电网设备ETF资金流向与市场表现 - 电网设备ETF(159326)单日暴涨7.6%后，今日小幅回调2% [1] - 该ETF盘中获资金逆势抢筹，截至发稿净申购9.18亿份，预估净申购规模16.34亿元 [1] - 该ETF已连续8日获资金净申购，合计净流入66.45亿元，规模居电网主题ETF第一 [1] - 该ETF最新规模突破百亿，达到117.78亿元，为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [3] 行业需求驱动因素 - 马斯克明确指出，AI超算集群与数据中心的电力需求呈爆炸式增长，高性能变压器是关键且当前“一器难求” [2] - 北美市场受电网老化更新与AI数据中心用电需求驱动，电力设备需求激增，欧美电力变压器和高压电缆交付周期近乎翻番 [2] - 2025年1-11月，中国变压器、高压开关、电线电缆出口额分别同比增长35.3%、29.4%、22.9%，出海态势强劲 [2] 政策与投资前景 - 2025年12月31日，发改委与能源局发布《关于促进电网高质量发展的指导意见》，明确适度超前开展电网投资建设 [2] - 华泰证券看好全国统一电力市场建设加速推进，“十五五”期间电网投资将保持稳步增长，特高压建设需求处于高位 [2] - 国家电网4万亿投资计划，将利好电网设备商，主网投资有望继续保持较快增长 [2] 产品结构与成分股 - 电网设备ETF(159326)的特高压权重超60%，智能电网含量55%，可控核聚变含量14% [3] - 该ETF权重股包括国内电网智能龙头国电南瑞、全球特高压设备核心供应商特变电工、电力设备研发与制造企业思源电气等 [3]

市场表现与资金流向 - 1月15日A股电网设备板块尾盘强势拉升 全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅达1.79% 成交额达9.04亿元[1] - 电网设备ETF持仓股表现活跃 保变电气涨停 东材科技涨超9% 科陆电子、安靠智电等多股跟涨[1] - 该ETF已连续5个交易日获资金净流入 合计“吸金”超19亿元 最新规模达62.16亿元 创成立以来新高 为全市场规模最大的电力相关ETF[1] 核心驱动因素 - 马斯克指出AI超算集群与数据中心的电力需求呈爆炸式增长 高性能变压器是能源转换关键 当前“一器难求”的局面远超预期[1] - 美国俄亥俄州克利夫兰市因变压器爆炸引发火灾导致部分用户断电 突显欧美电网系统老化严重 亟需升级[1] - 中国电网设备企业具备技术和成本优势 有望直接受益于全球电网升级需求[1] 行业基本面与产品结构 - 海关总署数据显示 2025年1-9月中国电力设备累计出口金额达655.96亿元 同比增长36.33%[1] - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF 指数成分股以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件等为主[2] - 该指数在智能电网和特高压领域的权重占比分别为88%和65% 均为全市场最高[2]