上海市通信基础设施发展规划 - 到2027年累计部署5G基站超12万个 5G-A基站超3万个 [1] - 10G PON及以上速率端口占比超99% 50G PON端口达万级规模 [1] - 推动"5G揽海"计划 实现近海航线及重点海域5G高质量覆盖 [1] 海洋网络建设目标 - 建成"陆海空天"一体化海洋网络 与现代海洋城市建设贯通 [1] - 深化"宽带边疆"建设 强化信息通信业竞争优势 [1]

数字产业整体表现 - 2025年一季度数字产业实现业务收入8 5万亿元 同比增长9 4% 增速较上年同期提升4 4个百分点 [1] - 利润总额达5721亿元 同比增长7 0% 制造业和服务业板块均保持稳定增长态势 [1] - 全国24个省份数字产业收入实现正增长 其中10个省份增速超两位数 东部和中部地区增速分别达10 2%和9 7% [1] - 广东 江苏等数字产业前10大省份合计贡献全国80 7%的收入 对行业增长贡献率高达90 8% [1] 数字基础设施进展 - 截至3月底全国5G基站总数达439 5万个 5G-A网络升级持续推进 [1] - 10G PON端口超2925万个 86个城市启动万兆光网试点 [1] - 全国算力中心标准机架数突破900万 5G虚拟专网广泛覆盖工业 能源等重点领域 [1] - 工业互联网标识解析体系接入企业超50万家 [1] 重点行业亮点 - 电子信息制造业增加值同比增长11 5% 电子产品出口额增速提升9 8个百分点 [2] - 软件业收入增长10 6% 电信业务总量增速高于服务业2 4个百分点 [2] - AI眼镜 AIPC等智能硬件市场热度飙升 制造企业加速引入大模型 [2] 未来发展动力 - 政策红利持续释放 数字产业以创新为引擎 [2] - 数字产业在赋能实体经济 激发消费潜力等方面持续发力 成为培育新质生产力的核心力量 [2]

行业动态与政策影响 - 传川普4月2日实施对等关税时可能排除汽车、芯片等特定产业，台系半导体获得喘息机会[1] - 花旗环球证券全面看多台系晶圆代工三强（联电、世界、台积电），升评联电与世界至「买进」[1] 公司表现与股价走势 - 台积电股价10日跌破千元大关，24日收平盘972元，外资回头买超千张[1] - 联电与世界股价自2月开始反弹，走势与台积电分化[1] - 台积电美国扩厂及英特尔新任CEO任命引发投资人忧虑，但短期与长期前景仍稳健[1] 半导体行业成长动能 - AI与高效能运算（HPC）成为半导体产业主要成长动力，其他领域需求逐步回温[1] - PMIC、WiFi-7、10G PON等产品规格升级及边缘AI设备渗透率提升刺激市场成长[1] 晶圆代工行业分析 - 70%产能利用率被视为成熟制程晶圆代工的景气谷底[2] - 联电Q1一次性价格调整后，单位售价与毛利率下行风险已被市场消化，花旗将其合理股价由40元上调至53元[2] - PC、智能机、消费电子库存趋健康，联电利基型技术表现有望优于同业[2] - 世界受惠于PMIC需求增长及消费电子回温，合理股价调升至112元[2] - 大陆晶圆代工厂受资本密集度过高影响，前景中性看待[2]