随着旗下核心数据中心正式运行，亚马逊AI基础设施布局迎来关键里程碑。 就在几天前，亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在社交平台X上宣布： 公司位于美国印第安纳州南本德附近的一片玉米地， 如今已经成为全球最大AI计算集群之一——Project Rainier的核心数据中心。 这一由AWS与AI独角兽 Anthropic共同打造的系统， 部署了近50万颗Trainium2自研芯片，规模比AWS历史上任何AI平台都大出70%，目前已全面投入运行。 该系统分布在美国多个数据中心，通过NeuronLink技术连接数万台超级服务器，旨在最小化通信延迟并提升整体计算效率。 该系统配备的近50万颗Trainium2芯片，使其成为全球最大的AI训练计算机之一。 亚马逊计划在年底前进一步扩展1GW容量，并将Trainium2芯片数量再增加 约50万颗。 更具雄心的是， 公司计划到2027年将AWS的GW容量翻倍。 据贾西透露，公司合作伙伴Anthropic正在利用该系统训练和运行其大模型Claude，提供了比其此前训练AI模型多5倍以上的计算能力。 预计到年底，该系统的 Trainium2芯片部署数量翻番至100 ...

公司位于美国印第安纳州南本德附近的一片玉米地， 如今已经成为全球最大AI计算集群之一——Project Rainier的核心数据中心。 这一由 AWS与AI独角兽Anthropic共同打造的系统， 部署了近50万颗Trainium2自研芯片，规模比AWS历史上任何AI平台都大出70%，目前已全面投 入运行。 据贾西透露，公司合作伙伴Anthropic正在利用该系统训练和运行其大模型Claude，提供了比其此前训练AI模型多5倍以上的计算能力。 预计到 年底，该系统的Trainium2芯片部署数量翻番至100万颗。 亚马逊AWS建造的Project Rainier核心数据中心已全面投入运行，目前正在为Anthropic训练Claude大模型。该系统部署了近50万颗 Trainium 2芯片（预计年底翻番至100万颗），是全球最大的AI训练计算机之一。这意味着亚马逊的AI基础设施扩张正从战略布局转向产能兑 现。大摩预计，AWS未来两年收入增速将分别达到23%与25%，而据美银预测，仅Anthropic就可能在2026年为AWS带来高达60亿美元的增量 收入。 随着旗下核心数据中心正式运行，亚马逊AI基础设施布局迎 ...

周五，迈威尔科技(MRVL.US)股价走高。截至发稿，该股涨超8%，报95.83美元。此前亚马逊 (AMZN.US)在财报电话会上表示，其自研AI芯片Trainium需求强劲，已成为一家数十亿美元规模、季度 环比增长150%的核心业务，而迈威尔科技正是Trainium芯片的主要代工制造商。 贾西指出，亚马逊正在构建的AI平台Bedrock，目标是成为"全球最大的推理引擎"，其长期潜力可与 AWS的核心计算服务EC2相媲美。"目前Bedrock上绝大多数的token使用量，已经运行在Trainium芯片 上，"贾西补充说。 根据计划，Trainium3将在2025年底向客户开放预览，2026年实现更大规模部署。 此外，贾西强调，亚马逊仍与英伟达(NVDA.US)、美超微(AMD.US)及英特尔(INTC.US)保持紧密合作 关系，并计划在未来进一步扩大与这些芯片供应商的协作。他表示："我们将继续积极投资扩充算力， 因为我们看到需求的爆发。尽管我们正迅速增加产能，产能一经投放即被消化。这仍是一个非常早期的 阶段，也为AWS客户带来了前所未有的机会。" 亚马逊首席执行官安迪.贾西在业绩电话会议上表示："Traini ...

行业与公司关键要点总结 **1 海外云服务提供商（CSP）资本支出与财务状况** - 海外四大 CSP（亚马逊、微软、谷歌、Meta）资本支出总额达 3,500 亿美元，较财报前增加 100 亿美元[1][2] - 除亚马逊外，其余三家 CSP 资本支出占净现金流比例维持在 60%左右，财务状况稳健[1][2] - 亚马逊因物流投入拉高成本，资本支出占净现金流比重超 80%[2][4] - 微软预计 2025 年全年 CAPEX 超 1,000 亿美元，占净现金流 60%[2] - 谷歌上调 100 亿美元 CAPEX 用于 AI 芯片扩张[2] - Meta 融资 290 亿美元用于 AI 数据中心项目，CAPEX 占净现金流 60%[2] **2 AI 盈利模式与商业化路径** - 云业务反哺现金流：微软 Azure 营收同比增长 39%，其中 16 个百分点来自 AI 贡献[5] - AI 赋能传统业务增效： - Meta 通过 AI 提升广告转化率 3%-5%，用户时长提升 5%-6%[1][5] - 亚马逊通过 Bedrock 平台优化物流运营成本[5] - GitHub Copilot 推动开发者付费渗透率提升[5] - 未交付订单锁定未来收入：某 CSP 2025 年 RPO（剩余履行义务）达 3,680 亿美元，同比增速 37%，其中 35%可在未来 12 个月转化为现金流[5] **3 大模型市场竞争与用户粘性** - 大模型整体用户粘性较弱，但短期内可通过丰富产品线和优化场景维持留存[1][6] - 中长期粘性取决于应用场景差异化（如 Kimi K2 擅长中文长文本处理，GPT-5 具备复杂推理能力）[9] - API 接口标准化和开源模型兴起降低切换难度[6] - 头部模型份额波动剧烈： - Deepsec R1 在 POE 平台份额从 50%降至 12.2%，被 Gemini 2.5 Pro 和 Cloud 3.7 反超[7] - OpenAI 通过发布移动推理模型（如 O3 Mini）保持 30%以上份额[7] **4 垂直行业与智能办公场景应用** - **智能办公**：高频使用且与工作流强绑定（如飞书 AI 实时转化待办事项），迁移成本高[10] - **垂直行业**：行业知识壁垒和数据闭环构成护城河（如联想工厂 AI 助手 Robbie 整合八大工业系统），替换成本极高[11] **5 国内 AI 算力需求与供需缺口** - **需求测算**： - 训练需求：GLM4.5 需 7.45 万张 A700 显卡完成 30 天训练[12] - 推理需求：文字推理需 3.34 万张 A700 卡，视频推理需 10.587 万张（6 月数据）[12][13] - 全国总需求约 150 万张 A700 卡（单卡成本 3 万美元，推理 CAPEX 近 400 亿美元）[12][13][15] - **供需缺口**： - 算力需求增速复合 2.5 倍，芯片供给增速复合 1.8 倍，存在 1.39 倍缺口[16] - 主因多模态应用提升（单次请求 TOKEN 量从 2,000 增至 3,500）[16] **6 其他重要数据与趋势** - **视频领域**：快手“和您”系列占据超 30%份额，“可琳 2.0 大师版”三周内获 20.9%份额[8] - **行业收入增长**： - 谷歌搜索广告业务同比增 11.7%，云业务增 31.7%[2] - 谷歌云利润率从 17.8%（Q1）提升至 20.7%（Q2）[5]