行业整体动态与业绩表现 - 今年三季度是助贷新规正式施行前的过渡期，上市金融科技公司已提前调整业务结构，主动收缩高风险撮合业务规模 [1] - 行业业绩呈现分化态势，头部平台凭借资源与合规优势保持增长，部分机构面临压力，行业梯队格局进一步清晰 [4][6] - 助贷新规于10月1日正式实施，其影响将在四季度真正显现，预计上市金融科技企业四季度业绩普遍下滑，新规将推动行业资源向合规能力较强的头部机构集中 [2][7] 主要公司三季度财务业绩 - 奇富科技三季度营收52.06亿元，同比增长19.12%，净利润14.33亿元，同比减少20.36%，贷款余额为1381.13亿元，较6月末减少19.67亿元 [4] - 信也科技三季度营收同比增长6.43%至34.87亿元，净利润同比增长2.66%至6.41亿元，在贷余额771亿元，同比增长13.22% [5] - 乐信三季度净利润同比暴涨68.39%至5.21亿元，但营收34.17亿元，同比减少6.68% [1][5] - 嘉银科技三季度归属于公司股东的净利润同比增长39.64%至3.77亿元，营业收入14.7亿元，同比增长1.8% [1][5] - 宜人智科三季度总收入同比增长5%至15.55亿元，其中金融服务业务收入14.23亿元，同比增长70% [1][6] - 小赢科技三季度营收19.61亿元，同比增长23.92%，净利润4.21亿元，同比增长12.08% [5] 业务结构调整与风险控制 - 奇富科技主动收缩高风险撮合业务规模，三季度重资本贷款撮合及服务费达5.14亿元，同比增加98.65%，轻资本贷款撮合及服务费2.62亿元，同比减少54.21% [4] - 为应对新规，机构采取收缩策略收紧准入，防范共债风险蔓延，部分风险指标创下近年来新高 [6] - 中小机构面临合规成本上升、合作渠道收窄的挑战，需强化老客精细化运营并拓展场景化金融渠道 [2] 人工智能技术应用与成效 - 奇富科技深化“AI+金融”战略，子公司奇富数科业务环比增速高达218%，AI信贷员使转化率平均提升15%，效率提升30% [9] - 乐信自研大模型LexinGPT用户需求识别精准度提高20%以上，客服智能体平均响应时间缩短至10秒内，用户问题智能化解决率接近90% [10] - 嘉银科技累计落地智能体数量超300个，内部月活渗透率达40%以上，“伏羲”模型平台将模型从研发到投产所需时间从32天缩短到16天 [11] - 人工智能在风控、营销、客服等全业务链路实现增效，头部公司已实现AI技术规模化应用 [11] 海外业务拓展与布局 - 信也科技三季度国际业务收入占总收入25%，再创新高，国际部分贷款余额23亿元，同比增加43.75%，预计到2030年国际业务将贡献50%的收入 [13] - 嘉银科技三季度在印尼市场业务规模相较去年同期增长近两倍，放款用户数同比增长约1.5倍，墨西哥市场拓展初见成效 [13] - 宜人智科预计2025年海外市场收入贡献4%，到2026年占比超过10%，正积极拓展菲律宾、印尼、北美和中东市场 [14] - 在国内监管趋严的背景下，海外市场成为金融科技公司的重要增量方向，业务呈现加速扩张态势 [14][15]

人工智能在金融领域的应用 - 中国小微企业数量超过1.1亿，每天新增企业2.4万，但存在抗风险能力差、经营非标、信息不对称等问题 [1] - 公司展示了自研的金融智能体平台Deepbank及四大核心智能体（AI营销助手、AI审批官、AI决策助手、AI合规助手） [1] - AI合规助手集成2000+金融监管法规、300+安全风险评估模型、50+金融专属合规算法模型 [1] - AI合规助手将监管文件解读人工耗时从每份40小时降低至2小时，政策适配准确率从68%提升至99.2% [1] 金融AI行业的技术挑战 - 大模型在复杂场景下对指令的理解和执行仍会出现偏差和幻觉 [2] - 建立幻觉抑制机制可能导致模型创造力下降，存在权衡困境 [2] - 基础大模型的能力仍存在一些困难 [2] 具身智能在金融领域的应用前景 - 公司内部讨论过将具身智能技术应用于金融业务场景，但非当前阶段重点 [2] - 金融业务主要在虚拟世界流转，目前不需要具身智能载体 [2] - 未来若金融机构需要具身智能载体，公司可能提供能力赋能 [2]

中国银行数字化转型与奇富科技的金融智能体 核心观点 - 中国银行数字化转型进入"智能赋能"阶段，金融智能体与业务场景的深度融合成为关键解决方案 [1] - 奇富科技通过自研金融智能体平台及五大核心模块，覆盖信贷全流程，提供"类专家级"能力，成为中国银行数字化转型的首选服务商 [2][3][7] - 技术赋能业务体现在数据飞轮、多模态融合、自我进化、多智能体协同四大引擎，显著提升银行决策效率 [4][5] - 公司与银行的深度合作验证了智能体在营销获客、风控审批、决策分析等领域的实际效果 [6] 奇富科技金融智能体的技术突破 - **Deepbank平台与四大应用**：2025年4月推出AI营销助手、AI审批官、AI决策助手、AI合规助手，基于异构大模型与多智能体协同框架，实现动态金融语义理解和复杂规则推理 [2] - **信贷超级智能体升级**：2025年6月新增端到端授信决策、小微企业信用评估等五大模块，集成700余个模型、7000+策略模块、过亿条历史数据，小微企业评估准确率达98% [3] - **合规技术突破**：Lumo AI合规助手集成2000+监管法规、300+风控模型、50+合规算法，从"事后纠偏"升级为"事前预防" [3] 技术引擎与业务赋能 - **数据飞轮**：10余年信贷场景数据构建动态更新的金融知识图谱，支撑智能体决策基础 [4] - **多模态融合**：处理文本、数据、图像等多类型信息，通过长链路推理引擎整合决策链 [4] - **效率提升案例**：AI审批官实现T+0定额建议与秒级核验，将3天数据分析流程压缩至1小时 [4][5] 业务落地与行业协同 - **自有业务验证**：AI营销助手提升获客转化率，AI合规助手降低风险发生率，AI决策助手提高决策效率 [6] - **银行合作样本**：奇富数科与广东华兴银行签署战略协议，聚焦营销、风控、决策三大领域，形成"技术服务商+银行"主流路径 [6] 行业趋势与定位 - 金融智能体被视为银行数字化转型的"首选答案"，其全流程覆盖能力与可落地效果成为核心竞争力 [7] - 公司从技术研发到业务协同的实践表明，金融智能体已是当前解决方案而非未来技术 [7]

人工智能与金融融合趋势 - 数字金融是助力金融其他领域发展的纽带和助推器 关键驱动力为数据要素和数字技术 当前我国数字金融正向数字化 智能化方向发展[1] - 金融领域大模型应用即将迎来爆发期 将加速AI在金融领域的渗透 需要长期投入解决行业核心问题[1] - 信贷审批领域未来5至10年或将迎来深刻变革 AI智能体与金融业务深度融合将重构银行管理和运营模式[2] 奇富科技AI金融布局 - 公司自建规模化技术团队 在数据 知识库 金融业务理解等方面积累丰富 将持续加大AI+金融赛道投入[1] - 已开发四款内部落地应用的金融智能体：AI营销助手 AI审批官 AI决策助手 AI合规助手 基于自研异构大模型平台和多智能体协同框架[2] - 智能体系统具备深度思考 主动探索与跨域决策能力 通过知识图谱建模和记忆协同机制实现金融语义理解与精细推理[2] 行业合作与落地场景 - 已与多家金融机构对接探索业务场景落地 包括广东华兴银行签订AI+金融战略合作[2] - 合作方向涵盖营销获客 风控审批 决策分析 增长运营 合规审查 多模态识别 远程银行及数字员工等8大领域[2]