市场表现 - 6月26日三大指数涨跌不一 AI人工智能ETF（512930）盘中最高涨超1% 截至发稿涨0.44% 成交额破6000万 成分股中科曙光涨超5% 新易盛股价涨超5%创历史新高 石头科技、奇安信-U、中际旭创、景嘉微、寒武纪-U等股涨幅居前 [1] - 消费电子ETF（561600）盘中涨近1% 截至发稿转跌 成分股景旺电子、当升科技、生益科技等股涨幅居前 [1] 英伟达动态 - 英伟达昨日涨超4% 股价再创历史新高 总市值3.77万亿美元 再度成为全球市值最高的公司 [1] - 英伟达5月财报营收同比增长69% 数据中心业务激增73% 分析师预计全财年营收将增长53% 接近2000亿美元 [1] - CEO黄仁勋表示除AI外机器人技术是公司最大的增长机会 [1] 小米新品发布 - 小米宣布全新AI眼镜将于6月26日晚7点小米人车家全生态发布会上正式登场 官方称其为"面向下一代的个人智能设备" [1] ETF跟踪指数 - AI人工智能ETF（512930）紧密跟踪中证人工智能主题指数 选取为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的代表性公司作为样本股 [2] - 消费电子ETF（561600）紧密跟踪中证消费电子主题指数 选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为样本股 该ETF配备场外联接基金（A类：015894/C类：015895） [2] 行业观点 - 国金证券表示重点关注半导体自主可控、算力核心硬件、苹果链及AI驱动产业链 [2] - 半导体自主可控产业链（设备、零部件、CPU/GPU、模拟/存储/通信芯片）受关税影响受关注 苹果链利润影响可控 [2] - AI智能眼镜带动SOC芯片、光波导光学、关键零部件及制造代工环节 AI端侧应用加速为智能眼镜、TWS耳机、可穿戴及IOT硬件带来创新机遇 [2]

A股AI及消费电子ETF表现 - AI人工智能ETF（512930）涨1.57%，成交额超2400万元，成分股中新易盛涨超5%，千方科技、中际旭创、四维图新、芯原股份跟涨 [1] - 消费电子ETF（561600）涨1.85%，溢折率0.06%，成分股中工业富联、景旺电子、生益科技涨超5%，东山精密、顺络电子、信维通信跟涨 [1] - AI人工智能ETF跟踪中证人工智能主题指数，第一大成分股为寒武纪-U，还包括中科曙光、澜起科技等龙头股 [1] - 消费电子ETF跟踪消费电子指数 (931494)，选取50只涉及元器件生产、整机品牌设计等消费电子相关上市公司股票 [1] 英伟达财报表现 - 英伟达2026财年第一财季营收同比增长69%至441亿美元，高于市场预期的431亿美元 [2] - 净利润187.75亿美元，市场预期207.67亿美元，调整后每股收益0.96美元，市场预期0.93美元 [2] 科技行业观点 - 科技情绪回暖，重点关注半导体自主可控及端侧SoC创新 [2] - 科技板块热度回升，看好2025年电子板块在"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"共振下的"估值扩张"行情 [2] AI技术进展 - DeepSeek R1模型完成小版本试升级，可在官方网页、APP、小程序测试，API接口和使用方式保持不变 [1]

消费电子板块表现 - A股消费电子板块早盘集体高开 消费电子ETF（561600）盘中高开回落后又拉升 现涨0.12% 换手率超15% 溢折率0.21% 溢价交易明显 [1] - 消费电子ETF成分股中 三环集团、生益科技、江波龙等涨幅在3%以上 [1] - 该ETF昨日获资金净流入超1100万元 [2] AI相关ETF资金动向 - AI人工智能ETF（512930）震荡回落后又拉升 现涨幅0.22% 溢折率0.04% 盘中频现溢价交易 [2] - 该ETF近5个交易日有4个交易日获资金净流入 累计净流入额超3300万元 [2] 苹果供应链创新动态 - 苹果计划2026年下半年推出首款折叠屏手机 是一款"大折叠屏iPhone" 相关部件已进入送样测试阶段 [2] - 苹果生成式AI系统、AR、折叠屏等创新有望陆续更新 果链创新大年正逐步到来 相关供应链有望深度受益 [2] 海外云厂商资本开支超预期 - 微软2025财年第三财季营收700.66亿美元 同比增长12% 净利润258.24亿美元 同比增长18% Azure云业务预计实现强劲增长 [3] - Meta第一季度营收423亿美元 同比增长16% 每股收益6.43美元 超过预期的5.23美元 预计第二季度营收425亿至455亿美元 [3] 国产大模型集中发布 - 阿里发布新一代Qwen-3系列大语言模型 包括从百亿参数到数十亿参数多个量级版本 [3] - 小米发布并开源首个专为推理任务设计的大语言模型XiaomiMiMo [3] - DeepSeek团队发布数学定理证明专用模型DeepSeek-Prover-V2-671B [3] 算力产业链前景展望 - 海外四大云厂商资本开支超预期 进一步确立海外算力投资的持续性与确定性 800G光模块需求有望维持高增 [4] - AI需求通过"资本开支扩张-商业化落地-业绩兑现"的正向循环持续发展 算力产业链仍将保持高景气度 [4]