美股市场表现 - 美东时间1月22日，美国三大股指全线收涨，道指连续第二日上涨，已抹平周二所蒙受的损失 [2] - 道琼斯指数涨306.78点，涨幅0.63%，报49384.01点；纳斯达克指数涨211.20点，涨幅0.91%，报23436.02点；标普500指数涨37.73点，涨幅0.55%，报6913.35点 [4][5] - 美国2025年第三季度实际GDP年化季率终值升4.4%，预期升4.3%，初值升4.3% [6] - 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国经济增速可能会连续两个季度超过5% [6] 特朗普起诉摩根大通 - 美国总统特朗普对美国最大银行摩根大通集团及其首席执行官杰米·戴蒙发起诉讼，索赔至少50亿美元 [7][8] - 起诉书称，2021年1月6日国会大厦骚乱事件后，摩根大通出于“政治和社会动机”，单方面决定关闭特朗普及其相关企业的多个银行账户 [8] - 特朗普方面指控摩根大通在戴蒙指示下，“非法且无正当理由”将特朗普、其家族及关联企业列入“黑名单”并告知其他金融机构 [9] - 摩根大通声明回应，对此事遗憾，认为诉讼毫无根据，其不会因政治或宗教原因关户，通常因法律、合规或监管风险关户 [10] 银行股与大型科技股表现 - 银行股多数上涨，摩根大通涨0.53%，高盛涨0.18%，花旗涨超1%（具体为1.58%），摩根士丹利跌0.14%，美国银行涨0.69%，富国银行涨逾2%（具体为2.24%） [11][12] - 大型科技股集体上涨，脸书（Meta Platforms）涨超5%（具体为5.66%），特斯拉涨逾4%（具体为4.15%），微软涨超1%（具体为1.52%），亚马逊涨逾1%（具体为1.31%），英伟达涨0.77%，谷歌涨0.65%，苹果涨0.28% [14][15] - 奈飞（Netflix）股价下跌2.13% [15] 英伟达与台积电动态 - 英伟达首席执行官黄仁勋首次证实，英伟达已经取代苹果，成为台积电的最大客户 [2][13][16] - 有业内人士估计，英伟达现在占台积电总营收的13%，位居第一 [16] OpenAI与苹果公司动态 - OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔指出，在药物研发领域，公司或许会“获取使用OpenAI技术所研发药物的许可”，即从客户创造的财务收益中按比例分成 [16] - OpenAI首席执行官山姆・奥特曼正与中东顶级投资者会面，为新一轮融资筹备资金，此次融资规模或至少达500亿美元，融资后估值预计在7500亿至8300亿美元之间 [16] - 苹果正在开发AI可穿戴设备Pin，外观类似徽章或胸针，目前产品仍在早期研发阶段，最快可能在2027年发布 [16] 英特尔业绩与股价 - 英特尔2025年第四季度营收为136.7亿美元，同比减少4.1%，市场预估134.3亿美元；第四季度调整后每股收益为0.15美元，上年同期为0.13美元，预估0.09美元 [18][20] - 英特尔预计2026年第一季度调整后每股收益为0.0美元，市场预估0.08美元；预计第一季度营收为117亿美元至127亿美元，市场预估125.6亿美元 [18][20] - 因2026年一季度业绩指引表现疲软，英特尔盘后股价跌超13% [17][18]

美股市场表现 - 美东时间1月22日，美国三大股指全线收涨，道指涨306.78点，涨幅0.63%，报49384.01点，连续第二日上涨并已抹平周二损失 [2][3] - 纳指涨211.20点，涨幅0.91%，报23436.02点 [3] - 标普500指数涨37.73点，涨幅0.55%，报6913.35点 [3] 宏观经济数据 - 美国2025年第三季度实际GDP年化季率终值升4.4%，预期升4.3%，初值升4.3% [3] - 受美国政府此前停摆影响，美国2025年第三季度GDP只公布两次数据，而不是常规的三次数据 [3] - 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国经济增速可能会连续两个季度超过5% [3] 特朗普起诉摩根大通 - 美国总统特朗普对美国最大银行摩根大通集团及其首席执行官杰米·戴蒙发起诉讼，索赔至少50亿美元 [2][4][5] - 起诉书称，2021年1月6日国会大厦骚乱事件后，摩根大通出于“政治和社会动机”，单方面决定关闭特朗普及其相关企业的多个银行账户 [5] - 摩根大通声明回应，对此事遗憾，认为诉讼毫无根据，其不会因政治或宗教原因关户，通常因法律、合规或监管风险关户 [5] 银行股表现 - 银行股多数上涨，摩根大通涨0.53%，高盛涨0.18%，花旗涨超1%，摩根士丹利跌0.14%，美国银行涨0.69%，富国银行涨逾2% [5] - 具体收盘价：摩根大通303.630美元，高盛954.700美元，花旗115.655美元，摩根士丹利183.060美元，美国银行52.430美元，富国银行88.050美元 [6] 大型科技股动态 - 大型科技股集体上涨，脸书涨超5%，特斯拉涨逾4%，微软涨超1%，亚马逊涨逾1%，英伟达涨0.77%，谷歌涨0.65%，苹果涨0.28% [7] - 具体收盘价：苹果248.350美元，谷歌-A 330.510美元，亚马逊234.340美元，奈飞83.540美元（跌2.13%），脸书647.630美元，微软450.865美元，特斯拉449.360美元 [8] 英伟达与台积电 - 英伟达首席执行官黄仁勋首次证实，英伟达已经取代苹果，成为台积电的最大客户 [2][8] - 有业内人士估计，英伟达现在占台积电总营收的13%，位居第一 [8] OpenAI融资与业务 - OpenAI首席执行官山姆・奥特曼近期正与中东顶级投资者会面，为新一轮融资筹备资金，此次融资规模或至少达500亿美元，融资后估值预计在7500亿至8300亿美元之间 [9] - OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔指出，在药物研发领域，公司或许会“获取使用OpenAI技术所研发药物的许可”，从人工智能助力客户创造的财务收益中按一定比例分成 [9] 苹果新产品开发 - 苹果正在开发AI可穿戴设备Pin，该产品外观类似徽章或胸针，外壳采用铝和玻璃材质打造，体积接近AirTag [9] - 目前产品仍在早期研发阶段，最快可能在2027年发布 [9] 英特尔业绩与股价 - 英特尔2025年第四季度业绩超华尔街预期，营收为136.7亿美元，同比减少4.1%，市场预估134.3亿美元 [10][12] - 第四季度调整后每股收益为0.15美元，上年同期为0.13美元，预估0.09美元 [12] - 但2026年第一季度业绩指引表现疲软，预计调整后每股收益为0.0美元，市场预估0.08美元，预计第一季度营收为117亿美元至127亿美元，市场预估125.6亿美元 [12] - 因指引疲软，英特尔盘后股价跌超13% [10]

美股市场表现 - 美东时间1月22日，美国三大股指全线收涨，道指连续第二日上涨，已抹平周二所蒙受的损失 [2] - 道琼斯工业平均指数上涨306.78点，涨幅0.63%，收于49384.01点；纳斯达克综合指数上涨211.20点，涨幅0.91%，收于23436.02点；标普500指数上涨37.73点，涨幅0.55%，收于6913.35点 [3] - 美国2025年第三季度实际GDP年化季率终值上升4.4%，预期为上升4.3%，初值为上升4.3% [5] - 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，美国经济增速可能会连续两个季度超过5% [5] 银行股动态与诉讼事件 - 美国总统特朗普对美国最大银行摩根大通集团及其首席执行官杰米·戴蒙发起诉讼，索赔至少50亿美元 [2][7] - 起诉书称，在2021年1月6日国会大厦骚乱事件后，摩根大通出于“政治和社会动机”，单方面决定关闭特朗普及其相关企业的多个银行账户 [8] - 特朗普方面指控摩根大通在戴蒙指示下，“非法且无正当理由”将特朗普、其家族及关联企业列入“黑名单”并告知其他金融机构 [8] - 摩根大通声明回应，对此事表示遗憾，认为诉讼毫无根据，并称其不会因政治或宗教原因关闭账户，通常因法律、合规或监管风险而关闭账户 [8] - 银行股多数上涨，摩根大通涨0.53%，高盛涨0.18%，花旗涨超1%（具体为1.58%），摩根士丹利跌0.14%，美国银行涨0.69%，富国银行涨逾2%（具体为2.24%） [8][9] 大型科技股与半导体行业动态 - 大型科技股集体上涨，脸书（Meta Platforms）涨超5%（具体为5.66%），特斯拉涨逾4%（具体为4.15%），微软涨超1%（具体为1.52%），亚马逊涨逾1%（具体为1.31%），英伟达涨0.77%，谷歌涨0.65%，苹果涨0.28% [9][10] - 英伟达首席执行官黄仁勋首次证实，英伟达已经取代苹果，成为台积电的最大客户 [2][10] - 有业内人士估计，英伟达现在占台积电总营收的13%，位居第一 [10] - 英特尔2025年第四季度营收为136.7亿美元，同比减少4.1%，市场预估为134.3亿美元；第四季度调整后每股收益为0.15美元，上年同期为0.13美元，预估为0.09美元 [12] - 英特尔预计2026年第一季度调整后每股收益为0.0美元，市场预估为0.08美元；预计第一季度营收为117亿美元至127亿美元，市场预估为125.6亿美元 [12] - 因2026年第一季度业绩指引表现疲软，英特尔盘后股价跌超13% [12] 人工智能与科技公司动向 - OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔指出，在药物研发领域，公司或许会“获取使用OpenAI技术所研发药物的许可”，即从人工智能助力客户创造的财务收益中按比例分成 [11] - 据知情人士透露，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼正与中东顶级投资者会面，为新一轮融资筹备资金，此次融资规模或至少达500亿美元，融资后估值预计在7500亿至8300亿美元之间 [11] - 苹果正在开发AI可穿戴设备Pin，该产品外观类似徽章或胸针，外壳采用铝和玻璃材质，体积接近AirTag，目前仍在早期研发阶段，最快可能在2027年发布 [11] 国际政治与经济事件 - 丹麦首相梅特·弗雷泽里克森对美国总统特朗普在格陵兰岛问题上的转变表示欢迎，称该国准备与华盛顿就“黄金穹顶”导弹防御计划进行会谈 [5] - 特朗普表示，他已就格陵兰岛问题达成一项“框架”协议，内容包括美国及其欧洲盟友获得矿产开采权，以及在“黄金穹顶”导弹防御项目上进行合作，并称“本质上我们已获得完全使用权，这项权利无终止期限、没有时间限制” [5] - 特朗普还表示，如果欧洲抛售债券等美国资产，将实施大规模报复 [5] - 受美国政府此前停摆影响，美国2025年第三季度GDP只公布两次数据，而不是常规的三次数据 [5]

市场整体表现 - 美股三大股指期货盘前齐涨 道指期货涨0.29% 标普500指数期货涨0.49% 纳指期货涨0.74% [1] 半导体与存储行业 - 存储板块盘前走强 西部数据涨超4% 美光科技涨3.8% 希捷科技涨2.7% [2] - 英伟达首席执行官黄仁勋证实 公司已取代苹果成为台积电最大客户 有业内人士估计英伟达占台积电总营收的13% [4] 中概股与科技巨头 - 中概股盘前普涨 阿里巴巴涨超5% 拼多多 百度 京东涨1.1% [3] - 苹果据称正开发AI可穿戴设备Pin 产品外观类似徽章 最快可能在2027年发布 并可能与Apple Watch或iPhone捆绑销售 截至发稿苹果股价涨1% [3] - 瑞穗证券下调多家科技公司目标价 将Atlassian目标价从245美元下调至225美元 Cloudflare目标价从280美元调降至255美元 微软目标价从640美元调整至620美元 但均维持“跑赢大市”评级 [4] 自动驾驶与保险 - 美国保险公司Lemonade宣布 为启用FSD的特斯拉车主提供50%的保费折扣 理由是自动驾驶事故更少且车载数据有助于精确定价 截至发稿特斯拉股价涨超1% [5] 其他公司动态 - 马斯克旗下SpaceX计划在2027年推出第二代“星链”卫星通信系统 [4] - 格陵兰SISA养老基金正考虑从美国股市撤资 该基金管理约70亿丹麦克朗（11亿美元）资产 目前约50%配置在美国公开市场股票 此举意在反对特朗普试图控制格陵兰岛的行动 [3]

宏观政策 - 中国副总理何立峰在达沃斯论坛强调中国经济增长红利不但没有见顶且在加速孕育 [1] - 财政部发布通知推动解决政府采购异常低价问题要求采购人合理设定最高限价 [1] - 财政部等三部门公告延续创新企业CDR税收政策自2026年1月1日至2027年12月31日对个人投资者转让差价所得暂免个人所得税 [1] - 中国人民银行召开2026年支付结算工作会议要求加快建设人民币跨境支付体系推进跨境支付互联互通并实施支付机构穿透式监管 [2] - 五部门联合通知决定在全国多个口岸新增及延续设立进境免税店其中在武汉天河国际机场等41个口岸将各新设1家口岸进境免税店 [2] 资本市场 - 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)因二级市场价格明显高于净值于2026年1月22日开市起停牌至收市1月21日二级市场收盘价为3.920元而1月20日基金份额单位净值为2.6095元 [3] - 截至1月21日全市场已有超3300只基金披露2025年四季报多只权益类基金规模翻倍股票仓位持续抬升反映出公募基金对2026年A股市场的乐观预期科技主线仍是关注重点 [3] - 基金经理傅鹏博2025年四季度增持迈为股份、寒武纪减持新易盛、胜宏科技、宁德时代、腾讯控股、东山精密、立讯精密、阿里巴巴等 [3] - 基金经理李晓星2025年四季度加仓腾讯控股、阿里巴巴、中芯国际、美团、小米集团、伊利股份 [3] - 国债期货市场走强30年期国债期货主力合约大幅反弹并创开年以来新高 [4] - 美股三大指数集体收涨道指涨1.21%纳指涨1.18%标普500指数涨1.16% [4] - 存储概念股走强闪迪涨超10%2026年迄今累计涨幅超过111%西部数据涨超8%美光科技涨超6% [4] - 银行股走高KBW地区银行指数上涨4.7%录得8月以来最佳单日表现 [4][5] - 中概股多数上涨纳斯达克中国金龙指数收涨2.21%百度涨超8%哔哩哔哩涨超5%阿里巴巴涨超3%理想汽车、京东、蔚来涨超2% [5] - 富时A50指数收于15075.44点上涨44.44点涨幅0.30% [6] - 离岸人民币兑美元收于6.9577下跌0.0011跌幅0.0158% [6] 重点行业 - 商业航天产业趋势已来太空光伏或成下一个增长蓝海我国在可回收火箭技术突破、大型星座组网加速推进等领域取得里程碑式成就 [7] - 欧洲天然气价格自去年6月以来首次突破每兆瓦时40欧元全球异常寒冷天气引发供应担忧推动价格大幅上涨 [7] - 广东印发政策措施推动自动驾驶大模型落地应用支持各地市稳妥有序开放自动驾驶多场景道路测试应用、扩大高级别自动驾驶应用区域 [7] - 脑机接口行业处于政策支持与技术突破双轮驱动的高增长蓄势期Neuralink的规模化生产预期与Merge布局新一代超声波技术推动行业从临床验证向商业化规模化阶段迈进 [7] - 我国6G研发已完成第一阶段技术试验形成超300项关键技术储备近期已启动第二阶段6G技术试验 [8] 公司动态 - 天孚通信预计2025年归属于上市公司股东的净利润为18.81亿元-21.50亿元比上年同期增长40.00%-60.00%主要得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设带动高速光器件需求增长 [10] - 金安国纪预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元—3.6亿元比上年同期增长655.53%—871.4%主要因覆铜板市场行情好转产销数量同比增长、销售价格回升 [10] - 巨化股份预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为35.4亿元至39.4亿元与上年同期相比增长80%至101% [10] - 德明利预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为6.5亿元—8亿元比上年同期增长85.42%—128.21% [10] - 摩尔线程预计2025年实现营业收入14.5亿元到15.2亿元收入增长幅度为230.70%到246.67%预计归属于母公司所有者的净利润亏损9.5亿元到10.6亿元亏损收窄幅度为34.50%到41.30% [11] - 永辉超市预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损21.4亿元上年同期为亏损14.7亿元预计扣非后净利润亏损29.4亿元 [11] - 腾景科技公告收到某客户C子公司采购订单总金额为1280万美元约8915万元人民币产品为二维准直器阵列 [11] - 天华新能公告正在筹划在境外发行股份(H股)并在香港联合交易所上市 [11] - 追觅科技成为中央广播电视总台2026年春节联欢晚会智能科技生态战略合作伙伴 [12] - 西贝完成A轮融资新股东包括新荣记创始人张勇旗下机构及蚂蚁集团前CEO胡晓明关联基金融资后注册资本增加约13%创始团队持股比例稀释至约26.16% [12] - 育碧宣布进行重大调整将终止开发6款游戏并延长7款游戏开发周期预计2025-26财年净预订额约15亿欧元较原指引减少约3.3亿欧元 [12] - SpaceX正积极推进IPO计划目标是在今年7月之前完成 [12] - 英伟达CEO黄仁勋计划1月下旬访华旨在重启内地AI芯片市场其在达沃斯表示AI是"平台转变"需数万亿美元基础设施建设2025年全球AI风投超1000亿美元流向AI原生企业其Rubin平台进展提振高速铜连接行业预期 [12] - 苹果正加速布局AI领域开发AI可穿戴设备"Pin"计划对Siri进行重大改组将其转型为AI聊天机器人项目代号"Campos"同时高端AirPods Pro 3升级版预计配备红外摄像头iPhone 18系列或改为一年两更模式 [13]