英伟达中国市场战略调整 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示未来预测将不包括中国市场 但中国仍是重要市场 公司正努力放大华为作为竞争威胁的形象[3] - 华为CloudMatrix384在中国市场推广困难 虽有公司表示兴趣但尚未有实质性订单[3] - 英伟达针对中国市场的新款芯片基于GB202 GPU 与RTX 6000和RTX 5090相同架构 预计最早7月上市[3] 新产品规划与技术细节 - 基于GB202芯片将推出B20和B40/B30两种型号 可能命名为RTX 6000变体以规避监管[4] - B20使用ConnectX-8实现互连 最大带宽800Gbps 适合8-16卡小规模集群 主要面向推理任务[6] - B40/B30支持NVLink互连 带宽900Gbps 采用OAM形态 可支持四卡单机配置和高密度集群[7] - 内存规格预计包括24GB/36GB/48GB三种 48GB配置可能性最大 使用GDDR7模块[8] 市场需求与定价 - 新款芯片定价6500-8000美元 远低于H20的1万-1.2万美元 B40性能约为H20的85%[9] - 完整服务器配置售价8万-10万美元 以太网连接系统8万美元 OAM NVLink配置10万美元[9] - 腾讯青睐B20因其推理任务繁重 字节跳动关注B40/B30 阿里巴巴显示强烈总体需求但未明确偏好[10][11] 行业现状与未来展望 - 主要中国客户尚未收到测试卡 评估过程通常需要一个月 之后才会下达大量订单[12] - 英伟达无法完全放弃中国市场 华为等中国竞争对手在研发方面持续进步[12]

中国科技企业转向国产AI芯片 - 中国大型科技企业开始为没有英伟达芯片的未来做准备，积极转向采用国产芯片以发展人工智能 [1] - 美国特朗普政府4月进一步收紧对华芯片出口，要求英伟达在华销售H20芯片需先取得美国政府许可证 [1] - 新芯片订单通常需要3至6个月才能发货，现有英伟达处理器库存只能维持到明年年初前后 [1] 中国科技巨头的应对策略 - 百度可以从一系列芯片选项中选择取代英伟达芯片，尤其是推理芯片 [1] - 百度表示自主研发的芯片和高效软件堆栈将为中国AI生态系统奠定基础 [1] - 腾讯在提高芯片使用效率的同时考虑替代产品，现有高端芯片库存足够支持未来几代模型训练 [2] - 腾讯认为使用较小集群也能取得很好训练效果，国内芯片可满足推理需求 [2] - 阿里巴巴积极探索多样化解决方案满足客户需求，研发自己的AI处理器 [2] 国产芯片发展现状 - 美国出口管制引发中国先进AI芯片自主创新热潮，华为昇腾芯片成为典型例子 [2] - 中国公司和机构已开始大规模采购和使用昇腾芯片 [2] - 海光信息、寒武纪等中国芯片制造商的芯片正在接受中国科技巨头测试 [2] - 中国科技企业考虑采用混合方法：AI训练用英伟达芯片，推理用国产处理器 [4] 美国芯片厂商的反应 - 英伟达和AMD准备为中国市场开发符合出口管制规定的精简版AI芯片，可能7月开始销售 [4] - 英伟达新芯片代号"B20"，基于Blackwell架构但不具备高带宽内存 [4] - AMD希望以Radeon AI PRO R9700为基础打造AI加速器在中国销售 [4] - 英伟达CEO承认考虑为中国市场推出新产品时选择有限，产品性能不可能一再降低 [4] 行业影响与趋势 - 美国芯片出口管制将英伟达排除在中国市场外，促使中国科技公司寻求本土替代方案 [5] - 中国竞争对手已经进化，美国产品和中国替代品之间的差距正在缩小 [5] - 中国厂商的产能、产量每年都在成倍增长 [5] - 限制AI技术传播不能阻止中国发展AI，反而会让中国技术传遍世界 [5]

文章核心观点 美国对中国半导体行业限制不断收紧，影响英伟达芯片在华销售，字节跳动加速自研AI芯片战略并尝试利用海外数据中心使用英伟达芯片，但美国新规将进一步限制 [1][2][3][5] 美国对中国半导体行业限制情况 - 华尔街分析师称投资者应准备特朗普政府可能对中国实施重大新人工智能和出口许可限制，或致所有AI芯片被全面禁止进入中国 [1] - 2022年10月美国禁止英伟达A100和H100芯片在华销售，2023年10月A800和H800也被禁售，如今H20也可能被封杀 [1] - 美国新规不仅禁止中国公司购买英伟达高端芯片，还禁止访问这些技术，预计今年5月关闭中国公司利用海外计算中心通道 [5] 英伟达受影响情况 - 2024年英伟达出货约100万块H20芯片，带来超120亿美元收入，H20可能被美国封杀 [1] - 美国实施出口管制后，英伟达多次调整产品策略，推出面向中国市场的降级版芯片 [1] 字节跳动应对措施 - 加速推进自主研发AI芯片战略，计划2025年投入超120亿美元用于AI基础设施建设与升级 [2] - 曾被曝出与博通合作开发5纳米AI芯片，虽否认但双方自2022年以来是商业伙伴 [2] - 计划今年通过租赁协议等方式在东南亚大规模订单，利用海外数据中心使用英伟达芯片 [3] - 是马来西亚数据中心重要客户，数日前宣布投资88亿美元在泰国建数据中心 [4]

特朗普经济学的过去和未来 - 拜登退出总统大选导致日韩股市分别下跌1.2%和1.1%，市场降低特朗普胜选预期 [2] - 特朗普政策核心包括提高关税、驱逐移民及减税，可能带来进口成本增加、工资上升及经济过热 [2] - 共和党执政纲领承诺解决特朗普标志性议题，谴责全球主义，回归工业、制造业根基 [3] - 特朗普计划对所有进口商品征收10%关税，对中国商品征60%，威胁对中国在墨西哥产电动车征100%关税 [3] - 2017年特朗普将企业所得税从35%降至21%，促使约万亿美元海外资产中的四分之三转回美国 [3] - 特朗普提议用全民关税取代所得税、免小费工资税款、将企业税从21%降至15% [3] 保时捷中国CEO变更 - 亚历山大·波利奇将接替柯时迈出任保时捷中国CEO，负责中国内地及港澳业务 [3] - 波利奇在保时捷工作23年，曾扭转德国销量下滑，负责建立全球销售网络 [3] - 保时捷中国销量连续两年下滑，今年上半年同比减少近三分之一 [3] - 波利奇主要任务是在中国实施价值导向增长战略，深化与经销商合作 [3] - 柯时迈2022年上任时也面临销量下滑挑战，曾使中国在2015年成为保时捷全球最大市场 [3] 加州迪士尼乐园工会罢工 - 加州迪士尼工会联盟以99%投票率通过罢工授权决议，代表约1.4万名员工 [4] - 罢工诉求包括更好薪资福利及反对不公平劳工行为，谈判自4月起未获进展 [4] - 迪士尼初级员工时薪19.9美元，20年老员工时薪仅20多美元 [4] - 64%员工用一半以上薪水支付房租，42%因病假不足无法就医，28%面临食物短缺 [4] - 工会与迪士尼将于7月22-23日继续谈判，若失败可能罢工 [4] 中国央行降息 - 五年期LPR下调0.1个百分点至3.85%，一年期LPR同等降幅至3.35% [4] - 房贷利率主要与五年期LPR挂钩，上次调整是今年2月从4.2%降至3.95% [4] 小鹏与大众合作 - 小鹏与大众签订联合开发电子电气架构协议，首车将在24个月内量产 [6] - 小鹏派遣数百名工程师参与项目，大众基本放权以小鹏为主导 [6] - 大众集团仍陷软件开发困境，多款电动车项目延期 [6] 米哈游新游戏 - 米哈游《星布谷地》获批版号，为类似《动物森友会》的模拟经营游戏 [7] - 米哈游此前招聘"生活模拟"策划岗位，网易上海团队也在开发类似游戏 [7] 老凤祥与高达联名 - 老凤祥与万代南梦宫合作推出高达联名产品，包括项链和高达模型 [8] - 推出999纯金"黄金自由高达"模型，售价百万，限量10件 [8] 互联网公司员工激励 - 经纬张颖称互联网公司员工股权激励应与公司运营业绩挂钩而非股价 [9] 深圳写字楼空置率 - 二季度深圳写字楼空置率25.8%，一线城市整体空置率超19% [10][11] - 与四地共交付70万平方米新办公空间有关 [11] 海底捞与王者荣耀联名 - 海底捞与王者荣耀推出联名夜宵，消费满额可抽游戏皮肤和周边 [12] - 今年4月海底捞曾与"樱桃小丸子"IP联名 [12] Meta削减元宇宙投入 - Meta要求Reality Labs硬件团队2026年前削减近20%支出 [15][16] - 2019年至今Reality Labs累计亏损超550亿美元 [16] - 部门重组为Metaverse和可穿戴设备两个部门，AI工作移至其他部门 [16] 英伟达中国特供AI芯片 - 英伟达为中国开发符合出口规定的新旗舰AI芯片"B20"，基于B200芯片 [17] - 将与浪潮信息合作，二季度开始发货 [17] - 预计特供中国的H20芯片今年销售额超120亿美元 [17] 杜嘉班纳考虑IPO - 杜嘉班纳CEO考虑上市或其他融资方式 [14] - 截至3月底财年营收20.4亿美元，同比增长17%，中国贡献16% [14]