稳定币市场概况 - 全球稳定币规模突破2500亿美元 机构预测2030年达3.7万亿美元 [1] - 美国《GENIUS法案》与香港《稳定币条例草案》同步立法 标志稳定币获传统金融认可 [3] - 稳定币定位为支付工具 与比特币的投资属性形成差异 主要用于交易其他数字货币 [1] 稳定币核心功能 - 锚定法币实现币值稳定 交易便捷且成本低 契合跨境支付与数字经济发展需求 [5] - 链接法币与虚拟货币的桥梁 提升交易顺畅度 [6] - 跨境支付效率显著优于SWIFT 京东稳定币测试可实现秒级结算 [7] - RWA（现实世界资产）代币化快速发展 全球链上RWA资产达243.1亿美元 [7] 政策与监管动态 - 美国通过《GENIUS法案》 香港《稳定币条例草案》8月生效 明确合法地位与监管框架 [3][9] - 政策破冰类比2015年互联网金融定义 既划定合规红线又打开创新空间 [5] - 美国推动USDC/USDT巩固美元霸权 中国侧重维护人民币主权并推进数字人民币试点 [8] 行业应用与受益领域 - 金融科技公司有望成为稳定币发行主体 依托技术优势与电商场景 [9] - 跨境支付类公司受益于稳定币的高效低成本特性 [9] - 金融IT及区块链技术公司参与交易系统与生态构建 [9] - 蚂蚁数科新能源RWA项目完成首单落地 显示应用场景潜力 [7] 市场展望与机构预测 - 渣打银行预计2028年稳定币发行量达2万亿美元 花旗预测2030年市值或达3.7万亿美元 [9] - 金融科技ETF华夏规模月增2.6倍 数字货币含量42% 稳定币含量23% [10]

ETF市场表现 - 香港证券ETF(513090)领涨8.51% [1] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨7.60% [1] - 金融科技ETF(516860)上涨7.59% [1] - 科创板新能源ETF(588960)领跌3.04% [1] - 豆粕ETF(159985)下跌1.32% [1] - XD港股央企红利50ETF(520990)下跌0.63% [1] 港股交易便利性 - A股账户可直接T+0交易港股无需港股通 [1]

金融股市场表现 - 午后港、A股市场金融股集体大涨 A股的四方精创涨18%、拉卡拉涨14%、先进数通涨13% 港股的众安在线和移卡涨超6% [1] - 金融科技ETF华夏(516100)涨4.55% 包含同花顺、东方财富、恒生电子、润和软件、新大陆等金融科技龙头企业 [2] - 港股通金融ETF(513190)涨1.68% 覆盖建设银行、工商银行、中国平安、中国人寿、中信证券等港股金融蓝筹 [2] 跨境支付通上线影响 - 跨境支付通6月22日正式上线 实现内地与香港快速支付系统互联互通 支持两地居民实时跨境汇款 [1] - 摩根士丹利认为跨境支付通是金融股温和利好 预计吸引更多内地流动资金流向香港 支持港股交易额 [1] - 该机制简化香港保险购买流程 对保险股形成利好 [1] 稳定币政策与行业动态 - 香港政府批准稳定币立法 引发券商研究热潮 过去一周至少16家券商发布超24篇稳定币研报 [1] - 跨境支付创新与金融开放深化背景下 跨境支付通与稳定币成为行业发展新引擎 [1] 金融科技与港股市场热点 - 金融科技ETF华夏(516100)覆盖金融信息服务、互联网券商、金融IT、支付终端等细分领域龙头 [2] - 港股通金融ETF(513190)集中配置港股银行、保险、证券板块头部企业 [2]

政策利好与市场反应 - 中办、国办发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，在金融改革、金融创新、金融赋能科技方面释放多重利好 [1] - 受政策刺激，券商股和金融科技板块表现强势，港股通金融ETF(513190)、券商ETF基金(515010)、金融科技ETF华夏(516100)分别上涨2.14%、1.97%、1.54% [3][4] - A股突破3400点关键点位，大金融板块全线上攻成为市场亮点 [4] 政策核心内容 - 健全金融服务实体经济激励约束机制 [5] - 支持深圳开展科技产业金融一体化专项试点 [5] - 优化科技型企业债权和股权融资协同衔接机制，深化绿色金融改革 [5][6] - 允许香港上市的粤港澳大湾区企业按政策规定在深交所上市，潜在标的包括腾讯等优质科技公司 [7][8] 港股IPO市场复苏 - 2025年5月香港IPO单月募资额突破560亿港元，创2021年3月以来新高，年迄今累计募资774亿港元 [10] - 宁德时代(H股)以357亿港元募资额成为2025年全球最大IPO，超额认购达15.17倍 [10] - 2025年预计港股IPO募资或达1300-1600亿港元，中概股回归或进一步提振市场 [12] - 港交所股价涨至421港元，创2022年2月以来新高 [14] 金融板块投资机会 - 券商ETF基金(515010)跟踪中证全指证券公司指数，机构持有人占比65.22%，近三年收益率超20%，年化收益率4.57% [15] - 金融科技ETF华夏(516100)涵盖互联网券商、金融IT、移动支付等领域，期间最高涨幅达107% [23][24] - 传统金融板块受益于资本市场改革和增量资金流入，金融科技受益于数字人民币试点和AI技术应用 [26] 科技板块发展前景 - 金融赋能科技政策有望吸引AI、半导体、新能源等领域优质企业登陆深交所 [19] - 全球金融科技市场规模达8.5万亿美元，中国占比约1.9万亿美元，年增速约18%，数字支付等领域增速超30% [22] - 摩根士丹利指出投资者对中资科技股配置处于历史低位，存在加仓空间 [21]

金融科技板块市场表现 - 5月29日三大指数集体走强，金融科技板块盘中拉升，相关ETF产品中华夏金融科技ETF(516100)涨幅达4.72%，暂居全市场ETF首位 [1] - 持仓股表现强势，四方精创、天阳科技20CM涨停，恒宝股份、翠微股份、金证股份10CM涨停，拉卡拉、飞天诚信、京北方等股异动拉升 [1] 跨境支付合作进展 - 跨境银行间支付清算公司(CIPS)与阿联酋央行签署《关于跨境支付合作的谅解备忘录》，旨在完善支付基础设施、提高跨境支付效率 [1] 金融科技ETF产品结构 - 金融科技ETF华夏(516100)紧密跟踪中证金融科技主题指数，覆盖互联网券商、金融IT、移动支付、人工智能产业链及信创领域 [1] - 前十大成分股包括同花顺、东方财富、恒生电子等行业龙头，权重合计超50% [1] 行业应用场景展望 - AI在证券投研及投顾、银行信贷和营销渠道、保险代理人赋能、小微商户点餐及营销、消费金融风控及客服等场景逐步落地，未来空间广阔 [2]

金融科技行业表现 - 中证金融科技主题指数上涨3 33% 成分股四方精创上涨16 30% 天阳科技上涨11 02% 恒宝股份 格灵深瞳 中科金财等个股跟涨 [2] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨3 45% 赛道涨幅居首 盘中持续溢价 [2] 政策驱动因素 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于5月20日正式施行 金融科技作为推动民营经济融资创新的关键力量 有望迎来新发展机遇 [2] - 金融科技平台通过数据信用替代抵押 AI重塑信贷流程 创新信用背书方式 助力中小微企业突破融资难题 为民营经济高质量发展注入动力 [2] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链及信创领域 [3] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [3] 成分股涨跌幅及权重 - 同花顺(300033)涨1 88% 权重9 46% 东方财富(300059)涨1 76% 权重8 94% 恒生电子(600570)涨1 90% 权重7 48% [5] - 润和软件(300339)涨1 63% 权重7 28% 新大陆(000997)涨3 30% 权重4 34% 东华软件(002065)涨1 87% 权重4 12% [5] - 指南针(300803)涨2 51% 权重3 92% 广电运通(002152)涨4 23% 权重2 90% 银之杰(300085)涨3 03% 权重2 68% 赢时胜(300377)涨3 73% 权重2 65% [5]

金融科技指数表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌1 03% 成分股涨跌互现 拉卡拉领涨5 52% 四方精创 普元信息跟随走强 赢时胜 科蓝软件 飞天诚信等股跌幅靠前 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)下跌0 93% 近1周累计上涨5 81% [1] AI Agent行业前景 - AI Agent是软件革命的关键 解决了生成式AI模型的应用局限 推动AI技术向实用 智能方向发展 [1] - 2025年将是AI Agent元年 也是软件大革命的起点 Agent或成为软件价值重估的重要催化剂 [1] - 软件厂商目标市场有望扩大到数万亿美元的劳动力市场 AI Agent有望提升软件的消费属性 进一步打开软件厂商的估值天花板 [1] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 [2] - 全面覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链以及信创领域 兼具金融属性与科技创新能力 [2] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [2] 成分股表现 - 同花顺(300033)下跌1 19% 权重9 46% [4] - 东方财富(300059)下跌1 01% 权重8 94% [4] - 恒生电子(600570)下跌1 03% 权重7 48% [4] - 润和软件(300339)下跌1 40% 权重7 28% [4] - 新大陆(000997)下跌2 20% 权重4 34% [4] - 东华软件(002065)下跌1 63% 权重4 12% [4] - 指南针(300803)下跌1 34% 权重3 92% [4] - 广电运通(002152)下跌1 19% 权重2 90% [4] - 银之杰(300085)下跌1 04% 权重2 68% [4] - 赢时胜(300377)下跌3 73% 权重2 65% [4]

市场表现 - 中证金融科技主题指数上涨2 86% 成分股赢时胜上涨10 77% 新大陆涨停 指南针、银之杰、金证股份等个股跟涨 [3] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨2 96% 涨幅居赛道首位 近4个交易日内获资金小幅布局1095万元 [3] 政策影响 - 5月7日金融管理部门发布一揽子金融政策 支持稳市场稳预期 政策出台节奏超出市场预期 显著提升市场风险偏好 [3] - 中金公司研究部首席国内策略分析师指出 政策释放积极信号 有助于稳增长、稳市场和稳预期 [3] - A股市场估值仍处于相对低位 具备较好投资吸引力 科技叙事和地缘叙事提供支持 短期有望延续回稳态势 [3] ETF产品特征 - 金融科技ETF华夏(516100)紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 [4] - 覆盖多个高景气板块 包括互联网券商、金融IT、移动支付、人工智能产业链及信创领域 [4] - 前十大成分股权重合计达53 28% 涵盖同花顺、东方财富、恒生电子等行业龙头 [4][6] 成分股表现 - 同花顺上涨3 26% 权重9 46% 东方财富上涨4 37% 权重8 94% 恒生电子上涨3 99% 权重7 48% [6] - 润和软件上涨0 33% 权重7 28% 新大陆涨停 权重4 34% 指南针上涨4 87% 权重3 92% [6] - 银之杰上涨4 69% 权重2 68% 赢时胜上涨10 77% 权重2 65% [6]

文章核心观点 4月9日科技板块集体走强，金融科技午后爆发，相关股票和ETF表现良好；普华永道中国与微京科技签署战略合作协议，为金融机构提供数字化转型与风险管理解决方案；介绍金融科技ETF华夏(516100)和券商ETF基金（515010）特点 [1][2] 金融科技市场表现 - 4月9日金融科技午后爆发，中亦科技20CM涨停，安硕信息涨超10%，新大陆10CM涨停，拉卡拉等股纷纷走强 [1] - 截至14:00，金融科技ETF华夏(516100)涨4.89%，券商ETF基金（515010）涨幅2.12%，持仓股东吴证券涨超6%，国联民生等股纷纷走强 [1] 企业合作动态 - 普华永道中国与微京科技签署战略合作协议，微京科技依托自身技术与普华永道全球咨询服务能力融合，为金融机构提供数字化转型与风险管理解决方案 [1] ETF产品特点 - 金融科技ETF华夏(516100)紧密跟踪中证金融科技主题指数，聚焦金融与科技融合企业，覆盖多高景气板块，前十大成分股权重合计达53.94%，可分享行业长期成长红利 [2] - 券商ETF基金（515010）是当前场内同赛道费率档次最低的投资标的，看好券商板块可借此布局 [2]