出境游市场复苏 - 2025年暑期飞猪平台境外火车票和酒店套餐预订量同比增长136%和185% [1] - 马蜂窝平台"暑假出国游"搜索热度增长150% [1] - 去哪儿平台暑期出境游中转航班预订量同比增长30% [1] - 中国出境旅游市场持续增长，进入繁荣发展新周期 [1] 锦江酒店全球化布局 - 公司通过收购丽笙酒店集团、卢浮酒店集团等建立覆盖五大洲的运营网络 [2] - 旗下酒店开业数超过14,000家，业务遍布全球100多个国家和地区 [3] - 在欧洲、非洲、印度等重点市场规模处于行业前列 [3] 品牌整合与运营优化 - 卢浮酒店集团实施五年升级计划，优化经营结构与运营能力 [3] - 2025年1-4月14家直营店RevPAR、RGI及客房评测质量同比上升3%、15%和8% [3] - 出售盈利能力较弱物业，推动目标运营模型(TOM)落地 [3] 东南亚市场拓展 - 计划未来五年在马来西亚、新加坡等东南亚六国拓展超100家酒店 [4] - 2024年老挝首店落地琅勃拉邦，融合当地文化打造特色酒店 [4] - 2025年6月马来西亚首家麗枫酒店签约，选址槟城 [4] 平台化运营与会员体系 - "锦江荟"平台拥有超2亿会员，支持海外酒店积分全额兑换 [6] - 2025年会员复购率较年初增长7.6%，积分兑换率同比提升7% [6] - 整合全球供应链，提供筹建、财务等全流程数字化支持 [6] 国际化战略协同 - 打通产品、渠道、服务环节，实现"产业协同出海" [6] - 会员可通过单一平台预订全球酒店及周边旅行服务 [6] - 满足中国游客对"熟悉、便捷"跨境旅宿体验的需求 [7]

公司上市及募资计划 - 公司正式递交招股书，加速"A+H"上市进程 [1] - 募资主要用于海外酒店新建及升级改造、数字化转型、偿还银行贷款及补充营运资金 [2] - 偿还贷款的首要目的是化解海外业务的负债与亏损压力 [3] 海外业务财务状况 - 法国卢浮集团运营酒店1168家，2024年贡献营收5.56亿欧元 [3] - 卢浮集团自2020年起持续亏损，至2024年底累计亏损超2.1亿欧元 [3] - 截至2024年9月底，卢浮集团银行贷款总额达1.8亿欧元，关联方贷款4.1亿欧元，资产负债率超过70% [4] - 2024年4月，公司向卢浮集团增资23.5亿元 [5] - 年内两度向卢浮集团提供借新还旧担保，新增担保金额1万欧元 [6] 海外业务优化计划 - 卢浮集团将制定五年计划，聚焦资产处置、翻新改造、系统贡献率提升 [6] - 计划对80家重定位酒店进行装修改造，项目主要集中在法国 [7] - 首席财务官表示将加大资产处置力度，回笼资金用于优化资产布局 [6] 东南亚市场拓展 - 公司合作马来西亚酒管集团RIYAZ，推进五个品牌落地东南亚市场 [8] - 东南亚市场拓展模式调整为以中国团队为主，吸引当地投资者和中国投资者 [9] - 公司输出品牌、管理标准及服务、供应链体系 [9] 国内外市场表现对比 - 2024年境外有限服务型酒店RevPAR恢复至2019年的112.27%，较2023年增长0.35% [10] - 同期境内有限服务型酒店RevPAR降幅达5.78%，与2019年基本持平 [11] 行业竞争及扩张计划 - 华住、首旅、亚朵2025年分别计划新开2300、1500和500家酒店 [12] - 公司计划新增开业酒店1300家，对应增幅约为9.7% [13] - 公司将加快会员体系建设，将OTA渠道客源转化至官网 [13] 公司近期财务表现 - 一季度营收、净利润分别同比下滑8%、81% [15] - 至一季度末，货币资金同比减少23.2%至81亿元，现金比率降低0.07至0.62 [15]

公司H股上市计划 - 公司拟启动H股发行并在香港联交所主板上市 旨在推进全球化战略 加强与境外资本市场对接 提升公司治理透明度和规范化水平 [1] - H股发行规模不超过发行后总股本的15%(超额配售权行使前) 最终发行规模及比例将根据监管批准和市场情况确定 [1] - 募集资金用途包括拓展海外业务 偿还银行贷款及补充营运资金 上市计划尚处早期阶段 将在24个月内选择适当时机完成 [1] 国际化战略布局 - 东南亚市场成为出海重要落点 2024年末与马来西亚酒管集团RIYAZ合作 推动旗下5个品牌进驻东南亚 [2] - 境外酒店经营显著复苏 2024年境外有限服务型酒店RevPAR达2019年的112.27% 同比增长0.35% 覆盖55个国家或地区 [2] - 2025年加速品牌出海计划 老挝首店已签约落地 未来将推进马来西亚 越南 老挝 柬埔寨 菲律宾6国布局 [2] 境外业务与财务表现 - 法国卢浮酒店集团2024年境外业务合并营收55,607万欧元 同比下降1.80% 归母净利润亏损5,689万欧元 同比增亏339万欧元 [2] - 卢浮集团通过成本控制 资金优化及债务重组降低流动性风险 本次募资或将用于优化其资本结构 [3] - 卢浮酒店运营多个本土化品牌如憬黎公寓 凯里亚德 康铂酒店 郁锦香 以及海外品牌Première Classe等 [3] 行业动态 - 2025年A股公司赴港上市持续升温 宁德时代 三只松鼠 蓝思科技 海天味业等数十家企业启动H股计划 [3] - 港股IPO市场火热 消费和科技领域公司为主 国际化布局是主要目的 [1]