公司十年发展里程碑与战略 - 公司上市十年，经历了金融科技行业快速发展的十年，始终稳健向前，发展势能不减 [2] - 公司前瞻性的战略布局在于行业初探期便坚定锚定AI技术，构建深厚数字底座，并拥有精益高效的管理体系 [2] - 公司CEO指出，已充分利用AI技术为现有业务注入新活力，通过智能化优化运营流程，并将自用AI的能力产品化，朝着打造AI原生业务的目标迈进 [2] AI业务布局与具体应用 - 公司AI布局立足当前业务场景，通过AI优化现有业务，解决效率与用户体验痛点 [2] - 公司推动技术能力产品化转型，对外输出“AI+金融科技”，探索为其他行业和企业提供赋能解决方案 [2] - 公司孵化AI原生业务，推动面向AI早期创业团队的战略投资与合作，构建“技术+场景”生态闭环 [2] - 公司自研“智语”大模型形成技术底座，并通过国家备案 [12] - 公司开发魔方Agent平台，包括营销客服、风控合规、资金管理、研发支持等智能体，应用于多个环节 [12] - 在客服领域，公司推出7x24小时AI机器人、青鸟智能客服、蜂巢智能语音交互平台，其中蜂巢平台获评2024全国企业数字中国建设优秀应用案例，AI情绪识别功能提升了客户响应速度与满意度 [13] - 在营销领域，公司上线灵枢智能营销平台，通过AI分析客户行为和偏好提供个性化方案，自研AI标签平台“当康”助力精准客户画像 [13] - 在办公管理领域，公司依托“智语”大模型实现会议智记、日程管理、合同审核等功能，大幅缩短合同审核时间，资金管理智能体实现100%资金部署 [13] - 公司内部AI应用特点是由内而外、全员参与，50%的员工已配备协同智能体 [14] AI应用成效与数据 - AI营销助手日执行超1700项任务 [13] - AI客服接起率达98.66% [13] - 资金管理效率原需6人一周工作，现仅需10分钟 [13] - 风控日均拦截风险证件3万张 [13] - 合规质检准确率提升至90% [13] - 研发自动建单日省人工3小时 [13] 行业背景与AI应用机遇 - AI产业链的当前堵点在于应用落地产生经济价值，未来巨大潜力也在应用领域 [5] - 市场需求已从“秀技术”转向“用技术解决问题”，AI应用凭借场景化落地能力成为价值核心，垂直行业深化是主要方向 [6] - AI Agents具备长期记忆、规划和调用工具能力，有望推动复杂场景应用落地，成为AI应用的新增长点 [6] - 能把握AI行业应用落地机会的企业，需具备场景贴合、数据驾驭、技术落地、组织协同等多维度综合能力 [8] - 这类企业需跳出“技术自嗨”，聚焦行业真实痛点，让AI与业务深度绑定，例如锁定金融行业投研、风控等高频核心场景 [8] - 成功应用AI需要强大的多源数据驾驭与合规能力、适配的组织架构与人才团队（业务专家+数据科学家+技术工程师），以及灵活的生态整合能力 [9] 公司的核心能力与积累 - 公司以金融科技业务起家，拥有不错的数据资源与技术基础，在AI时代有望实现业务升级与商业模式跃迁 [3] - 金融是AI最难落地的场景之一，在监管、安全、精准要求下打磨的技术，可以成为其他行业应用的“母机” [16] - 公司积累了海量脱敏行为数据，例如Hawkeye反欺诈管理系统构建了包含超600万条记录的自有黑名单库，并深度积累保险等业务场景化数据 [16] - 公司构建了覆盖数据全生命周期的个人信息治理机制，严格执行数据清洗和脱敏流程 [16] - 公司培养了丰富的复合型人才，组建了由互联网技术专家、人工智能专家、大数据分析专家构成的核心队伍，搭配高效运营团队 [17][18] - 公司形成了场景贴合、数据驾驭、技术落地等方面的全面能力，能跳出“技术自嗨”，聚焦行业真实痛点 [18] 未来战略与商业模式展望 - 公司推进“AI+多元场景”战略，将AI技术从办公场景拓展至各类业务场景，并计划深化在风险防范、人员培养等场景的融入 [19] - 公司积极开展产学研与政企合作，入选中国人工智能产业发展联盟，与多地政府签订合作协议，联合生态伙伴打造私有化大模型项目 [19] - 公司聚焦孵化AI原生应用，通过投资合作AI早期创业团队，构建包含中间层及各类应用的生态体系 [19] - 公司在对外赋能上已有所尝试，未来有望凭借数据、人才及技术商业化落地经验，将技术赋能到更多行业 [21] - 公司商业模式有望从金融科技服务，转型为赋能百业的技术公司模式，生态价值有望进一步凸显 [21] - 以公司为代表的能抓住AI行业应用落地机会的技术企业，商业模式可围绕B端企业核心需求、C端消费场景及产业链基础支撑展开，兼顾盈利稳定性与长期成长性 [21]

世界互联网大会乌镇峰会概况 - 2025年世界互联网大会乌镇峰会于11月7日开幕 主题为“共筑开放合作、安全普惠的数智未来——携手构建网络空间命运共同体” [1][3] - 峰会围绕全球发展倡议、数字经济、数据治理、人工智能等议题举办了24场分论坛 [3] - 来自130多个国家和地区的1600多名嘉宾参会 [3] 宜人智科CEO唐宁的核心观点与公司实践 - 公司CEO唐宁在“前沿人工智能模型论坛”发表演讲 提出企业应设立首席AI官以推动技术前沿布局 [4] - 强调AI价值不仅在于提升生产力与降本增效 更在于创造情绪价值 通过人性化设计让AI更“有爱”以降低使用门槛 [4] - 分享公司通过“智语”大模型和魔方AI智能体平台的实践 推动AI从“工具”向“有温度的协作者”进化 [4][5] - 阐述企业AI技术研发与应用的三条核心路径：强化AI治理与可信体系、拥抱智能体范式、坚持技术自研与场景深耕 [4][5] - 唐宁认为技术是全人类共享资源 各方贡献数据、信息与场景才能实现“1+1>2甚至1+1>10”的协同效应 并需关注“人工智能鸿沟” [5] 宜人智科的发展战略与行业角色 - 公司定位为AI驱动的数智化科技服务提供商 在金融科技和科技金融领域已深耕近20年 [3][4] - 公司通过魔方AI智能体平台的2.0升级 强化AI协同价值与场景落地深度 [5] - 未来将持续投入AI建设 探索Agent之间的自主协同与动态调度机制 并积极参与行业标准制定 [6] - 公司致力于推动形成开放、透明、负责任的AI生态共识 引领行业发展并在未来数智化浪潮中扮演更重要角色 [6]

行业整体动态与业绩表现 - 今年三季度是助贷新规正式施行前的过渡期，上市金融科技公司已提前调整业务结构，主动收缩高风险撮合业务规模 [1] - 行业业绩呈现分化态势，头部平台凭借资源与合规优势保持增长，部分机构面临压力，行业梯队格局进一步清晰 [4][6] - 助贷新规于10月1日正式实施，其影响将在四季度真正显现，预计上市金融科技企业四季度业绩普遍下滑，新规将推动行业资源向合规能力较强的头部机构集中 [2][7] 主要公司三季度财务业绩 - 奇富科技三季度营收52.06亿元，同比增长19.12%，净利润14.33亿元，同比减少20.36%，贷款余额为1381.13亿元，较6月末减少19.67亿元 [4] - 信也科技三季度营收同比增长6.43%至34.87亿元，净利润同比增长2.66%至6.41亿元，在贷余额771亿元，同比增长13.22% [5] - 乐信三季度净利润同比暴涨68.39%至5.21亿元，但营收34.17亿元，同比减少6.68% [1][5] - 嘉银科技三季度归属于公司股东的净利润同比增长39.64%至3.77亿元，营业收入14.7亿元，同比增长1.8% [1][5] - 宜人智科三季度总收入同比增长5%至15.55亿元，其中金融服务业务收入14.23亿元，同比增长70% [1][6] - 小赢科技三季度营收19.61亿元，同比增长23.92%，净利润4.21亿元，同比增长12.08% [5] 业务结构调整与风险控制 - 奇富科技主动收缩高风险撮合业务规模，三季度重资本贷款撮合及服务费达5.14亿元，同比增加98.65%，轻资本贷款撮合及服务费2.62亿元，同比减少54.21% [4] - 为应对新规，机构采取收缩策略收紧准入，防范共债风险蔓延，部分风险指标创下近年来新高 [6] - 中小机构面临合规成本上升、合作渠道收窄的挑战，需强化老客精细化运营并拓展场景化金融渠道 [2] 人工智能技术应用与成效 - 奇富科技深化“AI+金融”战略，子公司奇富数科业务环比增速高达218%，AI信贷员使转化率平均提升15%，效率提升30% [9] - 乐信自研大模型LexinGPT用户需求识别精准度提高20%以上，客服智能体平均响应时间缩短至10秒内，用户问题智能化解决率接近90% [10] - 嘉银科技累计落地智能体数量超300个，内部月活渗透率达40%以上，“伏羲”模型平台将模型从研发到投产所需时间从32天缩短到16天 [11] - 人工智能在风控、营销、客服等全业务链路实现增效，头部公司已实现AI技术规模化应用 [11] 海外业务拓展与布局 - 信也科技三季度国际业务收入占总收入25%，再创新高，国际部分贷款余额23亿元，同比增加43.75%，预计到2030年国际业务将贡献50%的收入 [13] - 嘉银科技三季度在印尼市场业务规模相较去年同期增长近两倍，放款用户数同比增长约1.5倍，墨西哥市场拓展初见成效 [13] - 宜人智科预计2025年海外市场收入贡献4%，到2026年占比超过10%，正积极拓展菲律宾、印尼、北美和中东市场 [14] - 在国内监管趋严的背景下，海外市场成为金融科技公司的重要增量方向，业务呈现加速扩张态势 [14][15]

财务业绩与业务运营 - 2025年第三季度促成交易金额202亿元，在贷余额342亿元 [2] - 累计服务借款人数量达到1401万人，服务小微商户12.65万家，为小微商户促成交易金额45亿元 [2] - 保险经纪业务三季度保费达到11.5亿元，互联网保险业务自2025年第一季度启动后快速积累用户与保费规模 [2] AI技术战略与产品升级 - 公司持续推进AI战略升级，推动AI从工具向协作者进化，核心为“智语”大模型优化和魔方AI智能体平台2.0升级 [1][3] - “智语”大模型实现多Agent协同和上下文连贯响应，魔方AI智能体平台2.0从智能营销、素材生成、智能质检、代码安全四方面升级能力 [3] - AI技术应用于优化金融服务流程、提升效率，并改造保险业务的获客、核保、运营全链路 [2][3] 行业参与与品牌展示 - 公司于11月3日亮相香港金融科技周，展示AI技术应用与金融科技解决方案 [4] - 公司于11月8日亮相世界互联网大会，CEO唐宁在前沿人工智能模型论坛发表主旨演讲，探讨AI技术的人性化与情绪价值创造 [4][6] 企业社会责任与ESG表现 - 公司11月荣获人民网颁发的“共擎科技”——年度企业社会责任奖项 [8] - 全球权威评级机构标普发布的最新ESG评级中，公司成功跻身全球同行业前10%行列 [8] - 公司积极响应监管，打击金融黑灰产，并参与联合发布人工智能安全自律倡议和伦理规范共识 [10]

核心观点 - 公司2025年第二季度业务表现稳健，AI技术成为核心驱动力，推动全业务链条降本增效和合规发展 [1] - 财务指标显著增长，促成交易金额203亿元同比增长57%，在贷余额312亿元同比增长43% [2] - 风控体系表现优异，各周期逾期率维持在1.7%以下低位水平 [2] - 小微服务板块增长强劲，服务小微商户12.5万家环比增长13%，促成交易金额40亿元环比增长44% [2] - 保险经纪业务持续扩张，保费达8.5亿元环比增长6%，并积极布局低空经济等新兴领域 [3] 财务表现 - 促成交易金额203亿元，同比增长57% [2] - 在贷余额312亿元，同比增长43% [2] - 累计服务借款人数量达到1354万人，同比增长25% [2] - 服务小微商户12.5万家，环比增长13% [2] - 小微业务促成交易金额40亿元，环比增长44% [2] - 保险经纪业务保费达8.5亿元，环比增长6% [3] 技术研发与创新 - "宜享花智鉴识别内容生成合成算法"成功通过备案 [3] - "智语大模型"持续深化应用，逐步拓展至多业务场景 [1][6] - 自研"魔方Agent平台"获世界人工智能大会典型案例称号 [8] - 成为华为HarmonyOS NEXT生态伙伴代表 [5] - 受邀参加2025世界人工智能大会展示AI前沿成果 [6] 业务发展 - 风控体系表现优异：1-30天逾期率1.7%，31-60天逾期率1.1%，61-90天逾期率1.0% [2] - 保险经纪业务积极拓展低空经济领域，申请加入地方航空产业协会 [3] - 用户服务规模持续扩大，通过AI营销技术实现精准触达 [2] - 荣获"年度金融科技创新品牌"称号 [3] - 服务流程通过AI算法优化，提升服务效率与用户满意度 [2] 合规与可持续发展 - 积极响应人工智能安全可靠可控发展行业倡议 [5] - 发布《2024-2025年度ESG报告》，展现可持续发展实践 [9] - 为高效节能产业链撮合8847.7万元资金，资源循环再利用产业撮合996.3万元 [9] - 环保监测行业撮合1646万元资金，拒绝560名环保违规企业主申请 [9] - 践行合规经营理念，坚守合规底线 [1] 社会责任与行业参与 - 联合发布《宜信公益2024年度报告》，五年累计公益支出760万元 [12] - 公益项目覆盖27个省市，受益人数超过10万人 [12] - 在云南、贵州等地共建50所"苔花校园"，受益学生达7万余人 [12] - 开发AI教育普及解决方案，为青少年提供人工智能体验平台 [12] - 驰援北京密云受灾地区，启动应急响应机制 [12] - 参加2025中国网络文明大会，发起行业倡议 [5]

行业AI转型趋势 - 各行各业正经历深刻AI技术革命 金融行业传统服务模式面临增长瓶颈 消费者期待从可用升级为秒级智能响应 [1] - AI布局已不是选择题而是关乎生存发展的必答题 [1] - 金融+AI发展进入相对成熟但快速演进阶段 从简单数据分析和自动化流程拓展至更复杂场景 [6] 公司AI战略规划 - 制定AI三步走战略：短期优化现有业务 中期技术能力产品化对外输出AI+金融 长期孵化AI原生业务构建技术+场景生态闭环 [3] - 2025年初与DeepSeek大模型平台达成战略合作 4月自主研发智语大模型通过备案 [3] - 不做技术孤岛 积极构建AI生态 加大战略合作推进 连接顶级人才与资源 [5] 技术应用成果 - 智语大模型应用于内部办公场景 智能会议纪要自动提炼核心内容 多语言实时翻译打破沟通壁垒 财税审批流程效率显著提升 [3] - AI机器人实现7×24小时待命解答消费者问题 AI智能化风控系统通过大数据分析和机器学习实时监测风险精准识别欺诈行为 [4] - 建立AI自动识别+人工辅助黑灰产辨识机制 已识别标记疑似黑灰产用户2万余人 [4] 研发投入数据 - 2024年全年研发投入4.12亿元人民币 同比增长176.51% [6] - 2025年第一季度研发投入0.86亿元人民币 同比增长109.75% [6] - 后续将持续加大技术研发 提升AI技术创新能力和应用水平 [6] 转型基础与挑战 - 自2015年美股上市以来积极布局AI研发与创新 积累大量用户数据和风控模型 [5] - 挑战包括AI技术与具体业务场景结合实现高效业务赋能 高强度研发投入对短期盈利造成压力 [5] - 探索加强技术研发与场景应用深度融合 避免为AI而AI空转 [5]

公司AI技术发展 - 公司自主研发的"智语大模型"已完成备案，具备文字生成、文档解析、合同审核及文本翻译等核心功能，可应用于智能客服、合同智能助手等场景 [1] - "智语大模型"目前主要聚焦于内部场景优化，已在会议管理、AI翻译、法务审核、税务管理等领域落地应用 [1] - 公司计划逐步将大模型拓展至更多业务场景，以实现更广泛的业务赋能 [1] AI产品体系 - 公司已建立涵盖谛听智能决策、青鸟智能客服、蜂巢智能语音、灵枢智能营销、模型工厂及白泽数据平台的全方位AI产品体系 [2] - 该产品体系从底层提升了公司服务客户的能力 [2] AI技术战略与成果 - 公司自上市以来持续注重AI技术研发与应用，不同于市场上"All IN AI"的口号式宣传 [1] - 通过持续技术创新，公司已构建"AI+多元场景"的业务框架 [1] - 最近一年内部落地多项AI实践，包括基础层提供算力和模型基础设施，业务层构建合同审核AI、智能招聘AI等应用 [1] 财务表现 - 2025年一季度公司凭借AI科技能力实施稳健运营策略，为发展注入新动力 [2]

财务表现 - 2025年一季度促成交易金额152亿元，同比增长28%，在贷余额275亿元，同比增长36% [3] - 保险经纪业务一季度保费达到8亿元，当季投保客户数7.8万人 [4] - 小微业务服务商户11万家，环比增长12%，促成交易金额28亿元，环比增长19% [3] 用户与运营 - 一季度累计服务借款人数量1291万人，同比增长29% [3] - 逾期率表现优异：1-30天、31-60天、61-90天逾期率分别为1.6%、1.2%和1.2% [3] - 通过AI营销实现精准用户触达，优化获客模式并提升存量用户质量 [3] AI技术进展 - "智语大模型"完成备案，具备文字生成、文档解析、合同审核及文本翻译等核心功能 [5][6] - 大模型已应用于内部会议管理、AI翻译、法务审核等场景，显著提升合同审核效率和客服响应速度 [6] - 自研智能体平台魔方Agent升级为"六边形战士"，覆盖营销、客服、风控等六大领域 [7] 业务创新与效率 - EasyO智能办公平台升级，通过AI算法优化工作流和审批流决策支持 [7] - 合翔保险经纪拓展线上自媒体引流渠道，将AI全面渗透保险业务 [4] - 在低空经济保险领域创新产品服务方案，助力新兴业态发展 [12] 行业与社会影响 - 入选中国人工智能产业发展联盟(AIIA联盟)成员单位 [9] - 荣获重庆市渝中区"开放扬帆奖"，助推地方产业升级 [9] - 举办校园AI科技节，为乡村孩子提供科技教育支持 [11] - 宜享花获"消费市场行业(金融)创新品牌"，助力消费市场高质量发展 [11]