近日，杭州弘耀资产管理有限公司等机构注销私募基金管理人登记。截至12月14日，年内已有1155家私 募基金管理人完成注销登记。 业内受访人士认为，在监管部门"扶优限劣"的指引下，私募基金行业大量不合规或经营不善的机构将逐 步退出市场。 注销速度放缓 规模创历史新高 私募基金管理人注销数量下滑与行业规模增长、行业分红增多的"背离"，是私募基金行业实现更高质量 发展的具体体现。 中基协数据显示，截至2025年10月末，存续私募基金规模达22.05万亿元，环比增加1.31万亿元，创下历 史新高。值得关注的是，此次私募基金规模创新高的动力更多源于存量基金净值回升的内生驱动：私募 证券投资基金存续规模突破7万亿元，环比增长1.04万亿元，而今年10月份全部新备案私募基金规模仅 为670.10亿元。 行业规范发展与规模增长的最终目标，是为投资者创造更稳定的回报。今年以来，私募基金分红力度显 著提升。私募排排网统计数据显示，截至2025年11月末，有业绩展示的私募产品年内累计实施分红1658 次，合计分红金额达173.38亿元，突破170亿元大关；与去年同期的51.51亿元相比，同比大增 236.59%。 "2025年以来 ...

普惠金融服务优化 - 国家金融监督管理总局将已故存款人小额存款简化提取账户限额统一提高至5万元人民币 并将黄金积存产品、国债、理财产品纳入简化提取范围[4] - 银行业金融机构将于今年底前全部落实小额存款提取新要求 便利群众“一站式”办理存款继承[4] - 保险业上线“车险好投保”平台 为遭遇“投保难”的新能源车主提供承保服务[5] - 北京金融监管局推动整合当地人民调解组织 设立249个“枫桥工作室” 确保消费者能“一刻钟”抵达行业调解服务站点[5] 金融反诈技术应用 - 中国工商银行自主研发“受害人预警保护模型” 基于大数据风险特征分析 引入黑产专用欺诈设备追踪对抗机制 精准识别“远程控制”“屏幕共享”等高风险行为[7][9] - 中国银联推出电信网络新型违法犯罪交易风险事件管理平台 持续提供涉案账户查询、止付、冻结等指令传输功能[9] - 招商银行升级“天秤”智慧风控平台 形成7×24小时实时交易监测和保护体系[9] 保险保障与服务创新 - 中国保险行业协会报告显示 2024年长期健康险新增保单4489.35万件 赔付支出1187.77亿元 同比增长3.07%[11] - 截至2024年底 保险行业打造养老社区项目130个 同比增长38% 为60岁以上老人提供人身险保障超7.6亿人次 同比增长55%[11] - 中国太保寿险实施“银龄安居”服务项目 为特定老年群体免费安装智能居家养老系统 配备四类告警器实时监测老人居家状态[10][11] - 平安财险配合交管部门排查1247个县域高风险路段 协助升级改造交通设施 相关路段事故量下降30%以上[12] - 中国人寿参与多地道路交通事故社会救助基金服务工作 累计垫付资金16.73亿元 救助超4.1万人[12]

普惠金融服务优化 - 国家金融监督管理总局优化已故存款人小额存款提取业务，简化提取账户限额由最低1万元统一提高至5万元[4] - 新政策将黄金积存产品及国债、理财产品纳入简化提取范围，便利群众一站式办理存款继承[4] - 保险业上线“车险好投保”平台，为遭遇投保难的新能源车主提供承保服务[5] 金融反诈与风险防控 - 中国工商银行应用“受害人预警保护模型”，基于大数据风险特征分析并引入黑产欺诈设备追踪机制，精准识别远程控制等高危行为[7][9] - 中国银联推出电信网络违法犯罪交易风险事件管理平台，提供涉案账户查询、止付、冻结等指令传输功能[9] - 招商银行升级“天秤”智慧风控平台，形成7×24小时实时交易监测保护体系[9] 保险保障与社会治理创新 - 保险行业长期健康险2024年新增保单4489.35万件，赔付支出达1187.77亿元，同比增长3.07%[12] - 行业打造养老社区项目130个，同比增长38%，为60岁以上老人提供人身险保障超7.6亿人次，同比增长55%[12] - 中国太保寿险实施“银龄安居”服务项目，为特定老年群体安装智能居家养老系统，实现事前风险防范[10][11][12] 行业协同与民生工程 - 中国人寿参与多地道路交通事故社会救助基金服务，累计垫付资金16.73亿元，救助超4.1万人[13] - 平安财险配合交管部门排查1247个县域高风险路段并升级设施，相关路段事故量下降30%以上[13] - 北京金融监管局结合家庭财产险数据绘制风险地图，助力排查安全隐患[13]

行业背景与挑战 - 当前金融市场开放提速、信息传播极速化与监管持续收紧，金融机构面临的风控压力日益加剧[1] - 传统风控体系存在响应滞后、视角单一、高度依赖人工等系统性短板，难以应对高频、跨市场的现代风险传导[1] - 负面舆情、政策变动或行业事件均可能在瞬间引发市场波动[1] 中科天玑锐眼风控系统核心功能 - 系统基于开源数据底座，融合自然语言处理、情感分析、事件脉络构建等AI技术，构建覆盖企业、债券、行业、宏观四层结构的综合性风控体系[2] - 企业层面实现从“事后追责”到“事前预警、事中干预”的跨越式升级，对上市公司及拟IPO企业进行持续多维度监控[2] - 债券层面构建覆盖全市场的债券信息底座，收录超过14万只主流债券数据，涵盖十大品类，提供全方位舆情监控[3] - 行业监管层面采用申万/证监会行业分类标准，将舆情数据归入精准行业赛道，实现从“看点”到“看面”的升维分析[3] - 宏观层面实时追踪热点新闻与政策动向，解析其对资本市场与实体产业的潜在影响，助力全局风险预判[3] 技术支撑与核心能力 - 公司深耕数据智能产业超16年，获得多项国家级、行业级权威奖项[4] - 系统通过核心技术组合实现舆情数据深度挖掘与智能分析，精准识别文本中的企业实体并实现强关联[4] - 基于篇章情感判定算法，能判断文章整体情绪并精准识别对特定实体的情感倾向，及时捕捉市场情绪变化[4] - 采用相似新闻识别技术，将重复、碎片化报道整合为清晰的事件脉络，帮助用户把握全局[4] - 基于业务场景构建新闻重要度模型，自动过滤无关噪音，确保用户聚焦关键信息[4] - 内嵌智能摘要功能可将长篇报告浓缩为百字精华，大幅提升信息获取效率[4] 产品定位与市场适用性 - 产品设计具备高度灵活的扩展与配置能力，可广泛覆盖多元金融场景下的风险管理需要[5] - 系统能依托其模块化架构，为金融机构内部管控、监管合规监督、发行主体与市场参与方的风险识别提供精准适配与高效支持[5][6] - 风控系统定位从“防火墙”升级为市场“导航仪”，聚焦于能落地的舆情风控场景，帮助用户在信息洪流中预判趋势、辅助决策[7]

合作核心内容 - 中信消费金融与朴道征信正式签署战略合作协议，聚焦智能风控模型共建、数据生态协同等关键方向 [1] - 双方将共同探索数字金融风控创新路径，致力于共建可持续的行业风控生态协同模式 [1][2] 合作双方优势 - 中信消费金融作为央企旗下公司，采用科技和数据驱动的数智化发展战略，强化智能风控和数字化运营等核心能力 [2] - 朴道征信作为全国第二家同时持有个人和企业征信业务资质的市场化征信机构，沉淀了覆盖通信、支付、电商消费等多维度的合规数据资源 [2] 行业背景与发展阶段 - 消费金融行业进入合规为王、风控为本、精益为要的高质量发展新阶段，正加快向科技和数据驱动的发展模式转型升级 [1] - 行业面临数据沉淀不足、数据流通壁垒、模型时效滞后等共性挑战，核心信用数据的覆盖、挖掘和应用直接关乎科技动能和数据价值的释放 [1] 合作目标与预期成效 - 通过共建数据生态，深度融合场景经验与多维数据，实现数据模型持续迭代优化，提升风险识别的精度与风控效率 [2] - 旨在形成“数据赋能算法－算法支撑业务－业务反哺数据”的生态循环，为消费金融行业风控能力建设提供新范式 [2] - 未来将在风控技术研发、数据合规应用等领域持续深化合作，共同构建更加安全、高效的风控模式，赋能数字金融高质量发展 [2]

金融黑灰产现状与挑战 - 金融黑灰产市场规模在2025年一季度已突破2800亿元，非法代理维权等活动借助平台传播优势加速扩张，呈现隐蔽性、针对性、暗示性与复杂性交织的特征 [5] - 黑灰产已形成完整灰色产业链，前端通过互联网引流获客，中端建立虚假法务团队进行诉讼指导，后端通过黑客或运营商“内鬼”非法获取公民信息 [2] - 黑产组织针对性极强，常将目标精准指向金融服务中的弱势群体，该群体因资金周转需求迫切且信息渠道有限，容易落入欺诈陷阱 [5] - 黑产作案技巧实时变化，仅在网络营销阶段就使用成百上千种暗语，如“分琪”、“崔收”、“JR消费”、“z信”、“zx”等，以规避算法关键词监控 [2][5] - 具体案例显示，有团伙通过购买逾期客户电话号码进行“精准营销”，为数千名贷款逾期客户提供“维权代理”，通过恶意投诉胁迫金融平台减免息费，涉案金额高达百万元 [3] 行业技术防御措施 - 消费金融行业正构建多层次科技防御体系，从事后处置向事中拦截、事前预警进行战略转变 [1][7] - 马上消费金融发布“天星洞察系统”，依托自研大模型实现对黑灰产网络信息的精准识别、智能预警与溯源追踪，今年以来已成功处置相关网络信息超8万条 [6][8] - 多模态反欺诈技术成为防范身份伪冒的关键，通过集成人脸识别、声纹识别、微表情分析、语言逻辑判断等多种生物特征和行为特征进行交叉验证，有效识别AI伪造的影像和声音 [7] - 乐信旗下分期乐在双11前后升级反欺诈体系，借助AI大模型、智能体等自研技术，实时精准拦截欺诈订单，提升AI识别和自动拦截精度 [9] - 微博借钱平台利用大数据信息抓取和声纹匹配技术，精准判断潜在的反催收行为并进行标签预警，一旦识别立即启动应对流程进行用户真实性核验 [9] 生态协同治理进展 - 多家金融机构协同多方力量形成共治合力，2025年金融街论坛年会期间多部门发布联合倡议书，呼吁遏制金融黑灰产蔓延，防范化解金融系统性安全风险 [1] - 马上消费金融于2022年3月牵头成立打击金融领域黑产联盟（AIF联盟），目前成员单位已突破167家，通过联邦学习、多方安全计算等技术实现风险信息“可用不可见”共享 [10] - 联盟研发的全国首个金融领域黑产打击系统平台“爱马平台”已累计共享黑产数据量突破20.34万条，推动警方打击非法代理维权类案件796起，对735人采取强制措施 [10] - 政企联动协同治理打通信息壁垒，马上消费金融建立的“渝雷”警企合作系统已累计注册警员账号2918个，月均提供上千余人的有效线索，协助警方抓获网上逃犯149人，累计协助采取刑事强制措施166人 [11] - 行业共识认为需继续深化科技赋能，借助智能识别与预警、动态风险洞察与溯源及早识别处置金融黑灰产，同时加强公众教育以提升风险意识和鉴别能力 [12]

国家提振消费政策背景 - 2024年以来国家层面持续释放提振消费信号，包括3月国务院印发《提振消费专项行动方案》、6月人民银行等六部门出台金融支持消费指导意见、7月国常会明确个人消费贷款贴息政策、9月商务部等九部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》[1] - 2024年我国社会消费品零售总额48.8万亿元，比上年增长3.5%，消费对经济增长贡献率为44.5%，继续发挥经济发展第一拉动力作用[2] - 国家补贴、税收优惠、消费券发放等措施带动汽车金融、家居家电等个人消费贷款需求上涨，为商业银行带来零售信贷规模增长空间[3] 公司战略响应与业务布局 - 公司4月推出《支持提振消费专项行动方案》作为统领，配套多个专项子方案，建立"1+N"政策落地体系，形成制度引领与组织保障的协同机制[4] - 公司作为经办机构积极落实财政贴息政策，消费贷款贴息功能于9月1日正式面客，从开发到上线仅用时15天，截至9月末消费贷当年增幅同业排名靠前[4] - 公司零售信贷业务坚持高质量内涵式发展道路，在风险可控前提下加大零售贷款投放力度，实现增幅跑赢大市，打造产品体系、业务流程、风控体系等"六大优势"[8] 产品创新与服务模式 - 公司4月推出"交银惠贷"个人贷款品牌，实现消费类贷款和经营类贷款一体化服务，以"惠生活·惠经营"为理念打造全品种、全场景、一站式信贷服务[5][6] - "惠生活"聚焦住房安居、综合消费、购车出行等场景，升级房贷、惠民贷、车贷等拳头产品，"惠经营"聚焦创业经营、农户生产等场景，打造惠商贷、惠农贷等线上纯信用产品[6] - 公司创新打造个人客户统一授信管理体系，实现由"产品级"授信向"客户级"授信转变，通过综合授信入口实现客户一次申请即可获得多类产品额度服务[4][11] 数字化与科技赋能 - 公司以"一体化经营、数字化风控、集中化运营"为方向，搭建前端以企业级架构系统为基础、中端以三大中台为核心、后端以两大中台为支撑的"1+3+2"平台支撑体系[10] - 公司积极推动人工智能技术在零售信贷全周期应用，已实现10余项场景任务运行推广，如数字人在贷前问题核实应用，2024年获金融行业人工智能模型风险管理能力评估4级+奖项[10] - 公司成立数字化经营中心统筹全行线上经营和集中运营，构建线上线下一体、总分支行联动的数字化经营模式，深化一体化授信展业能力[11] 风险管理与资产质量 - 公司实施差异化风控策略，建立授信额度定期重评估机制，完善反欺诈策略体系，加强贷款存续期管理和客户分层分类，实施差异化催收策略[9] - 公司推动风险管理向"智控"转变，运用内外部大数据、人工智能等技术完善模型架构，构建动态监测预警体系，健全一体化催收机制[16] - 公司密切关注零贷业务资产质量变动情况，不断提升风险主动防控和智能防控水平，支持业务高质量发展，全力推动资产质量保持稳定[9][16] 场景拓展与客群服务 - 公司聚焦提升服务消费、新型消费、新市民等重点场景客群的金融服务质效，深化"一老一新"服务，完善新市民客群授信策略，优化"菁才惠民贷"专属产品[14] - 公司重点聚焦"文旅服务""养老服务""教育培训服务"三大场景，叠加"多元化服务消费"综合业态，打造"3+1"服务消费体系，创新打造"绿色焕新"金融服务体系聚焦家电、汽车、家装领域[15] - 公司通过深化总分协同提升市场供给能力，总行聚焦领域级模型研发，分行结合属地客群特征定制产品，整合政企媒资源构建全国性核心产品推广体系[13] 人才培养与机制建设 - 公司加强数字化复合型人才培养，建立"嵌入式"轮岗学习机制，选拔具有数据分析潜力的员工构建"业务+数据+技术"复合型人才[15] - 公司配套制定科学合理的客户经理产能评价和提升体系，从专业能力、客户经营能力、合规管控能力等多维度提升一线作战水平[15] - 公司持续推进零售信贷业务"二二四"战略，即提升总行主建、分行主战"两个能力"，聚焦重点客群、重点场景"两个突破"，做强数智、风控、消保、机制"四个支撑"[13]

百度伐谋超级智能体发布 - 百度正式发布全球首个可商用的"自我演化"超级智能体百度伐谋 [1] - 中信百信银行"AphaMo"智能风控项目成为百度伐谋在金融领域的首次落地应用 [1] AphaMo智能风控项目技术架构 - 项目应用百度伐谋、千帆、文心大模型等前沿AI技术 [1] - 项目构建挖掘智能体、模型智能体、策略智能体三类风控智能体 [1] - 三类智能体覆盖风控架构中挖掘、模型、策略三个核心层次 [1] 挖掘智能体应用成效 - 挖掘智能体特征挖掘效率提升100% [2] - 挖掘智能体风险区分度提升2.41% [2] - 挖掘智能体通过7*24小时不间断工作达到专业数据挖掘工程师水平 [2] 模型智能体应用成效 - 模型智能体已覆盖建模全流程并上岗模型研发工作 [2] - 初级模型工程师耗时3天的任务模型智能体仅需0.5天完成，效率提升83% [3] - 模型智能体所建模型的KS值超越初级人员水平7% [3] 智能风控项目核心价值 - 有效解决风控专业人才资源短缺的瓶颈问题 [3] - 提升风险识别能力，更精准识别实际优质客户 [3] - 提升整体运营效率，为扩大业务规模提供技术底座 [3]

行业趋势 - 黄金投资市场持续升温，投资者对交易工具的智能化、安全性与功能多样性提出更高要求[1] - 2025年的黄金交易市场已从“价格博弈”转向“工具效率战”[7] 惠民金融 - 核心优势为普惠金融与智能投教[2] - 提供“智能定投计划”可分批购入黄金份额并支持10倍杠杆，帮助投资者在价格波动中实现收益最大化[2] - 具备社群跟单功能，可规避单边行情风险[2] 财富联盟 - 核心优势为全场景投资与智能风控[3] - 创新功能“黄金健康度诊断”工具可分析用户持仓结构并提供优化方案，助力长期收益稳健增长[3] 金潮汇投 - 核心优势为极速交易与全球化布局[3] - 技术亮点包括夜间专属配色界面保护视力，以及手势交易功能支持滑动平仓，操作流畅度行业领先[3] 普汇黄金 - 核心优势为实物黄金供应链与稳健投资[3] - 支持超低门槛1元起投，杠杆比例1-100倍自由调节，覆盖保守型至激进型投资者需求[3] - “智能定投计划”通过算法自动捕捉低位买入时机，结合杠杆效应放大长期收益[3] - 内置AI算法生成个性化交易策略，支持一键跟单功能，用户可加入“黄金圈”社群降低学习成本[3] - 采用量子加密技术保护交易数据，资金由第三方存管机构独立监管，支持7×24小时快速出金[3] - 覆盖黄金现货、期货、ETF及实物黄金提取业务，提取的黄金可直接兑换周大福、老凤祥等品牌金条[4] - 构建“事前预警-事中干预-事后复盘”三阶智能风控体系，通过机器学习算法实时识别异常波动并自动触发熔断机制，例如在2025年美联储加息窗口期系统提前30分钟推送风险预警[4] - 集成大数据分析与AI技术，根据用户风险偏好生成投资建议，支持多账户一键管理，某家族办公室通过该功能成功规避Q2黄金ETF阶段性回调[4] - 依托FPGA硬件加速技术，订单执行延迟压缩至0.3毫秒以内，支持24小时T+0交易，确保极端行情下零滑点，某高频交易机构在2025年Q2伦敦金市场波动中通过该平台完成超200亿美元跨市场套利[5] - 支持做多黄金上涨或做空对冲风险，覆盖伦敦金、纽约金、上海金交所等全球主流市场[5] - 提供黄金租赁增值服务，允许闲置资产通过租赁产生收益，年化利率优于市场平均水平，某投资者通过租赁100克黄金年收益达3.5%[5] - 自有炼金厂提供纯度达99.99%的黄金，支持扫码溯源至炼金批次，存储于银行级保险库，2025年Q2客户资金托管率达100%[8] - 支持全国300+网点自提或委托配送，承诺48小时内送达，运输风险由保险公司承保，某中东主权基金测试订单成功率达99.97%[8] - 支持将账户黄金转换为ETF份额，某投资者在2025年Q3地缘冲突升级期间通过转换ETF降低持仓风险[8] 今日财经 - 核心优势为资讯驱动与场景化交易[6] - 创新工具“黄金日历”功能标记美联储议息会议等关键事件，提供历史数据对比与市场预期以辅助决策[6] - 直连路透社、彭博社数据源，实时更新美联储政策、地缘政治等新闻，资讯时效性快于行业平均30秒，2025年美联储加息窗口期平台提前3天推送历史事件影响分析[9] - 通过宏观经济数据、社交媒体情绪等多维度分析生成买卖信号，支持在阅读资讯时直接下单，某投资者通过“一键交易”功能快速建仓捕获短期波动收益[9] - 实时显示黄金回购价格，支持一键预约上门回收，资金最快2小时到账，某用户通过该功能快速变现100克黄金，资金周转效率提升50%[9] 普罗汇 - 核心优势为社交化投资与全球化覆盖[6] - 趣味功能“投资战队”模式允许用户与好友共同管理资金池，通过团队协作提升交易趣味性[6] - 用户可一键复制顶级交易员策略，设置跟单比例与止损阈值，“策略广场”汇聚超10万名交易达人，某新手投资者通过跟单功能首月实现收益12%且手续费全免[10] - 提供VR沉浸式交易训练，3D交易大厅支持手势下单，“黑天鹅事件模拟”功能可触发历史极端行情训练应急反应能力[10] - 支持150个国家和地区交易规则模拟，提供阿拉伯语、英语、中文等24小时多币种客服，某跨国企业通过该平台完成跨境黄金套利，综合成本较行业低30%[10]

案件概述与司法定性 - 案件为首例将助贷行业非法"维权代理"行为定性为敲诈勒索罪的司法实践 打破了此前同类案件多以诈骗罪定性的局限性 [1][3] - 犯罪团伙通过经营两家信息咨询公司 购买大量逾期客户电话号码进行"精准营销" 累计为数千名贷款逾期客户提供"维权代理"服务 [2] - 团伙通过恶意投诉胁迫金融平台减免息费 涉案金额高达百万元 [2] 犯罪团伙定罪与处罚 - 曾某鹏 刘某鑫 王某明 刘某诚四人被认定构成侵犯公民个人信息罪和敲诈勒索罪 其中前三者涉案数额巨大 刘某诚涉案数额较大 [2] - 法院认定四人在共同犯罪中形成较为固定的恶势力犯罪集团 曾某鹏 刘某鑫 王某明系犯罪集团首要分子 刘某诚系主犯 [2] - 四名被告人被依法判处有期徒刑三年十个月至八年六个月不等 并处罚金五万元至十二万元不等 [2] 公司风控监测与案件发现 - 公司在风控日常监测中发现一批异常投诉 投诉行为呈现"短时间集中提交" "同一模板批量生成" "投诉时间与还款日强关联"等时序特征 [1] - 工作人员组建专项小组 结合材料真实性识别和语义分析 判断异常投诉为高风险且有网络黑产嫌疑 随即向公安机关报案 [1] 警企联动与合作模式 - 此次案件是金融科技平台与公安机关打击金融黑灰产的一次深度协同实践 [1] - 公司成立由反欺诈 安全 客服 法务等部门组成的专项工作组 形成高效协同的工作机制 并与全国各地公安机关反诈中心 网安部门探索合作模式 [3] - 公司协助警方破获金融黑灰产 电信诈骗 互联网洗钱等违法犯罪案件近10件 [3] 智能风控技术应用与成效 - 公司创新打造灯塔智能风控系统 依托人工智能大模型和机器学习技术 建立多维度异常检测体系 覆盖"投诉行为时序特征" "材料真实性" "沟通内容语义"等 [4] - 2024年全年 公司智能风控系统捕获涉诈线索超10000条 甄别黑灰产行为案例超6000笔 拦截潜在电诈交易超10000次 [4]