公司财务报告问题与监管措施 - 重庆证监局发现公司2024年部分收入存在跨期确认情形 存货减值测算中可变现净值确定不合理导致存货跌价准备计提不充分 未充分考虑个别应收项目的信用风险导致其他应收款坏账准备计提不充分 上述问题导致公司2024年度财务报告信息披露不准确 [1] - 公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款的规定 重庆证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施 并将相关情况记入证券期货市场诚信档案 [1] 公司管理层责任与处罚 - 公司董事长王真见 总裁王增潮 财务负责人吕路涛因未勤勉尽责对上述财务报告问题负有主要责任 [2] - 重庆证监局决定对王真见 王增潮 吕路涛采取监管谈话的行政监管措施 并记入证券期货市场诚信档案 [2] 审计机构责任与处罚 - 公司2024年财务报告的审计机构众华会计师事务所及注册会计师付声文 罗爽在执行审计项目时存在问题 [2] - 审计问题包括 未见基于公司2024年10-12月经营情况及大额补税等资产负债表日后事项对重要性水平进行重新评估与调整的记录 [3] - 审计实质性程序存在多项缺陷 包括未对部分回函不符函证执行进一步审计程序 收入截止性测试程序执行不到位导致未发现收入跨期 应收项目及存货跌价测试程序执行不到位导致未发现相关准备少计 未充分关注往来函证回函异常情况 [4] - 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定 重庆证监局决定对众华会计师事务所及签字会计师付声文 罗爽采取出具警示函的行政监管措施 并记入证券期货市场诚信档案 [5] 控股股东减持情况 - 公司实际控制人王增潮 王真见 王启为三兄弟 具有一致行动关系 [5] - 截至2025年12月13日公告披露日 王真见与王增潮以集中竞价交易方式合计减持公司股份13,718,830股 占公司总股本的2.05% 占剔除公司回购专用证券账户股份后总股本的2.08% [5] - 以减持均价计算 王真见套现5891.22万元 王增潮套现4899.11万元 两人合计套现10790.33万元 [6] - 王真见减持期间为2025年11月7日至12月2日 减持价格区间为每股7.32元至8.56元 减持均价为8.11元 减持股数为7,264,140股 占总股本比例为1.09% [7] - 王增潮减持期间为2025年11月18日至12月11日 减持价格区间为每股7.05元至8.22元 减持均价为7.59元 减持股数为6,454,690股 占总股本比例为0.96% [7] 公司历次融资情况 - 公司于2020年8月28日在深交所上市 公开发行新股5300万股 发行价格为每股8.41元 募集资金总额为44,573.00万元 扣除发行费用后募集资金净额为41,307.91万元 全部用于湖北废铝资源综合利用项目 [7][8] - 2022年 公司经核准公开发行面值总额为83,000万元可转换公司债券 实际募集资金净额为818,950,877.36元 [8] - 2024年 公司向特定对象发行A股股票75,949,367股 发行价格为每股7.90元 募集资金净额为593,296,125.42元 [9] - 上述3次募资共计18.76亿元 [10] - 2025年7月23日 公司发布预案拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过60,000万元 扣除发行费用后将继续用于年产63万吨铝合金扁锭项目和年产50万吨铝板带项目的建设 [10]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过5.85亿元 [2] - 募集资金将用于继续建设渝博铝材年产63万吨铝合金扁锭项目和望博新材料年产50万吨铝板带项目 [2] - 本次募集资金与前次实际募集资金6亿元合计不超过11.85亿元，未超过证监会此前批准的12亿元融资规模上限 [2][3] 募投项目详情 - 铝合金扁锭项目为铝板带项目的配套项目，其产品主要作为铝板带项目的原材料 [2] - 面向市场对外销售的募投产品是铝板带，设计产能为50万吨 [2][3] - 公司计划在2026年3月末、2026年末、2027年末，分别完成20万吨、30万吨、50万吨铝板带及配套铝合金扁锭的产能建设 [3] - 预计项目投产后各年度的产能利用率均为80% [3] 资金使用与项目进展 - 截至2025年6月30日，前次募集资金已使用完毕 [2] - 本次募集资金到位前，公司将以自筹资金投入项目建设，募集资金到位后将置换董事会召开日（2025年7月22日）后已投入的金额 [2] - 公司表示本次募集资金使用不存在重复投资或过度融资的情况 [2][3] 公司业务与行业 - 公司主营业务为再生铝合金的生产和销售 [3] - 再生铝行业属于制造业产业链上游的原材料行业 [3] - 公司产品被广泛应用于汽车、摩托车、机械制造、电子通信、家用电器及建筑五金等行业 [3] 融资影响与预期 - 本次发行将增强公司资金实力，但总股本及净资产规模增长可能导致短期内净资产收益率、每股收益等指标下降 [4] - 募投项目系围绕公司现有主营业务，综合考虑市场需求及发展战略而实施 [4] - 长期来看，项目有助于提升公司核心竞争能力、经营业绩和盈利能力 [4]

核心观点 - 公司全资子公司浙江永杰铝业有限公司于2026年1月6日同时公告签订两份重大原材料采购合同，合同期限均为2026年全年，预计采购总量合计约20万吨，预计总金额合计超过人民币40亿元 [2][14] - 两份合同均为日常经营性原材料采购合同，旨在与上游供应商建立长期合作关系，保障公司原材料的持续稳定供应，符合公司发展战略，若顺利履行将对公司未来业绩产生积极影响 [4][10][16][23] 合同一：与中铝国际贸易集团有限公司的合同 - **合同类型与金额**：合同为《铝合金扁锭年度销售合同》，买方为浙江永杰铝业，卖方为中铝国贸，合同有效期自2026年1月1日至2026年12月31日，全年预计采购约100,000吨铝合金扁锭，预计总金额超过人民币20亿元 [2][5][8] - **定价与结算**：产品单价根据月度市场铝价及合同条款确定，定价方式为“铝基价+基础加工费+量价联动加工费”，具体数量按每月采购订单下达，并按批次结算货款 [2][5][9] - **交易对方**：卖方为中铝国际贸易集团有限公司，是中国铝业股份有限公司的全资子公司，注册资本103,000万元，资信状况良好，与公司无关联关系 [5][6][7] 合同二：与中国铝业股份有限公司连城分公司的合同 - **合同类型与金额**：合同为《扁锭销售合同》，买方为浙江永杰铝业，卖方为中铝连城，合同有效期自2026年1月1日至2026年12月31日，全年预计采购约10万吨扁锭，预计总金额超过人民币20亿元 [14][17][21] - **定价与结算**：产品单价根据月度市场铝价及合同条款确定，定价方式为“铝基价+扁锭加工费”，具体数量按每月采购订单下达，并按批次结算货款 [14][17][22] - **交易对方**：卖方为中国铝业股份有限公司连城分公司，总公司为中国铝业股份有限公司，主营铝冶炼、加工、销售等，资信状况良好，与公司无关联关系 [18][19][20] 合同共同特点与审议程序 - **合同性质**：两份合同均为日常原材料采购合同，不构成关联交易或重大资产重组 [4][5][16][17] - **审议程序**：根据《上海证券交易所股票上市规则》，两份合同的签署均无需提交公司董事会、股东会审议 [4][5][16][17] - **合同生效**：两份合同均于双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后生效 [3][15]

合同核心信息 - 永杰新材全资子公司永杰铝业与中铝国贸签订《铝合金扁锭年度销售合同》[1] - 合同期限为2026年1月1日至2026年12月31日[1] - 合同期内预计采购总量约为100,000吨，具体以实际订单为准[1] 合同定价与结算机制 - 产品单价根据月度市场铝价及合同条款确定[1] - 采购数量按每月采购订单下达[1] - 货款按批次进行结算[1] 合同金额预估 - 按预计数量及市场价格估算，合同期限内预计产生的总金额超过人民币20亿元[1] - 最终金额将根据各批次采购量据实结算[1]

合同签署概况 - 永杰新材全资子公司浙江永杰铝业有限公司与中铝国际贸易集团有限公司签署了《铝合金扁锭年度销售合同》[1] - 合同编号为“2025-GMJT-HJB-ALX-XS-00036”[1] 合同性质与战略意义 - 本次签署的合同为日常原材料采购合同[1] - 合同签署有助于公司与上游伙伴建立长期合作关系[1] - 合同签署有助于公司原材料的持续稳定采购，符合公司发展战略[1] 合同履行影响 - 若该合同能顺利履行，将对公司未来业绩产生积极影响[1] - 对公司2026年年度业绩产生的影响请以公司披露的定期报告为准[1] - 本合同的履行对公司业务独立性无重大影响，永杰新材不会因履行合同而对相关合同对方当事人产生依赖性[1]

核心交易公告 - 公司全资子公司永杰铝业与中铝国贸集团签订铝合金扁锭年度销售合同 [1] - 合同期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [1] - 合同期内预计采购总量约10万吨，预计总金额超过20亿元人民币 [1] 合同执行细节 - 采购方式为按月进行，具体采购量以实际订单为准 [1] - 合同金额将根据各批次实际采购量及市场价格据实结算 [1]

公司重大合同 - 永杰新材全资子公司浙江永杰铝业与中铝国际贸易集团签订《铝合金扁锭年度销售合同》[2] - 合同期限为2026年1月1日至12月31日[2] - 合同约定永杰铝业每月购入产品，全年采购总量约为100,000吨，具体以实际订单为准[2] - 产品单价将根据月度市场铝价及合同条款确定[2] - 合同期限内预计产生的总金额将超过人民币20亿元[2] 合同战略意义 - 合同的签署有助于公司与上游伙伴建立长期合作关系[2] - 合同的签署有助于保障公司原材料的持续稳定采购[2]

公司重大合同公告 - 公司全资子公司浙江永杰铝业与中铝国际贸易集团有限公司签订铝合金扁锭年度销售合同 [1] - 合同期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [1] - 合同约定买方每月向卖方购入产品，全年采购量共计约10万吨，具体以实际订单为准 [1] 合同财务影响 - 按预计数量及市场价格估算，合同期限内预计产生的总金额超过20亿元人民币 [1] - 合同金额将根据各批次采购量据实结算 [1]

论坛与政策背景 - 2025年(第三届)企地合作论坛在北京举办 论坛由国务院国资委指导、中国企业改革与发展研究会主办 主题为“十五五产业链协同创新发展” 聚焦产业链自主可控核心需求 旨在为“十五五”时期高质量发展注入动力 [1][3] - 论坛上正式发布了“2025央企产业链创新发展优秀案例” [1][3] 中铝集团案例入选 - 由中国铝业集团高端制造股份有限公司、中国铝业股份有限公司、云南铝业股份有限公司、中铝铝箔(云南)有限公司、中铝(云南)绿色先进铝基材料有限公司联合申报的案例成功入选优秀案例 [1][3] - 入选案例名称为“中铝链主引领创新‘绿电铝’全产业链模式，为云南打造‘中国绿电铝谷’筑基” [1][3] 云铝股份的战略与业务发展 - 公司聚焦“四个特强”与“新中铝”建设目标 主动对接国家产业政策及云南省打造“绿色能源牌”、“中国绿色铝谷”的政策机遇 [3][5] - 公司发展紧扣下游产业链价值提升、绿色铝能效水平优化及安全环保能力增强三大核心方向 [3][5] - 公司深耕绿色铝产业链创新发展 加快推进铝合金扁锭、铸轧卷及铝箔等项目建设 [3][5] - 公司推动铝基材料向航空航天、新能源等高端领域拓展延伸 以产业链创新驱动高质量发展 [3][5] - 公司为云南省建设“中国绿色铝谷”及行业绿色转型升级贡献力量 [3][5]

公司融资计划修订 - 公司董事会于11月6日审议通过《2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》 [1] - 修订内容主要为将募集资金总额从不超过6亿元调减为不超过5.85亿元，减少1500万元 [1] - 修订后，“铝合金扁锭项目”拟使用募集资金从4亿元调整为3.85亿元 [1] 原融资计划背景 - 公司于今年7月22日晚间推出定增预案，计划向不超过35名特定投资者发行不超过1亿股（含）股票 [1] - 原计划募集资金总额不超过6亿元（含），扣除发行费用后将继续用于2024年3月向特定对象发行的项目 [1] 发行进展与条件 - 除募集资金总额及具体项目投资额外，本次发行预案的其他内容未发生实质性变化 [1] - 该向特定对象发行股票事项尚需获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施 [1]