行量居前 浦银理财发行36只 平安理财发行30只 信银理财发行29只 [4] - 新发产品以R2中低风险、封闭式净值型、固收类公募型为主 混合类产品发行5只 权益类及衍生品类无新发 [4] - 6个月以内期限产品定价上行 1-3月期限产品显著上调55个基点至2.81% 6个月以上期限产品定价下滑 3年以上期限产品下滑40个基点至2.15% [4] 产品策略 - 农银理财、北银理财、民生理财和中邮理财合计发行5只红利策略产品 均为二级中低风险的固收类产品 [5] - 红利资产呈现"微涨分化"特征 传统银行板块、港口板块表现亮眼 [5] 收益表现 - 固收类理财近一周平均净值增长率0.0252% 混合类产品0.2489% 权益类产品2.2894% [6] - 1个月以内期限固收产品周收益率最高达0.0424% 3年以上期限产品最低为0.0007% [6] - 人民币现金类公募理财产品七日年化收益率均值1.334% 美元类3.900% 澳元类2.84% [6] 负收益情况 - 28.92%的人民币公募理财产品近一周收益为负 [7] - 固定收益类产品负收益比例29.63% 混合类16.23% 权益类5.13% [7] - 3年以上期限产品负收益占比最高达48.84% 1个月以内期限最低为12.82% [7] 行业动态 - 多家理财公司与超35家农商行开展代销合作 重点拓展三、四线城市及县域下沉市场 [8] - 平安理财上半年实现净利润7.00亿元 管理理财产品余额11599.89亿元 较去年末下降4.47% [9]