专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。中国老 年学和老年医学协会教育分会副主任委员车耳指出，信托业的核心在于"信任"，受托人身份本应承载极 高的信誉与责任，在国外，受托人名头甚至比CEO更受敬重。然而长期以来，国内信托业部分业务被贴 上"通道业务"标签，偏离了信托本原。 他强调，信托是最能发挥人类想象力的金融工具，其应用场景应覆盖社会生活多个维度。在国外，信托 产品已形成多元化体系，针对学生有教育信托，针对老人有医养信托、特殊关怀信托、遗嘱信托，针对 弱势群体有"喷淋信托"。不同于均等分配模式，这种信托可根据受益人的实际需求灵活调整资源倾斜， 如同"雨露滋润禾苗壮"，向弱势成员给予更多保障。 谈及信托创新，车耳建议引进国外"盲目信托"模式。该模式适用于政企界高净值人群，委托人可将资产 全权委托给信托机构管理，自身不参与任何决策，既能避免利益冲突，也能让委托人专注本职工作，这 一模式对规范公职人员资产管理具有重要参考意义。他还提到，信托并非仅指已正式成立的协议，国外 存在"事后推定信托"实 ...

家办一线大事速览 ~ 2025 | 12月15日 星期一 PART 1. 术系 PART 2. 传 爵 PART 3. 教育 PART 4. 17年 广 · 上海信托完成全国首单遗嘱信托全流程登记 爱马仕家族Krefeld办公室设立Breithorn Holding, 扩大投资版图 · 全国首个"信托登记+遗产管理人"模式在济南落地 · 家族信托业务指引即将出台 · 美联储宣布降息25个基点 香港2025年上半年超级富豪人数飙升22.9%至1.7万人,增幅冠绝全球 . 中国经济年会:今年我国经济总量预计达140万亿元左右 . · 《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》发布 · 央行:前11个月社会融资规模增量累计为33.39万亿元 甲骨文创始人单日财富蒸发近250亿美元 . 沪市ETF规模突破4.1万亿元,年内增长50% . · 安联报告:过去20年中国人均金融资产购买力增长近10倍,增速领先 · 六家国有大行陆续开启2025年中期分红的派发工作,合计超2000亿元 财政部将开展2025年到期续作特别国债发行 · 英国政府将征收英格兰高校"留学生税" · 《2025年门户开放报告》:赴美国际学生再 ...

文章核心观点 - 中国家族财富传承面临“富不过三代”的困局，需从历史文化、社会制度与现代转型三个维度进行系统革新以实现从“财富传承”到“价值传承”的跨越 [1][4][26] 历史与文化困境 - 中国传统农耕文明中财富形态以土地等固定资产为主，保值能力弱、流动性差，易受自然灾害、战争和税制变化影响，难以实现长期传承 [6] - 传统“家国一体”文化结构压制个人财富创造与积累能力，重“义轻利”思想使财富管理被视为功利之举，缺乏系统规划 [7][9] - 传统的均分继承制导致家产在代际更替时被不断稀释，相比西方的长子继承制，在保持家族资本集中方面缺乏延续性 [10] 现代转型挑战 - 现代财富形态复杂化，包括股权、金融投资、不动产、知识产权等，缺乏专业法律与财税规划易导致资产缩水 [13] - 大量民营企业缺乏家族治理结构，约70%的民企将在未来10年内进入“交棒期”，但超过60%的企业尚未制定传承计划 [14] - 代际财富教育与观念存在显著差距，上一代崇尚勤俭积累，下一代倾向享受与风险投资，冲突常使财富迅速流失 [15] 东西方传承机制差异 - 西方社会以契约精神为基础，个人财产权受法律严格保护，家族信托、遗产税和慈善基金机制确保了财富的合法合规流转 [17] - 欧美国家早在19世纪便广泛运用信托制度实现财富隔离与传承规划，而中国大陆的信托体系仍处在早期阶段，公众认知和监管机制尚待完善 [18] 破解困局的现实路径 - 建立现代家族治理架构，通过家族宪章、股权信托、董事会机制明确管理职责，并培养专业化的家族办公室进行系统规划 [21][22] - 强化法治与遗产规划，利用遗嘱信托、保险金信托、离岸架构等工具，并借助香港、新加坡等成熟金融体系的服务实现全球资产配置与风险隔离 [23] - 推动财富教育与家族文化建设，在代际之间建立共同愿景，让继承人懂得“如何守富”与“为何守富”，实现财富与责任、使命的结合 [24]

文章核心观点 - 信托产品特别是财富管理服务信托通过财产独立和风险隔离等功能有效解决财富传承和保障困境 成为高净值人群和中产阶级的重要财富管理工具 [1][4][7] 信托业务分类 - 信托业务三分类于2023年正式施行 分为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托三大类 [4] - 剧中提到的保险金信托、遗嘱信托和家族信托均属于资产服务信托下的财富管理服务信托范畴 [3][4] 财富管理服务信托功能价值 - 财富管理服务信托具备信托账户、多元场景、财产独立、资产投向和公益慈善五大核心价值 [4] - 财产独立价值得益于目的自由、权益分离、财产独立和责任法定等特性 使信托成为财产规划、继承和分配的天然工具 [4] - 保险金信托案例显示 300万元定额终身寿险加200万元年金险通过信托架构实现跨代际财富传承和特殊需求保障 [5] 市场发展现状 - 中国已成为全球第二大资产和财富管理市场 中等收入群体和高净值人群增长为财富管理服务信托提供广阔空间 [6] - 平安信托财富管理服务信托业务2024年实现超30%增长 截至2025年4月整体规模达2200亿元 行业占比20% [7] - 其中保险金信托规模1700亿元 家族信托规模超500亿元 [7] 政策支持与行业转型 - 2025年1月金融监管总局发文要求发挥信托机制财产独立和风险隔离优势 引导三类信托规范健康发展 [7] - 行业通过系统搭建与人工智能应用服务长尾客户 以服务整合满足高净值客户需求 并对金融机构进行赋能 [8] - 财富管理服务信托已成为信托公司转型的重要方向 迎来发展黄金期 [7]