国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 7月31日消息，据报道，芯片架构提供商Arm首席执行官Rene Haas宣布，公司正加大投入开发自有芯片 产品，此举标志着其从传统IP授权模式向提供实体芯片的战略重大转变。 Haas表示，这些成品芯片将是Arm现有计算子系统（CSS）产品的"物理体现"。他强调："我们有意识地 加大投入，目标超越单纯的设计范畴，直接构建产品，例如芯片乃至可能的解决方案。" 据报道，为支持新战略所需的人才储备，Arm正积极招募员工，其中包括来自其客户的专家，这也意味 着Arm将与部分现有客户在芯片订单上展开竞争。 虽然Haas未透露新战略的投资回报时间表及具体产品细节，但他明确表示Arm将涉足"物理芯片、主板 乃至系统"的制造。 此前有消息称，Arm计划最快于今年夏季推出首款自研芯片——一款面向数据中心市场的CPU。该芯片 将由台积电等专业晶圆厂代工生产，Meta等巨头有望成为其首批客户 ***************END*************** 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 半导体公众号推荐 有偿新闻爆料 请添加 微信 iccountry ...

商业模式转变 - ARM正在投资开发自有芯片，标志着其商业模式从仅授权芯片设计架构向自行开发芯片的重大转变 [2] - 公司正逐步脱离长期以来专注于向客户提供知识产权的传统商业模式，这些客户包括英伟达、亚马逊等已自行设计芯片的企业 [2] - ARM CEO雷内·哈斯表示，成品芯片是公司现有产品"计算子系统"(CSS)的"物理体现"，并可能进一步迈向实际制造，例如打造小芯片或潜在解决方案 [2] 市场反应与投资者预期 - ARM发布的季度展望未能达到投资者预期，导致股价在盘后交易中大跌8%左右 [2] - 过去几个月，投资者期待ARM在AI领域扮演重要角色，推动其股价大幅上涨 [2] 技术发展方向 - ARM正在开发小芯片，这是大型芯片的更小、模块化版本，每个小芯片通常负责一个特定功能，例如运算核心、内存控制等 [2] - 设计师可以将多个小芯片像拼图一样"拼接"在一起，组合成一个完整的处理器 [2] - ARM CEO表示公司将关注多种形态，包括"一颗物理芯片、一块电路板、一个系统，或者上述组合" [3] 人才与竞争策略 - ARM正在从其客户那里招募人才，以建立制造小芯片和其他成品芯片所需的团队 [3] - 公司正在与客户争夺项目，进一步强化其在新战略中的竞争力 [3] 投资与盈利前景 - ARM CEO拒绝透露新战略投资何时会转化为利润，也未具体说明可能推出的新产品细节 [3]

ARM 2025财年第四季度财报核心观点 - 第四季度总营收达12.4亿美元，创历史新高，超出市场预期0.78% [1][2] - 全年营收突破40亿美元，版税收入超过20亿美元，均为公司历史首次 [2] - Non-GAAP运营利润6.55亿美元，EPS 0.55美元，均达指引上限 [3] - 年化合同价值(ACV)同比增长15%，超长期预期中高个位数增长率 [4] - 剩余履约义务(RPO)环比下降，因前期许可协议收入确认 [5] 财务表现 营收构成 - 许可证收入6.34亿美元，同比增长53.1%，占比51.7%，主要受Armv9技术和AI需求推动 [1][2] - 版税收入6.07亿美元，同比增长18%，占比48.9%，得益于Armv9和CSS在旗舰智能手机的应用 [1][2][8] - 智能手机版税收入同比增长30%，远超行业2%的出货量增长 [8] 盈利能力 - 毛利率达97.7%，同比提升2.1个百分点 [1] - 运营支出5.66亿美元，因部分支出延后至2026财年一季度 [6] - 运营利润4.1亿美元，同比激增1763.6% [1] 业务发展 产品与技术 - Armv9架构获广泛采用：NVIDIA Grace Blackwell全面投产，谷歌部署于10个地区，性能较x86提升65% [7] - 推出首款Armv9边缘AI平台，集成Cortex A320和Ethos-U85MPU，支持十亿参数模型 [9] - 计算子系统(CSS)实现批量出货，并签订首个汽车CSS许可协议 [9] 市场拓展 - 预计50%新服务器芯片将基于ARM架构，AWS超50%新CPU容量由ARM提供 [7] - 开发者社区支持超2200万开发者，AI软件层累计安装量超80亿次 [9][10] - 与通用汽车和NVIDIA合作开发下一代汽车平台 [9] 业绩指引 - 2026财年Q1营收指引10-11亿美元，中点同比增长12% [6] - 预计Q1版税收入同比增长25%-30%，许可证业务将创历史第二高季度表现 [6] - Non-GAAP EPS指引0.30-0.38美元，低于市场预期19.05% [1][6] 行业影响 关税影响 - 直接影响有限，10%-20%版税收入来自美国出货 [6][11] - 许可证业务受经济放缓影响小，因芯片开发周期长客户持续投资 [6] - 若终端需求下降，美国版税收入可能受几个百分点间接影响 [11] 竞争格局 - 微软Cobalt 100支持Databricks、西门子等主要工作负载 [7] - 定制芯片需求强劲，企业转向ARM寻求CPU/GPU/NPU解决方案 [8] - 云端到边缘AI算力需求推动业务增长 [7]